La encriptación de la cobertura de fondos de inversión ha aumentado drásticamente, las oficinas familiares y las personas de alto patrimonio neto se han convertido en los creadores de mercado.
Recientemente, un informe de investigación reveló la asignación de fondos de oficinas familiares y personas de alto poder adquisitivo en el mercado de encriptación. Los datos muestran que la gestión de activos de fondos de cobertura centrados en criptomonedas, (AUM), experimentó un gran crecimiento en 2019, saltando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares desde finales de 2018.
En el desempeño total de 2019, los fondos de inversión de largo plazo con mandato total destacaron, con un rendimiento promedio del 42%. Es notable que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio neto se convirtieron en las principales fuentes de inversión en fondos de cobertura, representando el 48% y el 42%, respectivamente.
Un experto de la industria afirmó: "Desde la pandemia de COVID-19, hemos observado una tendencia clara, es decir, el interés de las personas por la encriptación se ha vuelto cada vez más amplio."
Los fondos emergentes dominan, las cuatro estrategias tienen sus propias características
Las investigaciones muestran que, hasta el primer trimestre de 2020, había aproximadamente 150 fondos de cobertura de encriptación activos, de los cuales cerca del 63% se establecieron en 2018 o 2019. La actividad de establecimiento de los fondos está altamente correlacionada con la tendencia del precio de Bitcoin, y el aumento del precio de Bitcoin en 2018 parece haber sido el principal factor que impulsó la creación de fondos de criptomonedas.
Estos fondos de cobertura en criptomonedas utilizan principalmente cuatro estrategias de inversión:
Mandato total para hacer largo: se inclina por invertir en proyectos tempranos y criptomonedas con alta liquidez, con un plazo de inversión más largo.
Comisión plena para ir largo/corto: abarca diversas estrategias de inversión, incluyendo largo/corto, valor relativo, impulsado por eventos y análisis técnico.
Fondos cuantitativos: utilizan un enfoque de inversión cuantitativa direccional o neutral al mercado, centrándose en criptomonedas con alta liquidez.
Múltiples estrategias: Ajustar de manera flexible dentro de un rango específico, combinando las tres estrategias anteriores.
Entre estas cuatro estrategias, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando cerca de la mitad de la cuota de mercado. Las otras tres estrategias representan aproximadamente el 17-19% de la cuota de mercado.
La estructura de inversores está compuesta principalmente por oficinas familiares y personas de alto patrimonio neto
Las investigaciones muestran que las instituciones de inversión familiar y los inversores individuales de alto patrimonio ocupan casi el 90% de todos los inversores, con un 48% y un 42% respectivamente. En comparación, los fondos de pensiones, las fundaciones y los fondos de donación tienen una participación relativamente baja en la inversión en encriptación. Cabe destacar que la proporción de inversión de los fondos de capital de riesgo tradicionales y de los fondos de fondos en este ámbito también es relativamente pequeña.
El número mediano de inversores en fondos de cobertura de encriptación es de 27.5, y el promedio es de 58.5. El tamaño promedio de la inversión mediana es de 300,000 dólares, y el promedio es de 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de cobertura de encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
En 2019, se estima que el tamaño de los activos gestionados por fondos de cobertura de encriptación en todo el mundo superó los 2 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 100% en comparación con los 1 mil millones de dólares de 2018. La distribución del tamaño de los activos gestionados muestra un efecto Mateo, donde unas pocas grandes fondos de cobertura gestionan la mayor parte de los activos, y esta distribución es similar al mercado tradicional de fondos de cobertura.
En comparación con 2018, la proporción de fondos de cobertura encriptados con un tamaño de activos gestionados superior a 20 millones de dólares en 2019 aumentó del 19% al 35%. Los fondos de mayor tamaño no solo pueden atraer nuevos inversores, sino también más capital, aunque los inversores, por consideraciones de riesgo concentrado, generalmente no mantienen más del 10% del tamaño de los activos gestionados.
El fondo de cobertura de compra con poder total tuvo el mejor rendimiento
La drástica caída del mercado de encriptación en 2018 llevó a una disminución generalizada en el rendimiento de los fondos de cobertura, con un rendimiento promedio de -46%. Sin embargo, a finales de 2019, el aumento del rendimiento mediano de los fondos de cobertura encriptación alcanzó el 74%, y la mayoría de los fondos que tuvieron un mal desempeño en 2018 se vieron obligados a cerrar.
Clasificados según diferentes estrategias de inversión, la mediana de rendimiento de los fondos de cobertura de encriptación de múltiples estrategias en 2019 fue del 15%, inferior al 30% de las estrategias cuantitativas (, al 33% de las estrategias de compra y venta de mandato completo ) y al 40% de las estrategias de compra de mandato completo (.
