USDG es una moneda estable respaldada por reservas en dólares 1:1 emitida por Paxos Trust Company, cuyo nombre completo es Paxos Global Dollar. Como una moneda estable de cumplimiento regulada por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS), representa una nueva generación de soluciones de activo digital que fusionan la confianza de la TradFi con la eficiencia de la Cadena de bloques.
##Mecanismo central y principio de operación de USDG
USDG sigue estrictamente un modelo de reserva de activos 1:1, cuando un usuario compra 1 moneda USDG, Paxos deposita en una cuenta bancaria o en activos líquidos de alta calidad (como bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo) el equivalente a 1 dólar como respaldo. Los usuarios pueden canjear USDG por dólares en cualquier momento a través de la plataforma de Paxos, y este proceso conlleva la quema de tokens.
Técnicamente, USDG ha logrado un despliegue multichain y actualmente está en línea con las principales redes de Cadena de bloques como Ethereum y Solana, apoyando pagos transfronterizos de alta velocidad y bajo costo, así como operaciones financieras en cadena.
##Ventajas de cumplimiento de USDG: remodelando la confianza del mercado
La competencia central de USDG radica en su fuerte atributo de regulación, cuyas características incluyen:
Auditoría estricta: Paxos publica mensualmente un informe de reservas auditado por un tercero independiente, asegurando transparencia.
Certificación de cumplimiento global: Cumple con el marco MiCA de la Unión Europea, la Ley GENIUS de EE. UU. y otros requisitos regulatorios, adaptándose a los sistemas financieros tradicionales.
Control de riesgos a nivel institucional: Como una empresa fiduciaria autorizada, USDG debe cumplir con los estándares de prevención de lavado de dinero (AML) y verificación de usuarios (KYC) de nivel bancario.
En julio de 2025, en la evaluación de seguridad de monedas estables publicada por Skynet, el USDG ocupó el sexto lugar con 89.35 puntos (calificación AA), significativamente por encima del promedio de la industria.
##Posicionamiento de mercado y escenarios de aplicación de USDG
USDG se dirige principalmente a dos tipos de usuarios:
Inversores institucionales: para liquidación transfronteriza, colateral de fondos de bonos del gobierno en cadena (como el BUIDL de BlackRock), gestión del tesorería empresarial
Usuarios de finanzas criptográficas: activos básicos de baja volatilidad en protocolos DeFi, utilizados para préstamos, minería de liquidez y comercio de derivados
El valor total de mercado de las monedas estables ha superado los 265 mil millones de USD (a fecha del 29 de julio de 2025), donde la cuota de monedas estables en cumplimiento ha crecido rápidamente. Aunque el USDG es temporalmente más pequeño que el USDT (154 mil millones) y el USDC (61 mil millones), gracias a su etiqueta de cumplimiento, se ha convertido en el canal preferido para que las instituciones tradicionales ingresen al mercado de criptomonedas.
##Oportunidades significativas en la ola de regulación
El marco regulatorio global de monedas estables se implementará intensamente en 2025, creando una ventana histórica para USDG:
Estados Unidos: La Ley GENIUS entró en vigor el 18 de julio, exigiendo que todas las monedas estables en USD tengan reservas en efectivo o bonos del gobierno 1:1, y prohíbe el pago de intereses.
Unión Europea: La ley MiCA se implementará completamente, permitiendo únicamente la circulación de monedas estables en cumplimiento.
Hong Kong: La "Reglamento de Monedas Estables" entrará en vigor el 1 de agosto, clarificando el mecanismo de custodia de reservas y garantía de reembolso.
Este tipo de políticas han reducido el espacio para monedas estables no completamente cumplidoras, como USDT, mientras que USDG, al cumplir con los requisitos regulatorios anticipadamente, se ha convertido en el socio preferido de bancos y empresas de pagos (como Visa).
##Desafíos futuros y perspectivas de desarrollo
USDG debe enfrentar dos desafíos centrales:
Expansión de liquidez: se necesita integrar más intercambios y protocolos DeFi para alcanzar la profundidad de USDT/USDC
Innovación en la funcionalidad de ingresos: dentro del marco de la prohibición de pago de intereses de la Ley GENIUS, es necesario explorar modelos de ingresos en cumplimiento (como la integración de la tokenización de bonos del estado en cadena)
A largo plazo, con la aceleración de la tendencia de tokenización de RWA (activos del mundo real), Paxos planea convertir USDG en un "canal de dólares en cadena" que conecte los bonos del gobierno de EE. UU. y los fondos del mercado monetario, liberando aún más su valor en los escenarios de fusión con el TradFi.
