Nexo

¿Qué es Nexo?

Nexo es una plataforma de servicios financieros cripto gestionada por una empresa, que ofrece principalmente préstamos respaldados por criptoactivos y cuentas remuneradas para los activos depositados. Sirve de puente entre la banca tradicional y las finanzas descentralizadas (DeFi), permitiendo a los titulares de tokens convertir activos on-chain en líneas de crédito o generar ingresos pasivos.

El catálogo de productos de Nexo suele abarcar préstamos con garantía, cuentas de intereses, servicios de intercambio y tarjetas de pago. Los “préstamos con garantía” funcionan como un empeño: depositas tus criptoactivos como colateral en la plataforma y recibes un porcentaje de su valor en fondos que puedes usar. Las “cuentas de intereses” se asemejan a cuentas de ahorro, donde los activos depositados generan intereses a una tasa anualizada.

¿Cómo funciona Nexo?

El mecanismo central de Nexo utiliza el colateral cripto de los usuarios como garantía para emitir líneas de crédito con una proporción fija, gestionando intereses y riesgos según las condiciones del mercado y las normas de la plataforma. El ratio préstamo-valor, o LTV, indica cuánto se puede pedir prestado en relación con el valor del colateral.

Si el valor del colateral se acerca al umbral de seguridad de la plataforma, el sistema solicita al usuario añadir más colateral o amortizar parte del préstamo. Si la caída continúa, se puede ejecutar la venta del colateral para cubrir el préstamo, un proceso denominado “liquidación”, similar a la venta de bienes empeñados en una casa de empeño para recuperar el efectivo prestado.

Las cuentas de intereses funcionan como el ahorro bancario, pero los fondos se emplean para préstamos regulados, gestión de liquidez u otras operaciones de activos. Al ser una plataforma de finanzas centralizadas (CeFi), la gestión y los controles de riesgo de Nexo corren a cargo de la empresa, no de contratos inteligentes totalmente automatizados.

¿Cómo se utiliza Nexo?

El uso de Nexo suele dividirse en cuatro pasos: registro, transferencia de activos, selección de producto y gestión del riesgo.

Paso 1: Completa el registro y el KYC (Know Your Customer, Conoce a tu Cliente). El KYC es la verificación de identidad y las plataformas exigen que confirmes tu identidad y estatus regulatorio; los requisitos varían según la región.

Paso 2: Transfiere activos. Puedes depositar criptoactivos desde tu wallet o cuenta de exchange en tu cuenta de Nexo. Los activos más habituales son Bitcoin y “stablecoins” (tokens vinculados al valor fiduciario y cotizados cerca de 1 $).

Paso 3: Selecciona productos. Para pedir un préstamo, elige el activo colateral y la moneda del préstamo; revisa el ratio del préstamo y la tasa de interés. Para obtener intereses, selecciona el activo a depositar y consulta las condiciones aplicables de interés y retirada.

Paso 4: Gestión de riesgos. Configura alertas de precio, mantén un ratio de endeudamiento conservador y reserva fondos de respaldo. Supervisa regularmente el valor del colateral para evitar activaciones de liquidación.

¿De dónde proceden los intereses y rendimientos de Nexo?

Nexo obtiene intereses de dos fuentes principales: los intereses cobrados a los prestatarios y los ingresos por gestión de activos y operaciones de liquidez de la plataforma, como servicios OTC y coberturas. Las tasas pueden variar según el tipo de activo, el “nivel de fidelidad” y las políticas regionales.

Las tasas anuales se presentan como APY o APR, ambos conceptos anualizados que indican el porcentaje de interés anual. Los valores reales fluctúan según las condiciones del mercado y las políticas de la plataforma. Consulta siempre las tasas más recientes publicadas por Nexo y comprueba si existen periodos de bloqueo, distribución de tokens de recompensa o tasas escalonadas.

¿Nexo es seguro y cumple la normativa?

Nexo emplea cuentas centralizadas y custodia, normalmente combinando wallets calientes y frías para mayor seguridad. Como plataforma gestionada por una empresa, sus políticas de cumplimiento y el acceso regional se actualizan de forma continua.

En el ámbito regulatorio, en enero de 2023, Nexo llegó a un acuerdo con los reguladores de valores de Estados Unidos por su “Earn Interest Product”, pagando unos 45 millones de dólares y anunciando el cese de operaciones en EE. UU. (fuente: comunicados públicos de la SEC, enero de 2023). Esto demuestra que los límites de cumplimiento varían según la jurisdicción; los usuarios deben comprobar la disponibilidad y las condiciones del servicio en su región antes de usar Nexo.

La seguridad depende tanto de soluciones técnicas como de la gobernanza, los controles de riesgo y la transparencia de la empresa. Los usuarios deben revisar los informes de auditoría, las declaraciones de activos/pasivos, los mecanismos de liquidación y la planificación de contingencias.

¿En qué se diferencia Nexo de un banco o de la DeFi?

En comparación con un banco, Nexo se especializa en préstamos respaldados por cripto y gestión de fondos on-chain. Los procesos de aprobación son más ágiles, pero las tasas de interés y las reglas de colateral las define la plataforma, y las fluctuaciones de precio impactan directamente en la seguridad del préstamo.

Frente a la DeFi, Nexo es una plataforma centralizada (CeFi) gestionada por una empresa con supervisión directa del riesgo; DeFi confía en smart contracts (código autoejecutable) y protocolos públicos de blockchain. CeFi facilita el soporte al cliente y la integración regulatoria, pero requiere confiar en la gestión de la plataforma; DeFi ofrece mayor transparencia, pero la operativa y la gestión de riesgos recaen en el usuario.

