Perspectivas y estructura de la era post-bull run en el mercado de criptomonedas
Análisis de la estructura del mercado global de criptomonedas
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en la fase de "post-bull run", mostrando características de alta volatilidad y diferenciación estructural. Aunque Bitcoin alcanzó un nuevo máximo, rápidamente retrocedió, y el mercado enfrenta nuevamente incertidumbres macroeconómicas. Este periodo no es un mercado bajista tradicional, ni continúa el aumento del mercado alcista, sino que se encuentra en una zona de transición tras el pico del ciclo. La aversión al riesgo ha disminuido, la actividad de capital ha disminuido, pero no ha habido una crisis de liquidez sistémica. Los activos centrales todavía tienen demanda institucional, y la actividad en la cadena ha disminuido ligeramente. Algunos nuevos sectores narrativos como la cadena de IA, Restaking, etc., continúan atrayendo capital, mostrando una situación de "temas fuertes en un mercado débil".
La economía global muestra un estado de "desinflación inestable, crecimiento presionado". La Reserva Federal mantiene una postura cautelosa, y el mercado tiene diferencias sobre la posibilidad de recortes en las tasas de interés. Las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos se han convertido en un nuevo variable, aumentando la volatilidad del mercado. Sin embargo, el grado de globalización y la capacidad de resistencia del sector de encriptación han mejorado claramente. Varias jurisdicciones han lanzado políticas de apoyo, proporcionando un camino de participación más claro y conforme para los fondos tradicionales, lo que ha mitigado en parte el impacto negativo del endurecimiento de la regulación en Estados Unidos.
En términos generales, "la era posterior al mercado alcista" no significa el final del mercado alcista, sino que entra en una nueva etapa: el mercado se enfoca más en el juicio de valor, los usuarios valoran más los escenarios prácticos y los fondos tienden más hacia el largo plazo. A corto plazo, las variables macroeconómicas seguirán dominando la volatilidad de las expectativas, pero a medio y largo plazo, el mercado está transitando hacia el próximo ciclo de resonancia entre tecnología y aplicación. Buscar sectores y objetivos de crecimiento seguro es la lógica central de "la era posterior al mercado alcista".
Análisis del impacto de las disputas comerciales
En la primera mitad de 2025, las fricciones comerciales entre China y Estados Unidos se convirtieron en un factor de perturbación del mercado, involucrando múltiples áreas sensibles. Sin embargo, en comparación con las rondas anteriores, esta disputa tiene un "significado simbólico" más fuerte, y el impacto real es relativamente suave, mostrando características de un gradual "declive". Los aranceles adicionales impuestos por Estados Unidos están limitados por la presión inflacionaria y los intereses de los votantes, mientras que China mantiene una actitud de racionalidad y moderación, estando en un estado de "confrontación limitada" en general.
A pesar de que las tensiones comerciales han provocado un aumento temporal en la aversión al riesgo, no han llevado a una reevaluación del riesgo sistémico en los mercados financieros globales. Los principales índices se estabilizaron rápidamente después del impacto, y la resistencia del mercado de criptomonedas ha mejorado significativamente en comparación con el pasado. El impacto indirecto en el mercado de criptomonedas se refleja principalmente en: 1) la contracción temporal de la aversión al riesgo; 2) la deformación de los flujos de capital transfronterizos; 3) el fortalecimiento de la tendencia a la desdolarización a mediano y largo plazo.
Es notable que, con la caída de la inflación global, el aumento de las expectativas de recortes de tasas y el regreso a negociaciones comerciales más racionales, la sensibilidad del mercado de criptomonedas a las fricciones geopolíticas está disminuyendo. Los inversores institucionales han comenzado a ver el riesgo comercial como "fluctuaciones de fondo" en lugar de un variable decisiva. El entorno macroeconómico global está transitando de "el final del endurecimiento" hacia "una recuperación moderada", y la lógica de precios de riesgo del mercado de criptomonedas también está pasando de "tensiones geopolíticas" a "punto de inflexión de tasas de interés".
