Ondo Finance: La nueva estrella que surge en el campo de RWA
Con la continuación del mercado bajista, los proyectos de alto rendimiento son difíciles de mantener, y el valor total bloqueado en el campo DeFi se ha reducido drásticamente. En este contexto, el concepto de activos del mundo real (RWA), representado por MakerDAO, ha comenzado a surgir gradualmente, y el mercado ha comenzado a prestar atención a los activos reales, especialmente a los bonos del gobierno de EE. UU., que son activos de bajo riesgo, de rendimiento estable y escalables.
Ondo Finance ha crecido en este contexto como un proyecto líder en el campo de RWA. Recientemente, la Fundación Ondo anunció que desbloqueará la circulación de los tokens ONDO el día 18, y posteriormente Coinbase anunció que incluirá a Ondo Finance(ONDO) en su plan de listado. Esta decisión tiene el potencial de traer más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo de inversión en tokens RWA, que lanzó en enero de 2023 el fondo de bonos del Tesoro tokenizado Ondo v2, dedicado a ofrecer oportunidades de inversión de nivel institucional a una amplia gama de inversores. Ondo introduce productos de fondos de bajo riesgo, ingresos estables y escalables ( como bonos del Tesoro de EE. UU., fondos del mercado monetario, etc. ) en la blockchain, brindando a los inversores en cadena una opción más allá de las stablecoins y permitiendo que los tenedores, en lugar de los emisores, obtengan la mayor parte de los rendimientos de los activos subyacentes.
Según los datos, la capitalización total del mercado de RWA de bonos del tesoro estadounidense se disparó de 110 millones de dólares a 863 millones de dólares. Ondo tiene un tamaño de mercado de 125 millones de dólares en el campo de RWA de bonos del tesoro, ocupando el tercer lugar, solo detrás del Franklin OnChain U.S. Government Money Fund y Mountain Protocol.
Productos tokenizados de Ondo Finance
Ondo ha lanzado los productos de fondos tokenizados $OUSG de deuda pública y $OMMF de fondos del mercado monetario a través de la tokenización de fondos, permitiendo a los poseedores de stablecoins invertir en bonos y en deuda pública de EE. UU. Los inversores recibirán un certificado de derechos de los fondos tokenizados, y Ondo cobrará una tarifa de gestión del 0.15% anual.
En agosto de 2023, Ondo lanzó un proyecto de notas tokenizadas respaldadas por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista: la stablecoin generadora de intereses $USDY. La innovación de USDY radica en que no requiere permisos, proporcionando a los inversores globales una herramienta de inversión que no solo almacena valor en dólares, sino que también genera ingresos en dólares.
Para abordar los problemas de cumplimiento normativo, los productos de fondos tokenizados están dirigidos únicamente a clientes que han completado el KYC. Ondo colabora con el protocolo DeFi de backend Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo colateral en stablecoins para tokens que requieren licencia como $OUSG, permitiendo la participación sin licencia en el backend del protocolo.
Stablecoin de interés $USDY
$USDY es un producto de generación de intereses en dólares para residentes e instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben completar KYC antes de participar y pueden obtener rendimientos de bonos del Tesoro en base a U. Actualmente, el TVL alcanza los 65,37 millones de dólares.
$USDY es emitido de forma independiente por Ondo USDY LLC, que es un SPV independiente de quiebra aislada, emitiendo $USDY con sus activos/acciones como colateral y designando a los titulares de $USDY como beneficiarios finales a través de un fideicomiso.
fondo de deuda tokenizada de EE. UU. $OUSG
$OUSG es un fondo de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizado dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes del ETF de Bonos del Tesoro a Corto Plazo de BlackRock iShares. Los inversores deben completar el KYC para participar, y actualmente el TVL alcanza los 114 millones de dólares.
$OUSG es emitido por el fondo tokenizado Ondo. Los inversores aportan USDC como LP, el fondo tokenizado Ondo realiza el custodio de moneda fiat a través de Clear Street, y Clear Street actúa como corredor para comprar ETFs. Los nuevos rendimientos se reinvertirán, generando automáticamente una tasa de interés compuesta más alta.
fondo de mercado monetario tokenizado $OMMF
$OMMF es un fondo del mercado monetario vinculado al dólar estadounidense, con un riesgo relativamente bajo. Esto podría ser un fondo del mercado monetario compliant con la SEC, tokenizado y basado en un modelo de rebase.