##Conclusión
En el año 2025, cuando las monedas estables se transformen de "exclusivas para criptomonedas" a "infraestructura financiera mainstream", el USDG, gracias a su fuerte genética regulatoria, reservas transparentes y posicionamiento ecológico de nivel institucional, está convirtiéndose en la interfaz clave entre la economía tradicional y el mundo de la cadena de bloques. Con la continua mejora del marco regulatorio global, su papel como "moneda sólida de cumplimiento" se espera que se destaque aún más.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
¿Qué es el USDG Stablecoin? Análisis completo del nuevo dólar digital en la era del Cumplimiento.
USDG es una moneda estable respaldada por reservas en dólares 1:1 emitida por Paxos Trust Company, cuyo nombre completo es Paxos Global Dollar. Como una moneda estable de cumplimiento regulada por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS), representa una nueva generación de soluciones de activo digital que fusionan la confianza de la TradFi con la eficiencia de la Cadena de bloques.
##Mecanismo central y principio de operación de USDG USDG sigue estrictamente un modelo de reserva de activos 1:1, cuando un usuario compra 1 moneda USDG, Paxos deposita en una cuenta bancaria o en activos líquidos de alta calidad (como bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo) el equivalente a 1 dólar como respaldo. Los usuarios pueden canjear USDG por dólares en cualquier momento a través de la plataforma de Paxos, y este proceso conlleva la quema de tokens.
Técnicamente, USDG ha logrado un despliegue multichain y actualmente está en línea con las principales redes de Cadena de bloques como Ethereum y Solana, apoyando pagos transfronterizos de alta velocidad y bajo costo, así como operaciones financieras en cadena.
##Ventajas de cumplimiento de USDG: remodelando la confianza del mercado La competencia central de USDG radica en su fuerte atributo de regulación, cuyas características incluyen:
En julio de 2025, en la evaluación de seguridad de monedas estables publicada por Skynet, el USDG ocupó el sexto lugar con 89.35 puntos (calificación AA), significativamente por encima del promedio de la industria.
##Posicionamiento de mercado y escenarios de aplicación de USDG USDG se dirige principalmente a dos tipos de usuarios:
El valor total de mercado de las monedas estables ha superado los 265 mil millones de USD (a fecha del 29 de julio de 2025), donde la cuota de monedas estables en cumplimiento ha crecido rápidamente. Aunque el USDG es temporalmente más pequeño que el USDT (154 mil millones) y el USDC (61 mil millones), gracias a su etiqueta de cumplimiento, se ha convertido en el canal preferido para que las instituciones tradicionales ingresen al mercado de criptomonedas.
##Oportunidades significativas en la ola de regulación El marco regulatorio global de monedas estables se implementará intensamente en 2025, creando una ventana histórica para USDG:
Este tipo de políticas han reducido el espacio para monedas estables no completamente cumplidoras, como USDT, mientras que USDG, al cumplir con los requisitos regulatorios anticipadamente, se ha convertido en el socio preferido de bancos y empresas de pagos (como Visa).
##Desafíos futuros y perspectivas de desarrollo USDG debe enfrentar dos desafíos centrales:
A largo plazo, con la aceleración de la tendencia de tokenización de RWA (activos del mundo real), Paxos planea convertir USDG en un "canal de dólares en cadena" que conecte los bonos del gobierno de EE. UU. y los fondos del mercado monetario, liberando aún más su valor en los escenarios de fusión con el TradFi.
##Conclusión
En el año 2025, cuando las monedas estables se transformen de "exclusivas para criptomonedas" a "infraestructura financiera mainstream", el USDG, gracias a su fuerte genética regulatoria, reservas transparentes y posicionamiento ecológico de nivel institucional, está convirtiéndose en la interfaz clave entre la economía tradicional y el mundo de la cadena de bloques. Con la continua mejora del marco regulatorio global, su papel como "moneda sólida de cumplimiento" se espera que se destaque aún más.