Casos de uso prácticos de Nexo para usuarios de Gate

Si tienes activos en Gate, lo más habitual es transferir parte de ellos a Nexo para obtener un préstamo con garantía, mientras mantienes el resto en Gate para trading o inversión.

Ejemplo 1: Posees stablecoin USDT en Gate pero necesitas liquidez a corto plazo sin vender Bitcoin. Puedes transferir Bitcoin a Nexo como colateral para pedir prestadas stablecoins, y luego mover los fondos de vuelta a Gate o a tu wallet según lo requieras.

Ejemplo 2: Tras operar en Gate, transfiere stablecoins inactivas a la cuenta remunerada de Nexo para obtener rendimiento; cuando surjan nuevas oportunidades de trading, retira los fondos de nuevo a Gate. Verifica siempre los nombres de red y las direcciones antes de transferir para evitar errores.

¿Qué riesgos debes considerar con Nexo?

Volatilidad de precios: Si el valor del colateral cae bruscamente, podrías tener que añadir más colateral o sufrir una liquidación, lo que implica la posible pérdida de activos.

Riesgos de plataforma y regulatorios: Como plataforma centralizada, Nexo está expuesta a riesgos operativos y de gestión. Los cambios regulatorios en distintas regiones pueden afectar la disponibilidad de productos o las tasas de interés, como muestra el acuerdo con EE. UU. en 2023.

Riesgo de liquidez y contraparte: En situaciones de estrés de mercado, la liquidez de la plataforma o la velocidad de recuperación de préstamos pueden verse afectadas, impactando retiradas o ajustes de tasas.

Riesgos operativos: Direcciones incorrectas, selección de red equivocada o alertas de precio no atendidas pueden provocar pérdidas. Para proteger tus activos, diversifica tenencias, mantén reservas y activa funciones de seguridad.

¿Qué comisiones y límites existen en Nexo?

Las comisiones pueden incluir intereses por préstamo, cargos por retirada y spreads de intercambio. Los retiros a direcciones externas conllevan comisiones de red según la blockchain utilizada.

Los límites incluyen importes mínimos y máximos de préstamo, topes de préstamo-valor por tipo de activo, restricciones de cumplimiento regional y requisitos de nivel KYC. Algunas tasas de interés o recompensas dependen de los “niveles de fidelidad”, normalmente en función de la tenencia de tokens designados o el tamaño de la cuenta.

Antes de utilizar Nexo, revisa su tabla de comisiones y condiciones línea por línea: comprueba periodos de bloqueo, reglas de retirada anticipada o requisitos de tokens de recompensa.

¿Cuál es el futuro de Nexo?

En 2024, los productos de préstamos y rendimiento cripto están alcanzando mejores estándares de cumplimiento y transparencia. Las plataformas deben ofrecer informes de activos/pasivos más claros y controles de riesgo robustos. Los usuarios priorizan cada vez más la seguridad de fondos, la liquidez y la certeza regulatoria en su región.

Es probable que Nexo siga ofreciendo préstamos con garantía y productos de rendimiento dentro de marcos regulatorios, mientras amplía servicios de pago e intercambio. Para los usuarios, mantener ratios de endeudamiento prudentes, monitorizar riesgos a tiempo y coordinar la gestión de fondos con exchanges como Gate será esencial para equilibrar eficiencia y seguridad. En definitiva: aclara tus necesidades, evalúa costes y riesgos, y diversifica tus activos. Estas siguen siendo las mejores prácticas para un uso responsable.

Preguntas frecuentes

¿Nexo es seguro y fiable?

Nexo es una plataforma de préstamos cripto regulada, con licencias financieras en varios países. Protege los activos de los usuarios mediante almacenamiento separado en wallets calientes y frías, y protección multifirma. No obstante, toda plataforma conlleva cierto riesgo: comienza con pequeños depósitos para entender su funcionamiento antes de aumentar la exposición.

¿Qué ocurre con los activos depositados en Nexo?

Los activos depositados se prestan a instituciones o inversores individuales. Los intereses generados por estos préstamos financian los rendimientos de los usuarios. La plataforma evalúa el riesgo de los prestatarios y gestiona el colateral para proteger los activos; tus ganancias provienen de la diferencia entre las tasas cobradas por la plataforma y las que paga.

¿Cómo se calcula el rendimiento de Nexo?

Nexo ofrece tasas de interés diferenciadas según tipo de activo y nivel de cuenta. Las stablecoins como USDT o USDC suelen ofrecer tasas más altas (8 %-12 %), mientras que activos volátiles como BTC o ETH tienen tasas menores (4 %-8 %). Las ganancias se calculan a diario y se pagan mensualmente; mantener tokens de Nexo puede mejorar aún más tu tasa.

¿Cuáles son los requisitos para pedir un préstamo en Nexo?

Nexo concede préstamos con garantía, donde depositas criptoactivos como colateral para obtener stablecoins o moneda fiduciaria. El límite de préstamo depende del valor del colateral y factores de riesgo; normalmente permite pedir entre el 50 % y el 80 % del valor del colateral. Ten en cuenta que la volatilidad del mercado puede activar la liquidación; gestiona activamente tu ratio de colateral.

¿Qué ventajas ofrece Nexo frente a otros productos de Gate?

Las principales ventajas de Nexo son rendimientos estables y transparentes con soporte flexible multiactivo. Por el contrario, los productos de ahorro flexible de Gate presentan diferentes niveles de riesgo y rentabilidad; debes comparar cada opción por separado. Nexo resulta adecuado para usuarios con tolerancia de riesgo moderada y que buscan flujo de caja estable, mientras que otros productos de Gate ofrecen mayor variedad para quienes buscan oportunidades diversas.