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El nuevo normal del mercado de criptomonedas: 7 grandes desafíos y estrategias de inversión en este ciclo.
Activos Cripto mercado nueva normalidad: ¿por qué este ciclo ha sido tan difícil?
La dificultad de este ciclo de Activos Cripto ha superado las expectativas de muchas personas. En comparación con años anteriores, el número de participantes ha aumentado drásticamente y la competencia es más intensa. Si los inversores no han mantenido una gran cantidad de bitcoin o Solana durante el mercado bajista, es muy probable que no hayan obtenido los rendimientos deseados e incluso enfrenten pérdidas. Entonces, ¿cuál es la razón detrás de la singularidad de este ciclo?
1. La influencia continua de traumas pasados
Después de experimentar dos ciclos masivos de monedas alternativas, la mayoría de los proyectos han sufrido caídas del 90 al 95%. El colapso de ciertos eventos ha agravado aún más la tendencia a la baja de la industria, haciendo que los precios estén muy por debajo de los niveles que deberían tener. Este trauma afecta profundamente la psicología de los participantes en la encriptación.
Hoy en día, pocas personas están dispuestas a mantener activos a largo plazo, ya que no quieren sufrir grandes pérdidas nuevamente. La volatilidad del sentimiento del mercado se ha intensificado, y todos están constantemente buscando el pico del ciclo. Esta mentalidad no solo afecta el comportamiento comercial, sino que también impacta la construcción del ecosistema en su totalidad y la forma en que se invierte. Los proyectos ahora enfrentan un escrutinio más riguroso, y el umbral para ganar confianza ha aumentado considerablemente. Esto tiene tanto efectos positivos como negativos: aunque ayuda a filtrar estafas evidentes, también dificulta que los proyectos legítimos obtengan atención.
2. Un giro innovador
En la etapa actual, vemos más innovación iterativa, y la infraestructura también se está mejorando constantemente. Sin embargo, innovaciones disruptivas como las finanzas descentralizadas ( DeFi ) desde 0 hasta 1 son bastante raras. Esto hace que los críticos cuestionen más fácilmente el progreso de los Activos Cripto, lo que lleva a más comentarios como "los Activos Cripto no logran nada".
El patrón de innovación ha pasado de avances revolucionarios a mejoras progresivas. Aunque este es un proceso natural de desarrollo de cualquier tecnología, sin duda presenta desafíos para un mercado impulsado por narrativas.
Actualmente, aún carecemos de aplicaciones killer que puedan atraer a cientos de millones de usuarios, lo cual es necesario para impulsar la adopción masiva de Activos Cripto.
3. El impacto del entorno regulatorio
Las acciones de los reguladores han causado un grave obstáculo para la industria. No solo han obstaculizado el desarrollo del sector, sino que también han limitado la expansión de ciertos campos con potencial de mercado ( como DeFi ). Además, han prohibido que todos los tokens de gobernanza transmitan cualquier valor a los titulares, lo que ha llevado en cierta medida a la afirmación de que "todos estos tokens son inútiles".
La presión regulatoria obliga a muchos constructores a abandonar (, como Andre Cronye, quien renunció debido a la presión regulatoria ), lo que impidió la interacción entre las finanzas tradicionales y la industria, y finalmente obligó al sector a recurrir a empresas de capital de riesgo para recaudar fondos. Esto ha provocado una dinámica negativa de suministro y descubrimiento de precios, donde el valor está controlado por unos pocos.
4. El surgimiento del nihilismo financiero
Los factores mencionados han llevado a que el nihilismo financiero se convierta en una característica importante del ciclo actual. Los "tokens de gobernanza inútiles" y la dinámica de alta FDV y baja liquidez causada por la regulación han impulsado a muchos participantes nativos de Activos Cripto a recurrir a las monedas meme en busca de oportunidades más "justas".
En la sociedad actual, los precios de los activos están en auge, las monedas fiduciarias se devalúan constantemente, el crecimiento salarial es lento, y los jóvenes se ven obligados a arriesgarse para acumular riqueza. Esto hace que la inversión en monedas meme, al estilo de la lotería, sea extremadamente atractiva. La lotería siempre puede brindar esperanza, y el juego en el campo de los Activos Cripto parece tener una mayor adecuación al mercado del producto.
