Gran cambio en el panorama del mercado de staking de Ethereum
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de las instituciones ha ido en aumento, mientras que las consideraciones regulatorias y de cumplimiento se han vuelto más estrictas. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de los canales existentes, algunas aún enfrentan restricciones internas.
Ethereum y su vasto ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver problemas de escalabilidad y centralización del stake. Mientras tanto, los usuarios avanzados buscan más opciones de personalización en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estos cambios, ha surgido una nueva solución de staking: el seguro de staking (stVaults). Esta innovadora solución desbloquea una nueva forma de staking de Ethereum, personalizada, configurable y modular, que está a la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
La última versión del protocolo de staking de Ethereum amplía las funciones centrales e introduce las bóvedas de staking (stVaults), diseñadas para proporcionar soluciones personalizadas para una variedad de casos de uso.
stVaults admite el acceso a la liquidez en la configuración personalizada, lo que permite a los usuarios establecer la validación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo-recompensa y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los apostadores institucionales pueden:
(1) Utilizar liquidez, y (2) mantener los fondos en contratos no custodiales para ayudar a garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Nodos flexibles: Permiten que los nodos actúen como curadores, personalizando soluciones para clientes con alta TVL, para obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de ingresos: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a la dinámica del mercado, utilizando las propiedades de colateral genérico para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia de capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
En última instancia, todas las partes deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo que establezca fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Fundamentos técnicos: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking de liquidez no custodiado a través de un único operador de nodo (o clúster DVT NO), y se conecta a la infraestructura, lo que le permite acuñar tokens de liquidez en nombre de este vault.
El objetivo de stVault es el siguiente:
(1) Permitir a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento de la liquidación de staking sin afectar la estabilidad y la fungibilidad de los tokens existentes.
(2) Permitir que los stakers institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente
(3) Integrar mejor los tokens de liquidez
Los stakers institucionales pueden completar el staking de forma no custodiada y obtener un cierto porcentaje de tokens de liquidez. Al acuñar, la cantidad correspondiente será bloqueada para ser extraída del vault. La cantidad bloqueada se especifica en cuotas, y el saldo de las cuotas aumentará diariamente con el rebase. Para desbloquear el retiro de ETH, el vault debe destruir la cantidad necesaria de tokens.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de participación personalizadas para los tenedores, la proporción de emisión de tokens es diferente de la 1:1 permitida por el protocolo central, y en su lugar hay un margen de reserva (denominado tasa de reserva o RR, por ejemplo, 80%) determinado por parámetros y limitaciones de riesgo.
Esto asegura que los tokens acuñados a través de stVaults mantengan un colateral excesivo razonable. El colateral excesivo mejora la seguridad económica al aumentar la resistencia a posibles eventos de slashing y sanciones. Además, puede ajustar dinámicamente la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En general, stVaults es una plataforma de staking no custodia que opera junto con los protocolos centrales existentes. Cualquier usuario puede hacer staking de ETH de forma segura a través de su operador de nodo seleccionado.
A través de la conexión con el protocolo central, stVaults puede acuñar tokens respaldados por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y integración proporcionadas por el mercado.
La principal diferencia entre stVault y el protocolo central es que los stVaults son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo central es como un fondo común.
Bóveda personalizable para satisfacer diversas necesidades
stVaults cuenta con opciones de configuración flexibles, lo que permite a diferentes constructores personalizar las configuraciones de stake, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, mientras se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens.
Staking institucional: El staking institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades permitiendo a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, los cuales se conectan a operadores de nodos específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones tanto custodiales como no custodiales, satisfaciendo diversos requisitos operativos, al mismo tiempo que proporciona acceso a la liquidez.
Pledging con apalancamiento: Para los apostadores avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de apalancamiento, con soporte tanto para contratos inteligentes manuales como automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: obtener ETH directamente del protocolo central.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamo DeFi.
