بعد نجاح 150,000 مليون دولار لشركة بلاك روك، مورغان ستانلي يسجل منتجات استثمارية في بيتكوين وسولانا

المصدر: Yellow العنوان الأصلي: بعد نجاح BlackRock بقيمة 150 تريليون دولار، مورغان ستانلي يسجل منتجات استثمارية في بيتكوين وسولانا

الرابط الأصلي: مورغان ستانلي خطا خطوة إضافية في الأصول الرقمية من خلال تقديم طلبات لإطلاق منتجات استثمارية مرتبطة بكل من بيتكوين و سولانا، مما يشير إلى أن البنك في وول ستريت يتجاوز التعرض الاستكشافي ويتجه نحو مشاركة مباشرة في السوق سريع النمو لصناديق العملات المشفرة.

تظهر الوثائق التنظيمية المقدمة يوم الثلاثاء أن الشركة طلبت إنشاء صندوق بيتكوين وصندوق سولانا، كل منهما مصمم للحفاظ على العملة المشفرة الأساسية نيابة عن المستثمرين.

وفقًا للوثائق، فإن المنتجات المقترحة ستكون برعاية إدارة استثمار مورغان ستانلي.

سيشمل مركبة سولانا مكونًا من الستاكينج، والذي سيسمح لجزء من الحيازات بالحصول على مكافآت من خلال دعم عمليات شبكة البلوكشين، وهي بنية تعكس الاهتمام المتزايد من المؤسسات في استراتيجيات التشفير التي تولد عائدًا أكثر من مجرد التعرض للسعر.

يمثل هذا التحرك دخول مورغان ستانلي المباشر حتى الآن في المنتجات المدرجة التي تركز على العملات المشفرة، بعد حوالي عامين من دخول صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة في الولايات المتحدة إلى التيار الرئيسي بعد الموافقات التنظيمية في بداية 2024.

المؤسسات المالية التقليدية تسرع من رهاناتها على التشفير

تأتي طلبات مورغان ستانلي في وقت تواصل فيه المؤسسات المالية التقليدية توسيع قدراتها في الأصول الرقمية.

شركات مثل غولدمان ساكس، جي بي مورغان تشيس و سيتي جروب زادت من نشاطها المؤسسي في التشفير، من خلال إطلاق غرف تداول وتجربة خدمات الحفظ والتسوية والتوكنة المبنية على البلوكشين.

وفقًا لبيانات بلومبرج، يوجد حاليًا أكثر من مئة وخمسين مليار دولار مستثمر في حوالي مئة وثلاثين صندوق مرتبط بالعملات المشفرة في الولايات المتحدة.

معظم تلك الأصول تتركز في منتجات تركز على بيتكوين، العديد منها تم إطلاقه في يناير 2024 وجذب بسرعة تدفقات كبيرة من الاستثمارات.

يشير المشاركون في السوق إلى أن المصدرين الذين يمتلكون منصات استشارية مدمجة يواجهون ضغطًا متزايدًا لتقديم تعرض للعملات المشفرة مع تزايد طلب العملاء، مما يصعب تجاهله.

تود سون، كبير استراتيجيي صناديق الاستثمار المتداولة في ستراتجاس سيركيورتيز، قال إن التوسع يعكس قبولًا أوسع للعملات المشفرة داخل المحافظ التقليدية، مقارنة بقرارات حديثة من شركات مثل فانجارد و بنك أوف أمريكا بالسماح بتخصيص محدود للعملات المشفرة.

وأشار إلى أن نادراً ما تدخل فئات الأصول الجديدة تمامًا إلى نظام صناديق الاستثمار المتداولة، مما يجعل وتيرة الاعتماد المؤسسي ملحوظة بشكل خاص.

بيتكوين يقود بينما تواجه صناديق العملات البديلة رياحًا معاكسة

لا تزال بيتكوين القوة المهيمنة في سوق صناديق العملات المشفرة.

أكثر من عشرة منتجات استثمارية مخصصة لبيتكوين فقط مدرجة بالفعل في الولايات المتحدة، إلى جانب عدد أقل من العروض المرتبطة بسولانا، وهي أكبر أصل رقمي سادس من حيث القيمة السوقية.

بينما جذبت صناديق بيتكوين الرائدة، بما في ذلك IBIT من BlackRock، مليارات الدولارات، كانت الطلبات على المنتجات الأكثر تخصصًا المرتبطة برموز أصغر أو أقل رسوخًا متفاوتة.

واجه العديد من صناديق العملات المشفرة المتخصصة صعوبة في توليد تدفقات كبيرة على الرغم من الحماس الأوسع في السوق.

لا تزال شركة مورغان ستانلي لاعبًا صغيرًا نسبيًا في سوق صناديق الاستثمار المتداولة.

تظهر بيانات بلومبرج إنسايت أن الشركة ليست من بين أكبر عشرة مصدرين لصناديق الاستثمار المتداولة من حيث الأصول، وتأتي خلف مشاركين جدد مثل Neos Investments، التي أطلقت في 2022.

تركز مجموعة صناديق الاستثمار المتداولة الحالية للبنك تاريخيًا على استراتيجيات الأسهم والسندات التقليدية.

تتشكل استراتيجية تشفير أوسع

على الرغم من وجودها المتواضع في صناديق الاستثمار المتداولة، فإن مورغان ستانلي كانت تضع بشكل ثابت الأسس لدور أكبر في الأصول الرقمية.

في سبتمبر من العام الماضي، تعاونت مع مزود بنية تحتية للعملات المشفرة للسماح لعملاء E*Trade بتداول الرموز الرئيسية بدءًا من 2026.

كما استكشف البنك إطلاق استراتيجية محددة لتخصيص الأصول المشفرة وتقييم تطبيقات أوسع لتوكنة المنتجات المالية.