دليل المبتدئين لـ PancakeSwap: استكشاف الرائدة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) والمنصة اللامركزية للتداول

بانكيك سواب أطلقت في سبتمبر 2020، وكانت في البداية بديلاً منخفض التكلفة لـ Uniswap على إيثريوم، وتعمل على سلسلة بينانس الذكية (BSC، حالياً BNB Chain). اليوم، تطورت لتصبح من أكبر البورصات اللامركزية متعددة السلاسل التي تدعم إيثريوم، بوليجون، أربيتروم وغيرها من الشبكات الرئيسية.

أصل المشروع

وُجد بانكيك سواب في ذروة موجة التمويل اللامركزي (DeFi) في عام 2020. كان هدفه واضحًا جدًا: توفير تجربة تداول لامركزية أسرع وأقل تكلفة للمستخدمين. وبفضل ميزة سلسلة BNB مقارنة بالشبكة الرئيسية لإيثريوم، جذب بانكيك سواب بسرعة عددًا كبيرًا من المستخدمين.

في مراحله المبكرة، أدخل المنصة آليات أساسية من DeFi مثل برك السيولة، والإيداع، ومزارع العائد، وحفز المجتمع من خلال رمزه الأصلي CAKE.

التوسع متعدد السلاسل وتطور الوظائف

مسار تطور بانكيك سواب واضح. في عام 2021، تجاوز حجم التداول الخاص به بعض بورصات DEX القديمة، وأضاف وظائف مثل اليانصيب، والأسواق التنبئية، وسوق NFT، والإصدار الأول للمزارع، مما أغنى نظامه البيئي بشكل كبير.

وفي مواجهة تغيرات السوق في 2022-2023، قام فريق المشروع بضبط اقتصاديات رمز CAKE للسيطرة على التضخم، وأدخل نموذج veCAKE (التصويت والإيداع) لتعزيز الحوكمة اللامركزية.

القفزة الحقيقية كانت في استراتيجيته متعددة السلاسل. الآن، يمكن للمستخدمين استخدام بانكيك سواب على سلسلة BNB، وأيضًا على شبكات إيثريوم، بوليجون، أبتوس، أربيتروم، بيز وسولانا وغيرها من الشبكات.

الرمز المميز الرئيسي CAKE

CAKE هو رمز الحوكمة والاستخدام في نظام بانكيك سواب البيئي. يمكن للمستخدمين من خلال الإيداع المشاركة في التصويت على حوكمة المنصة، وتحديد الاتجاهات الرئيسية لتطوير البروتوكول.

من ناحية الاستخدام، يُستخدم CAKE على نطاق واسع لدفع رسوم المعاملات على المنصة، والمشاركة في اليانصيب، وشراء رموز NFT على المنصة، وكرمز مكافأة رئيسي لمزارع السيولة والإيداع.

مؤخرًا، وافقت مجتمع بانكيك سواب على اقتراح حوكمة مهم: تحديد الحد الأقصى لإجمالي العرض الدائم لرمز CAKE عند 400 مليون رمز. تهدف هذه الخطوة إلى تعزيز ندرة الرمز على المدى الطويل.

الوظائف الأساسية والابتكار

الجوهر الأساسي لبانكيك سواب هو نظام صانع سوق آلي (AMM). لا تتم المعاملات بين المستخدمين عبر دفتر الطلبات، بل تتفاعل مع برك السيولة التي يوفرها مستخدمون آخرون.

V3 من بانكيك سواب هو ترقية مهمة للمنصة. أدخل مفهوم “السيولة المركزة”، الذي يسمح لمزودي السيولة (LP) بتركيز أموالهم ضمن نطاق سعر معين. هذا يعني أن LP يمكنه تحقيق كفاءة رأس مال أعلى وأرباح من الرسوم، مع توفير سيولة أعمق وانزلاق أقل للمستخدمين ضمن نطاق الأسعار الشائع.

كما دمجت المنصة موجه تداول ذكي يمكنه تقسيم معاملات المستخدمين وتوجيهها إلى برك سيولة متعددة (بما في ذلك V3، V2، وبرك العملات المستقرة)، وحتى عبر السلاسل إلى صانعي السوق لضمان أفضل سعر ممكن.