Control de Riesgos de Re-Staking: stVaults introduce un método de incorporación selectiva de seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking sin causar riesgos sociales al ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults son la base modular para constructores y desarrolladores, apoyando la creación de productos y herramientas de stake que se adapten al ecosistema. Aprovechando las propiedades de colateral universal, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercado emergente de coordinación abierta y competencia
Como todos saben, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y la nueva versión introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene un operador independiente, lo que reduce el efecto Mateo de los nodos ETH.
equilibrar la liquidez, el rendimiento y la seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de la participación. Los bonos de ETH mitigan el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo central) están asociadas a un subconjunto de validadores dentro del enrutador de participación, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si adoptar y cuándo adoptar la función de actualización. La acuñación de tokens significa optar por unirse al proceso de gobernanza en evolución del protocolo, mientras que la devolución de tokens restaura la bóveda a un staking nativo bajo el control de objeción a la actualización de los stakers. Este enfoque de cambio sin problemas puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
La nueva versión está diseñada como un producto centrado en el constructor, permitiendo a los operadores de nodos, administradores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando la liquidez. Esta estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques de construcción necesarios, y se itera junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres etapas:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden usar la pila tecnológica existente para construir un almacén de re-staking y lanzar el programa de depósito anticipado y acceso temprano a stVault. Estos almacenes iniciales se transitarán a la funcionalidad completa de stVault después del lanzamiento de la red principal.
Fase 2: Comenzará el despliegue de la red de pruebas de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, para estar listos para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluyendo configuraciones institucionales personalizadas, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
La última versión ha introducido la innovadora modularidad de stVaults, que al habilitar configuraciones de staking personalizables, brinda una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructuras de validación. Los stakers pueden personalizar su estrategia de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según sus prioridades, maximizando así las ventajas de liquidez, seguridad e integración.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se fortalecerá aún más. Por lo tanto, la nueva versión de la actualización está especialmente dirigida a los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos: los stakers institucionales podrán utilizar tokens de liquidez a través de configuraciones completamente personalizadas, que ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, proporcionando funciones como personalización de validadores y mecanismos de recompensa mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de liquidez como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, la nueva versión prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia sana entre los validadores, al tiempo que reduce el riesgo de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva versión ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.
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ChainSpy
· hace12h
stake abre
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ShibaMillionairen't
· hace12h
¿Llegó una nueva forma de stake?
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MoneyBurner
· hace13h
¿Eh? ¿Solo un 5% de APY por stake y ya están así de emocionados? Antes, las tasas de rendimiento con apalancamiento alto estaban por las nubes, ¡pero aún así fueron despedazadas!
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CryptoComedian
· hace13h
Diario de staking número 520 de tontos: Bóveda de staking, el seguro es seguro, pero la preservación de valor no se puede asegurar...
Desbloqueando el futuro: Ethereum stVaults lideran una nueva era de staking
Gran cambio en el panorama del mercado de staking de Ethereum
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de las instituciones ha ido en aumento, mientras que las consideraciones regulatorias y de cumplimiento se han vuelto más estrictas. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de los canales existentes, algunas aún enfrentan restricciones internas.
Ethereum y su vasto ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver problemas de escalabilidad y centralización del stake. Mientras tanto, los usuarios avanzados buscan más opciones de personalización en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estos cambios, ha surgido una nueva solución de staking: el seguro de staking (stVaults). Esta innovadora solución desbloquea una nueva forma de staking de Ethereum, personalizada, configurable y modular, que está a la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
La última versión del protocolo de staking de Ethereum amplía las funciones centrales e introduce las bóvedas de staking (stVaults), diseñadas para proporcionar soluciones personalizadas para una variedad de casos de uso.
stVaults admite el acceso a la liquidez en la configuración personalizada, lo que permite a los usuarios establecer la validación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo-recompensa y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los apostadores institucionales pueden:
(1) Utilizar liquidez, y (2) mantener los fondos en contratos no custodiales para ayudar a garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Nodos flexibles: Permiten que los nodos actúen como curadores, personalizando soluciones para clientes con alta TVL, para obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de ingresos: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a la dinámica del mercado, utilizando las propiedades de colateral genérico para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia de capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
En última instancia, todas las partes deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo que establezca fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Fundamentos técnicos: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking de liquidez no custodiado a través de un único operador de nodo (o clúster DVT NO), y se conecta a la infraestructura, lo que le permite acuñar tokens de liquidez en nombre de este vault.
El objetivo de stVault es el siguiente:
(1) Permitir a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento de la liquidación de staking sin afectar la estabilidad y la fungibilidad de los tokens existentes.