Cabe destacar que en 2019, el bitcoin subió un 92%, superando a todos los fondos de cobertura encriptados. El bajo rendimiento de estos fondos podría estar relacionado con el mercado bajista de 2018, además de no haber logrado capitalizar adecuadamente la tendencia ascendente del mercado en 2019. En general, estos fondos de cobertura encriptados han actuado más como herramientas para reducir la volatilidad del mercado que como catalizadores para mejorar el rendimiento.
Los derivados y el comercio con apalancamiento están ganando popularidad.
Con el desarrollo del mercado de encriptación y préstamos, muchas plataformas de comercio han comenzado a ofrecer servicios de préstamos y comercio de margen a los clientes, los préstamos relámpago y el comercio de arbitraje de tasas de interés se están volviendo cada vez más comunes. La diversificación y el aumento de la liquidez en el mercado de derivados han facilitado que los fondos de cobertura encriptados mantengan posiciones cortas, lo que les permite ejecutar estrategias de inversión más complejas.
Las encuestas muestran que aproximadamente el 48% de los fondos de cobertura encuestados tienen posiciones cortas, y el 56% utiliza derivados. Aproximadamente un tercio de los fondos de cobertura encriptación están involucrados en productos de negociación de futuros y opciones. Se espera que en los próximos años, a medida que aumenten los productos de futuros encriptación regulados, más fondos de cobertura encriptación ingresen a este campo.
En cuanto al comercio con apalancamiento, en 2019 solo el 36% de los fondos de cobertura de encriptación utilizaban comercio con apalancamiento, y en 2020 esta proporción aumentó al 56%, pero la proporción de fondos que realmente utilizan activamente el comercio con apalancamiento es solo del 19%. Se espera que en el futuro haya más fondos de cobertura de encriptación autorizados a utilizar apalancamiento, pero el grado de crecimiento sigue siendo incierto. Además, en el futuro, es posible que más inversores utilicen herramientas de derivados para obtener exposición apalancada.
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WalletsWatcher
· hace8h
Esto es solo mil millones, me estoy riendo de lo pobre que soy.
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WagmiWarrior
· hace19h
Las personas ricas ahora juegan cada vez más al off-road.
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FomoAnxiety
· 08-13 16:51
Los inversores minoristas siempre son los últimos en introducir una posición, los tontos lloran.
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RektRecorder
· 08-13 16:47
Solo sé que toman a la gente por tonta. ¿Quién es de la misma familia?
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LightningPacketLoss
· 08-13 16:30
tontos son herramientas para el experto
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HalfIsEmpty
· 08-13 16:29
Otro experto ha entrado al mercado, los tontos inversores minoristas aún no se apresuran a seguir el carro.
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GreenCandleCollector
· 08-13 16:29
introducir una posición introducir una posición posiciones en largo基金收益都42%了
El tamaño de los fondos de cobertura encriptados ha aumentado drásticamente, y las oficinas familiares se han convertido en el creador de mercado.
La encriptación de la cobertura de fondos de inversión ha aumentado drásticamente, las oficinas familiares y las personas de alto patrimonio neto se han convertido en los creadores de mercado.
Recientemente, un informe de investigación reveló la asignación de fondos de oficinas familiares y personas de alto poder adquisitivo en el mercado de encriptación. Los datos muestran que la gestión de activos de fondos de cobertura centrados en criptomonedas, (AUM), experimentó un gran crecimiento en 2019, saltando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares desde finales de 2018.
En el desempeño total de 2019, los fondos de inversión de largo plazo con mandato total destacaron, con un rendimiento promedio del 42%. Es notable que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio neto se convirtieron en las principales fuentes de inversión en fondos de cobertura, representando el 48% y el 42%, respectivamente.
Un experto de la industria afirmó: "Desde la pandemia de COVID-19, hemos observado una tendencia clara, es decir, el interés de las personas por la encriptación se ha vuelto cada vez más amplio."
Los fondos emergentes dominan, las cuatro estrategias tienen sus propias características
Las investigaciones muestran que, hasta el primer trimestre de 2020, había aproximadamente 150 fondos de cobertura de encriptación activos, de los cuales cerca del 63% se establecieron en 2018 o 2019. La actividad de establecimiento de los fondos está altamente correlacionada con la tendencia del precio de Bitcoin, y el aumento del precio de Bitcoin en 2018 parece haber sido el principal factor que impulsó la creación de fondos de criptomonedas.
Estos fondos de cobertura en criptomonedas utilizan principalmente cuatro estrategias de inversión:
Mandato total para hacer largo: se inclina por invertir en proyectos tempranos y criptomonedas con alta liquidez, con un plazo de inversión más largo.
Comisión plena para ir largo/corto: abarca diversas estrategias de inversión, incluyendo largo/corto, valor relativo, impulsado por eventos y análisis técnico.