Factores impulsadores del rebote del mercado en la segunda mitad del año
En la segunda mitad de 2025, se espera que el mercado de criptomonedas experimente un rebote, los principales factores impulsadores incluyen:
Cambios en el ciclo de tasas de interés y recuperación de la preferencia por el riesgo. Los principales bancos centrales del mundo están ajustando gradualmente la política monetaria, y se espera que se inicie un ciclo de recortes de tasas, lo que favorece el flujo de fondos hacia activos de alto riesgo y alto rendimiento, impulsando el aumento de precios de los activos encriptados.
Finanzas descentralizadas ( DeFi ) continúan innovando y expandiéndose. Los avances tecnológicos han mejorado significativamente la escalabilidad, la rentabilidad y la seguridad de DeFi, atrayendo a más instituciones a participar. Las innovaciones de DeFi en áreas como préstamos y derivados impulsarán un rebote estructural en el mercado.
Los inversores institucionales continúan ingresando al mercado. Desde ETFs hasta futuros, y luego el aumento de la participación de fondos institucionales, la entrada institucional aporta más fondos y mecanismos de gestión de riesgos al mercado. Las grandes empresas también están reconociendo gradualmente el significado estratégico de los activos encriptados, ayudando al proceso de mainstream del mercado.
Avances y madurez en la aplicación de la tecnología blockchain. La blockchain ha logrado progresos en múltiples campos como las finanzas, la cadena de suministro y la salud, especialmente en aplicaciones de pagos transfronterizos, contratos inteligentes y DAO, lo que impulsará aún más la demanda del mercado por activos encriptados.
Tendencias de diversificación de cadenas y activos principales
La "propiedad de refugio" de Bitcoin y Ethereum se redefine. Bitcoin consolida aún más su posición como "oro digital", mientras que Ethereum se convierte en sinónimo de "plataforma financiera digital". Bitcoin tendrá una mayor propiedad de activo de reserva global, y Ethereum podría albergar más infraestructura Web3 e innovación financiera.
Experimentos de Meme de "cadenas de alto rendimiento" como Solana. Después de un período de explosión, cadenas como Solana entran en una nueva etapa de construcción profunda del ecosistema, enfrentando la prueba de sedimentación del ecosistema "después del pico de especulación".
La tecnología Layer2 y la interoperabilidad entre cadenas impulsan la colaboración de múltiples cadenas. Las soluciones Layer2 mejoran significativamente la eficiencia de las transacciones, y la coexistencia de múltiples cadenas más el efecto sinérgico de los protocolos de liquidez entre cadenas se refuerza. Los usuarios se centrarán más en la experiencia de la aplicación en lugar de la cadena subyacente, lo que crea espacio para el desarrollo de activos entre cadenas y billeteras unificadas.
Sugerencias de estrategia
Mantener la inversión a largo plazo en activos principales. Bitcoin y Ethereum siguen siendo el "ejército principal" del mercado, mantener a largo plazo es una estrategia sólida.
Presta atención a las cadenas innovadoras y a los activos emergentes. Considera invertir en cadenas públicas y activos que tengan innovación tecnológica y alto potencial de crecimiento, como Solana, Avalanche, etc.
Fortalecer la asignación de stablecoins y activos DeFi. La aplicación de stablecoins se está ampliando, y los activos DeFi podrían convertirse en un nuevo punto de crecimiento.
Mantener una estrecha vigilancia sobre la dinámica de políticas y los riesgos regulatorios. Ajustar la estrategia a tiempo para evitar riesgos políticos y aprovechar oportunidades potenciales.
En general, el potencial de rebote del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025 es considerable, pero se deben considerar múltiples factores como la economía macroeconómica, el progreso tecnológico y la liquidez de los fondos. Los inversores deben mantener flexibilidad y seguir atentos a los cambios y oportunidades del mercado.
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Hash_Bandit
· hace12h
he estado minando desde 2013... estas hashrates no son lo que solían ser, para ser honesto
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GasWhisperer
· hace12h
los patrones del mempool sugieren que esta fase "post-alcista" es solo ruido... el verdadero alpha está en las ineficiencias rn tbh
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CoconutWaterBoy
· hace12h
Jugar repitiendo vender alto y comprar bajo.