(2) Permitir que los stakers institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente
(3) Integrar mejor los tokens de liquidez
Los stakers institucionales pueden completar el staking de forma no custodiada y obtener un cierto porcentaje de tokens de liquidez. Al acuñar, la cantidad correspondiente será bloqueada para ser extraída del vault. La cantidad bloqueada se especifica en cuotas, y el saldo de las cuotas aumentará diariamente con el rebase. Para desbloquear el retiro de ETH, el vault debe destruir la cantidad necesaria de tokens.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de participación personalizadas para los tenedores, la proporción de emisión de tokens es diferente de la 1:1 permitida por el protocolo central, y en su lugar hay un margen de reserva (denominado tasa de reserva o RR, por ejemplo, 80%) determinado por parámetros y limitaciones de riesgo.
Esto asegura que los tokens acuñados a través de stVaults mantengan un colateral excesivo razonable. El colateral excesivo mejora la seguridad económica al aumentar la resistencia a posibles eventos de slashing y sanciones. Además, puede ajustar dinámicamente la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En general, stVaults es una plataforma de staking no custodia que opera junto con los protocolos centrales existentes. Cualquier usuario puede hacer staking de ETH de forma segura a través de su operador de nodo seleccionado.
A través de la conexión con el protocolo central, stVaults puede acuñar tokens respaldados por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y integración proporcionadas por el mercado.
La principal diferencia entre stVault y el protocolo central es que los stVaults son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo central es como un fondo común.
Bóveda personalizable para satisfacer diversas necesidades
stVaults cuenta con opciones de configuración flexibles, lo que permite a diferentes constructores personalizar las configuraciones de stake, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, mientras se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens.
Staking institucional: El staking institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades permitiendo a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, los cuales se conectan a operadores de nodos específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones tanto custodiales como no custodiales, satisfaciendo diversos requisitos operativos, al mismo tiempo que proporciona acceso a la liquidez.
Pledging con apalancamiento: Para los apostadores avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de apalancamiento, con soporte tanto para contratos inteligentes manuales como automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: obtener ETH directamente del protocolo central.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamo DeFi.
Control de Riesgos de Re-Staking: stVaults introduce un método de incorporación selectiva de seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking sin causar riesgos sociales al ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults son la base modular para constructores y desarrolladores, apoyando la creación de productos y herramientas de stake que se adapten al ecosistema. Aprovechando las propiedades de colateral universal, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercado emergente de coordinación abierta y competencia
Como todos saben, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y la nueva versión introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene un operador independiente, lo que reduce el efecto Mateo de los nodos ETH.
equilibrar la liquidez, el rendimiento y la seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de la participación. Los bonos de ETH mitigan el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo central) están asociadas a un subconjunto de validadores dentro del enrutador de participación, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si adoptar y cuándo adoptar la función de actualización. La acuñación de tokens significa optar por unirse al proceso de gobernanza en evolución del protocolo, mientras que la devolución de tokens restaura la bóveda a un staking nativo bajo el control de objeción a la actualización de los stakers. Este enfoque de cambio sin problemas puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
La nueva versión está diseñada como un producto centrado en el constructor, permitiendo a los operadores de nodos, administradores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando la liquidez. Esta estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques de construcción necesarios, y se itera junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres etapas:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden usar la pila tecnológica existente para construir un almacén de re-staking y lanzar el programa de depósito anticipado y acceso temprano a stVault. Estos almacenes iniciales se transitarán a la funcionalidad completa de stVault después del lanzamiento de la red principal.
Fase 2: Comenzará el despliegue de la red de pruebas de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, para estar listos para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluyendo configuraciones institucionales personalizadas, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
La última versión ha introducido la innovadora modularidad de stVaults, que al habilitar configuraciones de staking personalizables, brinda una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructuras de validación. Los stakers pueden personalizar su estrategia de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según sus prioridades, maximizando así las ventajas de liquidez, seguridad e integración.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se fortalecerá aún más. Por lo tanto, la nueva versión de la actualización está especialmente dirigida a los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos: los stakers institucionales podrán utilizar tokens de liquidez a través de configuraciones completamente personalizadas, que ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, proporcionando funciones como personalización de validadores y mecanismos de recompensa mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de liquidez como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, la nueva versión prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia sana entre los validadores, al tiempo que reduce el riesgo de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva versión ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.