Fondos cuantitativos: utilizan un enfoque de inversión cuantitativa direccional o neutral al mercado, centrándose en criptomonedas con alta liquidez.
Múltiples estrategias: Ajustar de manera flexible dentro de un rango específico, combinando las tres estrategias anteriores.
Entre estas cuatro estrategias, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando cerca de la mitad de la cuota de mercado. Las otras tres estrategias representan aproximadamente el 17-19% de la cuota de mercado.
La estructura de inversores está compuesta principalmente por oficinas familiares y personas de alto patrimonio neto
Las investigaciones muestran que las instituciones de inversión familiar y los inversores individuales de alto patrimonio ocupan casi el 90% de todos los inversores, con un 48% y un 42% respectivamente. En comparación, los fondos de pensiones, las fundaciones y los fondos de donación tienen una participación relativamente baja en la inversión en encriptación. Cabe destacar que la proporción de inversión de los fondos de capital de riesgo tradicionales y de los fondos de fondos en este ámbito también es relativamente pequeña.
El número mediano de inversores en fondos de cobertura de encriptación es de 27.5, y el promedio es de 58.5. El tamaño promedio de la inversión mediana es de 300,000 dólares, y el promedio es de 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de cobertura de encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
En 2019, se estima que el tamaño de los activos gestionados por fondos de cobertura de encriptación en todo el mundo superó los 2 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 100% en comparación con los 1 mil millones de dólares de 2018. La distribución del tamaño de los activos gestionados muestra un efecto Mateo, donde unas pocas grandes fondos de cobertura gestionan la mayor parte de los activos, y esta distribución es similar al mercado tradicional de fondos de cobertura.
En comparación con 2018, la proporción de fondos de cobertura encriptados con un tamaño de activos gestionados superior a 20 millones de dólares en 2019 aumentó del 19% al 35%. Los fondos de mayor tamaño no solo pueden atraer nuevos inversores, sino también más capital, aunque los inversores, por consideraciones de riesgo concentrado, generalmente no mantienen más del 10% del tamaño de los activos gestionados.
El fondo de cobertura de compra con poder total tuvo el mejor rendimiento
La drástica caída del mercado de encriptación en 2018 llevó a una disminución generalizada en el rendimiento de los fondos de cobertura, con un rendimiento promedio de -46%. Sin embargo, a finales de 2019, el aumento del rendimiento mediano de los fondos de cobertura encriptación alcanzó el 74%, y la mayoría de los fondos que tuvieron un mal desempeño en 2018 se vieron obligados a cerrar.
Clasificados según diferentes estrategias de inversión, la mediana de rendimiento de los fondos de cobertura de encriptación de múltiples estrategias en 2019 fue del 15%, inferior al 30% de las estrategias cuantitativas (, al 33% de las estrategias de compra y venta de mandato completo ) y al 40% de las estrategias de compra de mandato completo (.
Cabe destacar que en 2019, el bitcoin subió un 92%, superando a todos los fondos de cobertura encriptados. El bajo rendimiento de estos fondos podría estar relacionado con el mercado bajista de 2018, además de no haber logrado capitalizar adecuadamente la tendencia ascendente del mercado en 2019. En general, estos fondos de cobertura encriptados han actuado más como herramientas para reducir la volatilidad del mercado que como catalizadores para mejorar el rendimiento.
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Los derivados y el comercio con apalancamiento están ganando popularidad.
Con el desarrollo del mercado de encriptación y préstamos, muchas plataformas de comercio han comenzado a ofrecer servicios de préstamos y comercio de margen a los clientes, los préstamos relámpago y el comercio de arbitraje de tasas de interés se están volviendo cada vez más comunes. La diversificación y el aumento de la liquidez en el mercado de derivados han facilitado que los fondos de cobertura encriptados mantengan posiciones cortas, lo que les permite ejecutar estrategias de inversión más complejas.
Las encuestas muestran que aproximadamente el 48% de los fondos de cobertura encuestados tienen posiciones cortas, y el 56% utiliza derivados. Aproximadamente un tercio de los fondos de cobertura encriptación están involucrados en productos de negociación de futuros y opciones. Se espera que en los próximos años, a medida que aumenten los productos de futuros encriptación regulados, más fondos de cobertura encriptación ingresen a este campo.
En cuanto al comercio con apalancamiento, en 2019 solo el 36% de los fondos de cobertura de encriptación utilizaban comercio con apalancamiento, y en 2020 esta proporción aumentó al 56%, pero la proporción de fondos que realmente utilizan activamente el comercio con apalancamiento es solo del 19%. Se espera que en el futuro haya más fondos de cobertura de encriptación autorizados a utilizar apalancamiento, pero el grado de crecimiento sigue siendo incierto. Además, en el futuro, es posible que más inversores utilicen herramientas de derivados para obtener exposición apalancada.
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