El riesgo geopolítico aumenta la fluctuación, el Token convencional ajusta y la moneda pequeña retrocede, el mercado de criptomonedas se consolida en niveles altos.

La situación geopolítica provoca Fluctuación, las principales Activos Cripto se ajustan, el aumento de las monedas pequeñas retrocede, el mercado se consolida en altos niveles

El cambio en la situación macroeconómica intensifica la fluctuación:

Las acciones militares de Israel contra Irán han llevado a un aumento a corto plazo de la aversión al riesgo, mientras que la volatilidad del mercado ha disminuido. Al mismo tiempo, las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal han aumentado, lo que ha llevado a un sentimiento general de cautela y espera.

La tendencia de flujo de capital mejora marginalmente, pero carece de sostenibilidad:

Activos Cripto ETF vuelve a presentar una tendencia de entrada neta, alcanzando 10.2 millones de dólares, pero el impulso ha disminuido. La velocidad de emisión de monedas estables ha disminuido, el premium de USDT se ha debilitado, lo que refleja la cautela en la disposición de los inversores para entrar.

La tendencia de las monedas principales se diversifica, Bitcoin muestra una desaceleración fuerte, Ethereum corrige después de un repunte:

Bitcoin sube después de alcanzar un máximo, pero encuentra resistencia y retrocede; Ethereum aumenta, pero su energía se debilita. Los inversores institucionales y los tenedores a largo plazo continúan aumentando sus posiciones, la estructura general sigue siendo neutral y ligeramente fuerte.

La liquidez de las pequeñas monedas ha mejorado, pero el ascenso se ve obstaculizado:

El índice TOTAL2 se ha visto obstaculizado en su rebote y ha vuelto a retroceder, mientras que la proporción de capitalización de las pequeñas monedas ha dejado de caer y está en un movimiento lateral. El índice de prosperidad en cadena es de 53, y aún no ha salido de un patrón de debilidad.

Actualmente, el mercado se encuentra en la fase final de consolidación, a corto plazo se necesita esperar un rompimiento de capital, observar pacientemente la mejora en la estructura de las monedas pequeñas y los signos de retorno de capital en las monedas principales.

Uno, Análisis del entorno macroeconómico

• La reunión de la Reserva Federal fue en general neutral, manteniendo la expectativa de dos recortes de tasas este año, pero debido a factores como aranceles, revisiones al alza de la inflación y revisiones a la baja de la economía, el camino hacia los recortes de tasas se vuelve más conservador.
• En el tercer trimestre, debido al impacto de los precios del petróleo, la implementación de aranceles y la baja inflación base, la Reserva Federal tiene dificultades para iniciar inmediatamente una reducción de tasas. Se espera que, después de confirmar el impacto de los aranceles y la tendencia de los precios del petróleo a mediados de agosto, septiembre podría ser el primer momento de reducción de tasas, y la inflación subyacente podría llegar al 3.0% a finales de año.

Dos, análisis del flujo de capital y la estructura del mercado de monedas principales

Flujo de fondos externos

• Fondos ETF: Esta semana se han invertido 2800 millones de dólares, un aumento significativo en el volumen de inversión.
• Monedas estables: Se emitieron 2,3 mil millones de dólares esta semana, con un promedio diario de 321 millones de dólares, el nivel de emisión se encuentra en un nivel alto.

Indicadores de Sentimiento del Mercado

• Prima fuera de la bolsa: la prima de la moneda estable sigue subiendo ligeramente.

Bitcoin (BTC)

• Análisis técnico: El mercado se encuentra en un rango de fluctuación ascendente.
• Distribución de fichas en cadena: Intensidad de fichas de más de 10.3 mil dólares aumentada

Ethereum (ETH)

• El rendimiento es más débil que el de Bitcoin, el par ETH/BTC mantiene una fluctuación, y los fondos continúan regresando al dominio de Bitcoin.
• Movimiento en cadena: el número de direcciones activas ha aumentado, lo que podría indicar que se ha completado la formación de un fondo temporal.