Los memecoins, como una categoría especial en el mercado de criptomonedas, tienen un valor de inversión y características de riesgo únicas. Este artículo analizará la lógica y las estrategias de inversión de los memecoins desde múltiples perspectivas.
Efecto Beta
Algunas memecoins tienen un alto coeficiente beta respecto a los activos de Layer 1, lo que significa que pueden proporcionar un efecto de apalancamiento sobre los activos de L1 sin utilizar apalancamiento real. Por ejemplo, asignar una pequeña cantidad a memecoins del ecosistema de Solana puede ofrecer un efecto de apalancamiento sobre SOL mientras se evitan los riesgos de liquidación.
La señal que nos preocupa es cuando el beta de 30 días supera al beta rodante de 90 días. Cuando esto sucede, las memecoins tienden a experimentar un aumento significativo. Tomando a BONK como ejemplo, el retorno promedio de 30 días y 60 días en esta situación es del 124% y 413%, respectivamente.
Desempeño de precios
El rendimiento del precio de los Memecoins a menudo está relacionado con su activo L1 correspondiente, pero en períodos de gran rendimiento, esta correlación tiende a debilitarse. Tomando como ejemplo a BONK y SOL, cuando SOL aumenta más del 5% en una semana, el rendimiento promedio de BONK en una semana es del 26%, el rendimiento promedio en 30 días es del 141% y el rendimiento promedio en 60 días es del 512%.
Análisis de datos en cadena
Los datos en la cadena pueden ayudarnos a comprender la calidad y las creencias de la base de tenedores de memecoins. Nos enfocamos en los siguientes indicadores:
Crecimiento de los titulares de tokens
Mediana y cantidad promedio en posesión
Proporción de grandes tenedores
Tasa de retención de ballenas
Comportamiento de transacciones de ballenas
Estos indicadores pueden reflejar la popularidad de los memecoins, la creencia de los poseedores y el comportamiento de los grandes poseedores, entre otra información importante.
Otras consideraciones
Además de los datos en cadena, también prestamos atención a los siguientes factores:
Liquidez de negociación
Historial de retrocesos de precios
Volumen de contratos no liquidados
Actitud y creencias de la comunidad
Capacidad de marketing
Evaluación de Valor
La evaluación del "valor justo" de memecoin se puede abordar desde los siguientes aspectos:
Tasa MVRV: cuando la tasa MVRV es inferior a 1, puede indicar que se está acercando a un fondo local.
Indicadores de momentum: como el RSI y las medias móviles.
Popularidad en redes sociales: como las tendencias de búsqueda de Google.
Factores macroeconómicos
Las memecoins dependen en gran medida de un entorno de liquidez y económico favorable. El regreso del sentimiento de aversión al riesgo y el "espíritu animal" son momentos clave para la asignación de memecoins.
Resumen del marco de inversión
Utilizar el efecto beta para la configuración de apalancamiento
Analizar datos en cadena para identificar memecoins fuertes
Utilizar indicadores como MVRV para medir el valor justo
Combinar el entorno macroeconómico y los indicadores de momentum para identificar oportunidades de compra y venta.
A pesar de ello, la inversión en memecoins sigue siendo de alto riesgo. Este marco tiene como objetivo ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas en este mercado lleno de incertidumbres.
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Análisis completo de la estrategia de inversión en Memecoins: Efecto Beta, datos on-chain y evaluación de valor
Análisis de estrategias de inversión en Memecoins
Los memecoins, como una categoría especial en el mercado de criptomonedas, tienen un valor de inversión y características de riesgo únicas. Este artículo analizará la lógica y las estrategias de inversión de los memecoins desde múltiples perspectivas.
Efecto Beta
Algunas memecoins tienen un alto coeficiente beta respecto a los activos de Layer 1, lo que significa que pueden proporcionar un efecto de apalancamiento sobre los activos de L1 sin utilizar apalancamiento real. Por ejemplo, asignar una pequeña cantidad a memecoins del ecosistema de Solana puede ofrecer un efecto de apalancamiento sobre SOL mientras se evitan los riesgos de liquidación.
La señal que nos preocupa es cuando el beta de 30 días supera al beta rodante de 90 días. Cuando esto sucede, las memecoins tienden a experimentar un aumento significativo. Tomando a BONK como ejemplo, el retorno promedio de 30 días y 60 días en esta situación es del 124% y 413%, respectivamente.
Desempeño de precios
El rendimiento del precio de los Memecoins a menudo está relacionado con su activo L1 correspondiente, pero en períodos de gran rendimiento, esta correlación tiende a debilitarse. Tomando como ejemplo a BONK y SOL, cuando SOL aumenta más del 5% en una semana, el rendimiento promedio de BONK en una semana es del 26%, el rendimiento promedio en 30 días es del 141% y el rendimiento promedio en 60 días es del 512%.
Análisis de datos en cadena
Los datos en la cadena pueden ayudarnos a comprender la calidad y las creencias de la base de tenedores de memecoins. Nos enfocamos en los siguientes indicadores:
Estos indicadores pueden reflejar la popularidad de los memecoins, la creencia de los poseedores y el comportamiento de los grandes poseedores, entre otra información importante.
Otras consideraciones
Además de los datos en cadena, también prestamos atención a los siguientes factores:
Evaluación de Valor
La evaluación del "valor justo" de memecoin se puede abordar desde los siguientes aspectos:
Factores macroeconómicos
Las memecoins dependen en gran medida de un entorno de liquidez y económico favorable. El regreso del sentimiento de aversión al riesgo y el "espíritu animal" son momentos clave para la asignación de memecoins.
Resumen del marco de inversión
A pesar de ello, la inversión en memecoins sigue siendo de alto riesgo. Este marco tiene como objetivo ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas en este mercado lleno de incertidumbres.