¿Cuáles son las señales clave del mercado de derivados en cripto para 2025?

El interés abierto en futuros alcanza un récord de 50 mil millones de dólares en los principales exchanges

En 2025, los contratos de futuros ZK han marcado un hito al registrar un interés abierto de 50 mil millones de dólares en los principales exchanges de criptomonedas. Este crecimiento refleja una mayor participación del mercado y una confianza consolidada de los inversores en el ecosistema ZK. La evolución coincide con la reciente volatilidad de precios de ZK, especialmente tras la fuerte recuperación registrada a principios de noviembre.

Las dinámicas que han impulsado este fenómeno son diversas:

Los datos confirman que ZK logró una subida excepcional del 119,59 % en solo 7 días, lo que activó una mayor negociación de futuros. Los inversores institucionales han incrementado su interés por los productos derivados de ZK, motivados por la tecnología subyacente del token y el crecimiento de su red.

Los analistas de mercado consideran que este récord de interés abierto en futuros podría anticipar que ZK mantenga su impulso positivo, aunque advierten del riesgo de liquidaciones si el sentimiento se revierte abruptamente. Los volúmenes negociados, superiores a 343 millones de dólares el 5 de noviembre, refuerzan esta tendencia de mayor participación que está impulsando el crecimiento del interés abierto en futuros.

Las tasas de financiación muestran un sentimiento alcista con una media del 0,1 % en contratos perpetuos

Las tasas de financiación en los contratos perpetuos de ZK ofrecen señales claras sobre el sentimiento del mercado. Cuando superan el 0,1 %, indican una fuerte tendencia alcista, ya que los titulares de posiciones largas pagan a los cortos para mantener el apalancamiento. Este mecanismo es clave para equilibrar los futuros perpetuos con el mercado spot subyacente.

Puedes ver la relación entre las tasas de financiación y la dirección del mercado en la siguiente tabla:

Las tasas de financiación de ZK han cambiado notablemente entre octubre y noviembre de 2025, en paralelo a la volatilidad del precio. Cuando ZK tocó el mínimo de 0,00736 $ el 10 de octubre, las tasas se volvieron negativas. En la recuperación hasta los 0,08502 $ el 5 de noviembre, las tasas se mantuvieron por encima de 0,1 %, confirmando la presión compradora. Esta correlación positiva demuestra que las tasas de financiación no solo alinean los precios de los contratos perpetuos y el mercado spot, sino que también ofrecen una visión directa del sentimiento y la operativa de los traders sobre el token ZK.

El interés abierto en opciones crece hasta los 10 mil millones de dólares y apunta a mayor presencia institucional

En 2025, el mercado de opciones ZK superó por primera vez los 10 mil millones de dólares en interés abierto. Este avance evidencia una acelerada adopción institucional de derivados de criptomonedas centrados en la privacidad, impulsada por el desarrollo de marcos regulatorios específicos para activos digitales.

La participación institucional se refleja en los patrones de negociación y los tamaños de posición:

El ecosistema zkSync se ha posicionado como el gran beneficiado de este interés institucional, con el precio de ZK recuperándose de forma significativa desde el mínimo de octubre de 2025 (0,00736 $). En la última subida, ZK se revalorizó un 119,59 % en solo una semana, alcanzando los 0,06902 $ pese a la volatilidad previa.

Según los analistas financieros, la tecnología zero-knowledge atrae cada vez más inversión institucional ante el creciente interés por la privacidad. Aunque el trading minorista dominaba inicialmente ZK, actualmente las mesas profesionales y los fondos de cobertura concentran más de la mitad del volumen. Esta entrada de capital institucional aporta liquidez y reduce la volatilidad extrema de ZK. Con la regulación de los protocolos de privacidad en pleno desarrollo, se espera que la adopción institucional siga creciendo en los próximos trimestres.

FAQ

¿Qué es una moneda zk?

Una moneda zk es una criptomoneda que emplea pruebas de conocimiento cero para garantizar la privacidad y seguridad de las transacciones. Así, puedes demostrar conocimiento sin revelar más información que la validez de la prueba.

¿Existe el token ZKsync?

Sí, existe el token ZKsync. Es el token nativo de utilidad y gobernanza del ecosistema zkSync, lanzado en 2025.

¿Subirá ZKsync?

Sí, se estima que ZKsync aumente entre un 20 y un 25 % en noviembre de 2025, conforme a la tendencia actual y el sentimiento del mercado.

¿Cuál es la criptomoneda de Elon Musk?

Elon Musk no tiene ninguna criptomoneda oficial. No obstante, Dogecoin (DOGE) es la que más se vincula a él por sus frecuentes apoyos y menciones.