Debido a que los Activos Cripto cuentan con tecnologías más avanzadas en el ámbito del juego, la cantidad de tokens emitidos ha aumentado drásticamente. Esto refleja la fuerte demanda de las personas por inversiones de alto riesgo y alta rentabilidad. El término "trinchera" ha existido en el ámbito de los Activos Cripto durante mucho tiempo, pero en este ciclo se ha convertido en un concepto ampliamente entendido.
Esta actitud nihilista se manifiesta en múltiples aspectos:
5. Limitaciones de la experiencia pasada
Las experiencias de los últimos ciclos han enseñado a los inversores que pueden comprar algunas monedas alternativas en un mercado bajista y, finalmente, obtener rendimientos superando a Bitcoin. Sin embargo, esta estrategia enfrenta desafíos en el ciclo actual.
Este ciclo es más favorable para los traders en lugar de los holders a largo plazo. Los traders incluso han obtenido los mayores beneficios al participar en los airdrops de varios proyectos. El primer ciclo de especulación de los agentes de inteligencia artificial es un ejemplo típico, aunque aún se encuentra en una etapa temprana, los ganadores a largo plazo pueden no haber aparecido aún.
6. La diversificación entre Bitcoin y monedas alternativas
La brecha entre Bitcoin y otros Activos Cripto nunca ha sido tan evidente. Bitcoin ha obtenido por primera vez una fuerte demanda del sistema financiero tradicional, e incluso los bancos centrales de varios países están considerando incluirlo en sus balances.
En comparación, las monedas alternativas enfrentan mayores desafíos en la competencia con Bitcoin. Esto es comprensible, ya que Bitcoin tiene un objetivo claro de capitalización de mercado comparable al del oro.
Las monedas alternativas generalmente carecen de nuevos compradores. A pesar de que algunos inversores minoristas han regresado al mercado cuando el Bitcoin alcanzó nuevos máximos, en general, la afluencia de nuevos minoristas es insuficiente y los Activos Cripto aún enfrentan problemas de reputación.
7. La transformación del papel de Ethereum
La disminución del dominio de Bitcoin se debe en gran medida al crecimiento de la capitalización de mercado de Ethereum. Muchas personas creen que el factor desencadenante de la "temporada de altcoins" es el aumento de Ethereum, pero este enfoque heurístico no ha funcionado hasta ahora en este ciclo, ya que Ethereum ha tenido un rendimiento deficiente por razones fundamentales.
A pesar de ello, los factores fundamentales finalmente desempeñarán un papel en el largo plazo. Los inversores necesitan comprender a fondo los proyectos que apoyan y cómo realmente superan a Bitcoin. Actualmente, hay pocos proyectos que cumplen con este estándar.
Sugerencias de estrategia de inversión
En el entorno de mercado actual, los inversores pueden considerar las siguientes estrategias:
Buscar proyectos que tengan las siguientes características:
Mejora tus habilidades de trading, enfócate en oportunidades de trading a corto plazo.
Adoptar la estrategia de barra: destinar el 70-80% de los fondos a activos principales como Bitcoin y Solana, y usar el resto para inversiones más especulativas. Rebalancear regularmente para mantener estas proporciones.
Ajusta la estrategia según tu situación personal. Los trabajadores a tiempo completo pueden tener dificultades para competir con los traders de tiempo completo, por lo que necesitan adoptar un enfoque más adecuado para ellos.
Combinar diferentes campos: establecer una base sólida de activos, al mismo tiempo participar en oportunidades de airdrop, diseño temprano de ecosistemas o centrarse en categorías específicas.
A pesar de que el entorno del mercado actual está lleno de desafíos, aún hay razones para mantener el optimismo. Es probable que el mercado de monedas alternativas experimente un crecimiento este año, pero los proyectos que realmente superen a Bitcoin y Solana pueden estar limitados a unos pocos sectores y un número limitado de tokens. Se espera que la velocidad de rotación del mercado continúe acelerándose.
Incluso en condiciones extremas de expansión de liquidez, la mayoría de las monedas alternativas probablemente solo puedan ofrecer rendimientos promedio del mercado. Sin embargo, aún podemos esperar que surjan algunos proyectos importantes de monedas alternativas este año, y la liquidez del mercado seguirá diversificándose.