وظيفة Zap تبسط عملية توفير السيولة، حيث تسمح للمستخدمين بالانضمام إلى برك السيولة باستخدام أصل واحد فقط (مثل CAKE أو BNB)، وسيقوم النظام تلقائيًا بتحويل جزء من الأصول إلى الأصول المقابلة.

البيانات السوقية وآخر المستجدات

وفقًا لبيانات Gate الأخيرة، حتى 20 يناير 2026، سعر رمز بانكيك سواب (CAKE) حوالي $1.98، بانخفاض حوالي 1.21% خلال الـ 24 ساعة الماضية، لكنه ارتفع بنسبة 2.10% خلال الأسبوع الماضي، و8.97% خلال الـ 30 يومًا، مما يظهر تقلبات صغيرة وتماسك في السعر على المدى القصير. القيمة السوقية المتداولة لـ CAKE حوالي $665.63 مليون، وحجم التداول خلال 24 ساعة حوالي $295.68 ألف، والمزاج السوقي محايد، مما يعكس تردد السوق الحالي تجاه الرمز.

من ناحية العرض، يبلغ العرض المتداول حاليًا حوالي 3.34 مليار رمز، والإجمالي حوالي 3.69 مليار، ومن المتوقع أن يقترب على المدى الطويل من الحد الأقصى البالغ 4 مليارات. أعلى سعر تاريخي للرمز كان $43.96، وأدنى سعر كان $0.1944، والسعر الحالي أقل بكثير من الذروة التاريخية، مما يدل على أن الرمز مر بفترة تقلبات عالية في البداية ثم دخل مرحلة استقرار نسبي.

من ناحية الاتجاهات طويلة المدى، من المتوقع أن يظل متوسط سعر CAKE في 2026 حوالي $1.98، مع تقلبات بين $1.84 و$2.89. ومن المتوقع أن يصل سعر CAKE في 2031 إلى $4.89، مع عائد محتمل حوالي 64%، مما يظهر أن الرمز لا يزال لديه إمكانيات استثمار طويلة الأمد مع استمرار تطور بيئة التداول اللامركزي ودعم المجتمع.

الآفاق المستقبلية والمخاطر

من خلال تتبع اتجاهات البحث على Google، وصل اهتمام موضوعات البورصات اللامركزية (DEX) إلى أعلى مستوى له في نهاية 2024، مما يدل على استمرار اهتمام المستثمرين الأفراد بهذا المجال. كواحد من البروتوكولات الرائدة في مجال DEX، فإن توسع بانكيك سواب متعدد السلاسل، وابتكاراته في المنتجات (مثل دمج المزيد من الأصول RWA أو عناصر GameFi)، ونموذج الاقتصاد الانكماشي للرموز، كلها قد تكون محركات رئيسية لمستقبل تطوره.

وقد خضع بانكيك سواب لتدقيق من قبل شركات أمنية معروفة مثل CertiK، ويستخدم محافظ متعددة التوقيع لإدارة أصول الخزائن، مما يعزز من معاييره الأمنية. ومع ذلك، فإن جميع بروتوكولات DeFi تواجه مخاطر فنية مثل ثغرات العقود الذكية، والخسائر غير الدائمة، والتغيرات التنظيمية العالمية المستمرة. ينبغي للمستخدمين فهم هذه المخاطر جيدًا قبل الاستخدام، والتصرف بحذر وفقًا للقوانين المحلية.

على شبكة BNB، يبقى سعر CAKE الأخير حوالي $1.98. ووفقًا لبيانات Gate، فإن حجم التداول خلال 24 ساعة يتجاوز $295.26 ألف، مما يدل على نشاط سوقي جيد. وفي سوق NFT الخاص بالمنصة، تم بيع جميع مجموعات الصناديق العمياء الجديدة، وفي مزارع العائد، لا تزال عوائد بعض الأزواج الرئيسية تتجاوز العائد السنوي بمعدل رقمين، مما يجذب اهتمام المستثمرين المستمر.