هناك صديق استشارني قبل فترة وقال إنه خسر 4000 دولار في عقود العملات الرقمية، وسأل إذا ما زال هناك أمل في التعويض. طلبت منه أن يعيد ترتيب عملية الخسارة التي مر بها — الرهان الكامل،追涨杀跌، الشراء في الاتجاه المعاكس — ووضح أنه تجاوز جميع المحظورات في العقود.

بعد الحديث أدركت أن المشكلة الأساسية ليست في تحديد الاتجاه، بل في عدم وجود منهجية لفتح الصفقات. لذلك شرحت له إطار عمل منظم نسبياً:

**ثلاث مراحل لفتح الصفقة:**

المرحلة الأولى، بناء مركز ابتدائي بنسبة 20% من رأس المال. هذه مرحلة التجربة والخطأ، لاختبار مزاج السوق بأقل تكلفة.

المرحلة الثانية، إذا عكس السوق وخسر بنسبة 10%، يتم إغلاق الصفقة مباشرة. هكذا يتم التحكم في الخسارة بحيث لا تتجاوز 2% من إجمالي التمويل، مما يحمي من الضرر الكبير.

المرحلة الثالثة، إذا كان الاتجاه صحيحاً وحقق ربح 10%، يتم زيادة المركز بنسبة 20%. ثم يستمر في هذا النمط — زيادة 10% أخرى، ثم 20%، وفي المرة الثالثة يتم زيادة إلى 40%. بهذه الطريقة، يمكن توسيع الأرباح في الاتجاه الصحيح، وتقليل متوسط التكلفة عبر التدرج في زيادة المركز. طالما لم يرجع السعر إلى -10%، يتم الاحتفاظ بالمركز، وإذا انخفض إلى هذا الحد، يتم إغلاق جميع الصفقات.

المنطق الأساسي لهذا الإطار هو وضع إدارة المخاطر في المقام الأول. يشبه إلى حد كبير فلسفة ليفر مور — السيطرة على المخاطر بالانضباط والنسب، والسماح للصفقات الرابحة بالاستمرار، وخروج الخاسرة بسرعة.

بالطبع، هذا مجرد إطار أساسي. في الواقع، ستواجه العديد من المتغيرات، وسوق التداول دائمًا مليء بعدم اليقين. أنا أطبق هذا الأسلوب بنفسي، والنتائج مستقرة نسبياً، لكن لا أستطيع أن أقول إنه فعال بنسبة 100%. القيمة الأساسية لهذا المنهج هو تقليل المخاطر إلى نطاق يمكن السيطرة عليه، وزيادة معدل الفوز على المدى الطويل.

أكثر شيء يوقع الناس في فخ العقود هو عدم وجود منهجية واضحة، وفي النهاية يتحولون إلى فريسة للسوق. وجود إطار عمل أو عدمه، يفرق بشكل كبير في النتائج.