Flux Finance resuelve el problema de la inversión sin permisos
Flux Finance es un protocolo de préstamos descentralizado desarrollado por el equipo de Ondo basado en Compound V2. Dado que los productos frontales de Ondo requieren acceso KYC, Ondo colabora con Flux Finance en el backend para proporcionar servicios de préstamos colateralizados en USDC, USDT, DAI y FRAX para tokens como OUSG que requieren permiso para invertir. En el otro extremo del protocolo de préstamos, no se necesita permiso, cualquier usuario de DeFi puede participar.
Hasta el 18 de enero, el TVL de Ondo era de 179 millones de dólares, su protocolo de préstamos Flux Finance tenía un TVL de 24.32 millones de dólares y el monto de los préstamos alcanzaba los 14.11 millones de dólares.
La trayectoria de Ondo Finance
Historia de financiamiento
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex-empleados de Goldman Sachs. El fundador Pinku Surana fue vicepresidente del equipo de tecnología de Goldman Sachs, liderando el equipo de investigación y desarrollo de blockchain de Goldman Sachs. Los miembros del equipo tienen una amplia experiencia en instituciones y protocolos como Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater y MakerDAO.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiación inicial de 4 millones de dólares, liderada por Pantera Capital, con la participación de Genesis, Digital Currency Group, CMS Holdings, CoinFund y Divergence Ventures, entre otros. Varios conocidos inversores ángeles también participaron.
En abril de 2022, Ondo completó una ronda de financiación Serie A de 20 millones de dólares, liderada conjuntamente por Founders Fund y Pantera Capital, con la participación de Coinbase Ventures, Tiger Global, GoldenTree Asset Management, Wintermute, Flow Traders y Steel Perlot.
El 12 de mayo de 2022, Ondo completó una financiación de ICO de más de 10 millones de dólares a través de la plataforma CoinList, con una cantidad de tokens que representa el 2% del total.
economía de tokens
La oferta total de ONDO es de 10 mil millones de monedas, y la circulación inicial es de aproximadamente el 14.3%. Más del 85% de los tokens ONDO aún están bloqueados y se desbloquearán en lotes después de 12, 24, 36, 48 y 60 meses tras el desbloqueo inicial de tokens.
Los inversores privados ( no incluyen la ronda de CoinList ) y los contribuyentes clave serán bloqueados durante al menos 12 meses y se liberarán en los siguientes cuatro años. Los inversores de la ronda de CoinList (, el 2% ) de los tokens se desbloquearán completamente, lo que representa una parte significativa del suministro circulante inicial.
La distribución de tokens es la siguiente: Inversores de la ronda CoinList (2%), incentivos ecológicos (52.1%), desarrollo del protocolo (33%), inversores de la colocación privada (12.9%).
Resumen
Ondo Finance, gracias a su equipo de élite y al apoyo de capital de primer nivel, ocupa una posición importante en el ámbito de los RWA y los bonos del Tesoro estadounidense. El proyecto tiene una buena conformidad, habiendo pasado por múltiples auditorías, y la estructura de transacciones de $USDY se basa en el modelo maduro de MakerDAO.
Ondo entró temprano en el campo de los RWA de bonos del gobierno de EE. UU., mostrando una visión única. Los bonos del gobierno de EE. UU., como un activo de bajo riesgo, ingresos estables y escalables, son actualmente los mayores beneficiarios en la pista de RWA, con un gran potencial futuro.
Sin embargo, Ondo también enfrenta desafíos. Por un lado, está la competencia homogénea de pares, como el surgimiento de proyectos como Mountain Protocol y Centrifuge. Por otro lado, la singularidad del producto también es un problema; cómo expandir más canales o lanzar productos más atractivos merece atención.
Además, si los equipos y los inversores con períodos de desbloqueo más largos pueden crear una rueda de crecimiento a través de incentivos en tokens es clave para el desarrollo futuro. Aparte de los RWA de bonos del tesoro de EE. UU., Ondo también necesita explorar más posibilidades para mantener su competitividad en el rápidamente creciente campo de los RWA.