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LuckyHashValue
· hace12h
¿Qué es esto? El mercado sube y baja, y ya se está comenzando a especular sobre la cadena AI.
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rugpull_survivor
· hace12h
Ajuste de oscilación, esperando el Gran aumento de la zona de ai
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LiquidationWatcher
· hace12h
he visto esta película antes... mantén esas paradas ajustadas familia
Perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025: Oportunidades y desafíos en la era posterior al bull run
Perspectivas y estructura de la era post-bull run en el mercado de criptomonedas
Análisis de la estructura del mercado global de criptomonedas
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en la fase de "post-bull run", mostrando características de alta volatilidad y diferenciación estructural. Aunque Bitcoin alcanzó un nuevo máximo, rápidamente retrocedió, y el mercado enfrenta nuevamente incertidumbres macroeconómicas. Este periodo no es un mercado bajista tradicional, ni continúa el aumento del mercado alcista, sino que se encuentra en una zona de transición tras el pico del ciclo. La aversión al riesgo ha disminuido, la actividad de capital ha disminuido, pero no ha habido una crisis de liquidez sistémica. Los activos centrales todavía tienen demanda institucional, y la actividad en la cadena ha disminuido ligeramente. Algunos nuevos sectores narrativos como la cadena de IA, Restaking, etc., continúan atrayendo capital, mostrando una situación de "temas fuertes en un mercado débil".
La economía global muestra un estado de "desinflación inestable, crecimiento presionado". La Reserva Federal mantiene una postura cautelosa, y el mercado tiene diferencias sobre la posibilidad de recortes en las tasas de interés. Las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos se han convertido en un nuevo variable, aumentando la volatilidad del mercado. Sin embargo, el grado de globalización y la capacidad de resistencia del sector de encriptación han mejorado claramente. Varias jurisdicciones han lanzado políticas de apoyo, proporcionando un camino de participación más claro y conforme para los fondos tradicionales, lo que ha mitigado en parte el impacto negativo del endurecimiento de la regulación en Estados Unidos.
En términos generales, "la era posterior al mercado alcista" no significa el final del mercado alcista, sino que entra en una nueva etapa: el mercado se enfoca más en el juicio de valor, los usuarios valoran más los escenarios prácticos y los fondos tienden más hacia el largo plazo. A corto plazo, las variables macroeconómicas seguirán dominando la volatilidad de las expectativas, pero a medio y largo plazo, el mercado está transitando hacia el próximo ciclo de resonancia entre tecnología y aplicación. Buscar sectores y objetivos de crecimiento seguro es la lógica central de "la era posterior al mercado alcista".
Análisis del impacto de las disputas comerciales
En la primera mitad de 2025, las fricciones comerciales entre China y Estados Unidos se convirtieron en un factor de perturbación del mercado, involucrando múltiples áreas sensibles. Sin embargo, en comparación con las rondas anteriores, esta disputa tiene un "significado simbólico" más fuerte, y el impacto real es relativamente suave, mostrando características de un gradual "declive". Los aranceles adicionales impuestos por Estados Unidos están limitados por la presión inflacionaria y los intereses de los votantes, mientras que China mantiene una actitud de racionalidad y moderación, estando en un estado de "confrontación limitada" en general.
A pesar de que las tensiones comerciales han provocado un aumento temporal en la aversión al riesgo, no han llevado a una reevaluación del riesgo sistémico en los mercados financieros globales. Los principales índices se estabilizaron rápidamente después del impacto, y la resistencia del mercado de criptomonedas ha mejorado significativamente en comparación con el pasado. El impacto indirecto en el mercado de criptomonedas se refleja principalmente en: 1) la contracción temporal de la aversión al riesgo; 2) la deformación de los flujos de capital transfronterizos; 3) el fortalecimiento de la tendencia a la desdolarización a mediano y largo plazo.
Es notable que, con la caída de la inflación global, el aumento de las expectativas de recortes de tasas y el regreso a negociaciones comerciales más racionales, la sensibilidad del mercado de criptomonedas a las fricciones geopolíticas está disminuyendo. Los inversores institucionales han comenzado a ver el riesgo comercial como "fluctuaciones de fondo" en lugar de un variable decisiva. El entorno macroeconómico global está transitando de "el final del endurecimiento" hacia "una recuperación moderada", y la lógica de precios de riesgo del mercado de criptomonedas también está pasando de "tensiones geopolíticas" a "punto de inflexión de tasas de interés".