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Ondo Finance: El nuevo talento en la pista RWA desbloquea el Token ONDO, con un TVL de 1.79 millones de dólares.
Ondo Finance: La nueva estrella que surge en el campo de RWA
Con la continuación del mercado bajista, los proyectos de alto rendimiento son difíciles de mantener, y el valor total bloqueado en el campo DeFi se ha reducido drásticamente. En este contexto, el concepto de activos del mundo real (RWA), representado por MakerDAO, ha comenzado a surgir gradualmente, y el mercado ha comenzado a prestar atención a los activos reales, especialmente a los bonos del gobierno de EE. UU., que son activos de bajo riesgo, de rendimiento estable y escalables.
Ondo Finance ha crecido en este contexto como un proyecto líder en el campo de RWA. Recientemente, la Fundación Ondo anunció que desbloqueará la circulación de los tokens ONDO el día 18, y posteriormente Coinbase anunció que incluirá a Ondo Finance(ONDO) en su plan de listado. Esta decisión tiene el potencial de traer más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo de inversión en tokens RWA, que lanzó en enero de 2023 el fondo de bonos del Tesoro tokenizado Ondo v2, dedicado a ofrecer oportunidades de inversión de nivel institucional a una amplia gama de inversores. Ondo introduce productos de fondos de bajo riesgo, ingresos estables y escalables ( como bonos del Tesoro de EE. UU., fondos del mercado monetario, etc. ) en la blockchain, brindando a los inversores en cadena una opción más allá de las stablecoins y permitiendo que los tenedores, en lugar de los emisores, obtengan la mayor parte de los rendimientos de los activos subyacentes.
Según los datos, la capitalización total del mercado de RWA de bonos del tesoro estadounidense se disparó de 110 millones de dólares a 863 millones de dólares. Ondo tiene un tamaño de mercado de 125 millones de dólares en el campo de RWA de bonos del tesoro, ocupando el tercer lugar, solo detrás del Franklin OnChain U.S. Government Money Fund y Mountain Protocol.
Productos tokenizados de Ondo Finance
Ondo ha lanzado los productos de fondos tokenizados $OUSG de deuda pública y $OMMF de fondos del mercado monetario a través de la tokenización de fondos, permitiendo a los poseedores de stablecoins invertir en bonos y en deuda pública de EE. UU. Los inversores recibirán un certificado de derechos de los fondos tokenizados, y Ondo cobrará una tarifa de gestión del 0.15% anual.
En agosto de 2023, Ondo lanzó un proyecto de notas tokenizadas respaldadas por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista: la stablecoin generadora de intereses $USDY. La innovación de USDY radica en que no requiere permisos, proporcionando a los inversores globales una herramienta de inversión que no solo almacena valor en dólares, sino que también genera ingresos en dólares.
Para abordar los problemas de cumplimiento normativo, los productos de fondos tokenizados están dirigidos únicamente a clientes que han completado el KYC. Ondo colabora con el protocolo DeFi de backend Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo colateral en stablecoins para tokens que requieren licencia como $OUSG, permitiendo la participación sin licencia en el backend del protocolo.
Stablecoin de interés $USDY
$USDY es un producto de generación de intereses en dólares para residentes e instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben completar KYC antes de participar y pueden obtener rendimientos de bonos del Tesoro en base a U. Actualmente, el TVL alcanza los 65,37 millones de dólares.
$USDY es emitido de forma independiente por Ondo USDY LLC, que es un SPV independiente de quiebra aislada, emitiendo $USDY con sus activos/acciones como colateral y designando a los titulares de $USDY como beneficiarios finales a través de un fideicomiso.
fondo de deuda tokenizada de EE. UU. $OUSG
$OUSG es un fondo de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizado dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes del ETF de Bonos del Tesoro a Corto Plazo de BlackRock iShares. Los inversores deben completar el KYC para participar, y actualmente el TVL alcanza los 114 millones de dólares.
$OUSG es emitido por el fondo tokenizado Ondo. Los inversores aportan USDC como LP, el fondo tokenizado Ondo realiza el custodio de moneda fiat a través de Clear Street, y Clear Street actúa como corredor para comprar ETFs. Los nuevos rendimientos se reinvertirán, generando automáticamente una tasa de interés compuesta más alta.
fondo de mercado monetario tokenizado $OMMF
$OMMF es un fondo del mercado monetario vinculado al dólar estadounidense, con un riesgo relativamente bajo. Esto podría ser un fondo del mercado monetario compliant con la SEC, tokenizado y basado en un modelo de rebase.