Factores impulsadores del rebote del mercado en la segunda mitad del año
En la segunda mitad de 2025, se espera que el mercado de criptomonedas experimente un rebote, los principales factores impulsadores incluyen:
Cambios en el ciclo de tasas de interés y recuperación de la preferencia por el riesgo. Los principales bancos centrales del mundo están ajustando gradualmente la política monetaria, y se espera que se inicie un ciclo de recortes de tasas, lo que favorece el flujo de fondos hacia activos de alto riesgo y alto rendimiento, impulsando el aumento de precios de los activos encriptados.
Finanzas descentralizadas ( DeFi ) continúan innovando y expandiéndose. Los avances tecnológicos han mejorado significativamente la escalabilidad, la rentabilidad y la seguridad de DeFi, atrayendo a más instituciones a participar. Las innovaciones de DeFi en áreas como préstamos y derivados impulsarán un rebote estructural en el mercado.
Los inversores institucionales continúan ingresando al mercado. Desde ETFs hasta futuros, y luego el aumento de la participación de fondos institucionales, la entrada institucional aporta más fondos y mecanismos de gestión de riesgos al mercado. Las grandes empresas también están reconociendo gradualmente el significado estratégico de los activos encriptados, ayudando al proceso de mainstream del mercado.
Avances y madurez en la aplicación de la tecnología blockchain. La blockchain ha logrado progresos en múltiples campos como las finanzas, la cadena de suministro y la salud, especialmente en aplicaciones de pagos transfronterizos, contratos inteligentes y DAO, lo que impulsará aún más la demanda del mercado por activos encriptados.
Tendencias de diversificación de cadenas y activos principales
La "propiedad de refugio" de Bitcoin y Ethereum se redefine. Bitcoin consolida aún más su posición como "oro digital", mientras que Ethereum se convierte en sinónimo de "plataforma financiera digital". Bitcoin tendrá una mayor propiedad de activo de reserva global, y Ethereum podría albergar más infraestructura Web3 e innovación financiera.
Experimentos de Meme de "cadenas de alto rendimiento" como Solana. Después de un período de explosión, cadenas como Solana entran en una nueva etapa de construcción profunda del ecosistema, enfrentando la prueba de sedimentación del ecosistema "después del pico de especulación".
La tecnología Layer2 y la interoperabilidad entre cadenas impulsan la colaboración de múltiples cadenas. Las soluciones Layer2 mejoran significativamente la eficiencia de las transacciones, y la coexistencia de múltiples cadenas más el efecto sinérgico de los protocolos de liquidez entre cadenas se refuerza. Los usuarios se centrarán más en la experiencia de la aplicación en lugar de la cadena subyacente, lo que crea espacio para el desarrollo de activos entre cadenas y billeteras unificadas.
Sugerencias de estrategia
Mantener la inversión a largo plazo en activos principales. Bitcoin y Ethereum siguen siendo el "ejército principal" del mercado, mantener a largo plazo es una estrategia sólida.
Presta atención a las cadenas innovadoras y a los activos emergentes. Considera invertir en cadenas públicas y activos que tengan innovación tecnológica y alto potencial de crecimiento, como Solana, Avalanche, etc.
Fortalecer la asignación de stablecoins y activos DeFi. La aplicación de stablecoins se está ampliando, y los activos DeFi podrían convertirse en un nuevo punto de crecimiento.
Mantener una estrecha vigilancia sobre la dinámica de políticas y los riesgos regulatorios. Ajustar la estrategia a tiempo para evitar riesgos políticos y aprovechar oportunidades potenciales.
En general, el potencial de rebote del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025 es considerable, pero se deben considerar múltiples factores como la economía macroeconómica, el progreso tecnológico y la liquidez de los fondos. Los inversores deben mantener flexibilidad y seguir atentos a los cambios y oportunidades del mercado.