Flux Finance resuelve el problema de la inversión sin permisos
Flux Finance es un protocolo de préstamos descentralizado desarrollado por el equipo de Ondo basado en Compound V2. Dado que los productos frontales de Ondo requieren acceso KYC, Ondo colabora con Flux Finance en el backend para proporcionar servicios de préstamos colateralizados en USDC, USDT, DAI y FRAX para tokens como OUSG que requieren permiso para invertir. En el otro extremo del protocolo de préstamos, no se necesita permiso, cualquier usuario de DeFi puede participar.
Hasta el 18 de enero, el TVL de Ondo era de 179 millones de dólares, su protocolo de préstamos Flux Finance tenía un TVL de 24.32 millones de dólares y el monto de los préstamos alcanzaba los 14.11 millones de dólares.
La trayectoria de Ondo Finance
Historia de financiamiento
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex-empleados de Goldman Sachs. El fundador Pinku Surana fue vicepresidente del equipo de tecnología de Goldman Sachs, liderando el equipo de investigación y desarrollo de blockchain de Goldman Sachs. Los miembros del equipo tienen una amplia experiencia en instituciones y protocolos como Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater y MakerDAO.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiación inicial de 4 millones de dólares, liderada por Pantera Capital, con la participación de Genesis, Digital Currency Group, CMS Holdings, CoinFund y Divergence Ventures, entre otros. Varios conocidos inversores ángeles también participaron.
En abril de 2022, Ondo completó una ronda de financiación Serie A de 20 millones de dólares, liderada conjuntamente por Founders Fund y Pantera Capital, con la participación de Coinbase Ventures, Tiger Global, GoldenTree Asset Management, Wintermute, Flow Traders y Steel Perlot.
El 12 de mayo de 2022, Ondo completó una financiación de ICO de más de 10 millones de dólares a través de la plataforma CoinList, con una cantidad de tokens que representa el 2% del total.
economía de tokens
La oferta total de ONDO es de 10 mil millones de monedas, y la circulación inicial es de aproximadamente el 14.3%. Más del 85% de los tokens ONDO aún están bloqueados y se desbloquearán en lotes después de 12, 24, 36, 48 y 60 meses tras el desbloqueo inicial de tokens.
Los inversores privados ( no incluyen la ronda de CoinList ) y los contribuyentes clave serán bloqueados durante al menos 12 meses y se liberarán en los siguientes cuatro años. Los inversores de la ronda de CoinList (, el 2% ) de los tokens se desbloquearán completamente, lo que representa una parte significativa del suministro circulante inicial.
La distribución de tokens es la siguiente: Inversores de la ronda CoinList (2%), incentivos ecológicos (52.1%), desarrollo del protocolo (33%), inversores de la colocación privada (12.9%).
Resumen
Ondo Finance, gracias a su equipo de élite y al apoyo de capital de primer nivel, ocupa una posición importante en el ámbito de los RWA y los bonos del Tesoro estadounidense. El proyecto tiene una buena conformidad, habiendo pasado por múltiples auditorías, y la estructura de transacciones de $USDY se basa en el modelo maduro de MakerDAO.
Ondo entró temprano en el campo de los RWA de bonos del gobierno de EE. UU., mostrando una visión única. Los bonos del gobierno de EE. UU., como un activo de bajo riesgo, ingresos estables y escalables, son actualmente los mayores beneficiarios en la pista de RWA, con un gran potencial futuro.
Sin embargo, Ondo también enfrenta desafíos. Por un lado, está la competencia homogénea de pares, como el surgimiento de proyectos como Mountain Protocol y Centrifuge. Por otro lado, la singularidad del producto también es un problema; cómo expandir más canales o lanzar productos más atractivos merece atención.
Además, si los equipos y los inversores con períodos de desbloqueo más largos pueden crear una rueda de crecimiento a través de incentivos en tokens es clave para el desarrollo futuro. Aparte de los RWA de bonos del tesoro de EE. UU., Ondo también necesita explorar más posibilidades para mantener su competitividad en el rápidamente creciente campo de los RWA.