Mercado primario y secundario: Conocer el mecanismo de funcionamiento y estudio de caso BOME 500x

En el sistema financiero moderno, la distinción entre el mercado primario y el mercado secundario es un conocimiento básico necesario para cualquier inversionista. Estos dos mercados representan diferentes etapas en el ciclo de capital y tienen roles distintos en la valoración, distribución y negociación de activos.

Definición y papel en las finanzas tradicionales

El mercado primario es donde se emiten por primera vez valores nuevos al público. En este entorno, las empresas recaudan fondos emitiendo nuevas acciones o bonos. Los inversores compran estos valores directamente de la entidad emisora o a través de agentes autorizados, y el flujo de efectivo de estas transacciones va directamente a la estructura de capital de la empresa. Los principales participantes en el mercado primario incluyen la empresa emisora, la organización de garantía y los inversores.

El mercado secundario es el lugar donde se llevan a cabo las compras y ventas de valores que ya han sido emitidos anteriormente en bolsas de valores o mercados OTC. Estas transacciones ya no afectan directamente la estructura de capital de la entidad emisora, sino que solo ocurren entre los inversores. Aquí, el precio de los valores se determina completamente por la oferta y la demanda del mercado, lo que permite a los inversores realizar transacciones basadas en el precio actual. Los principales participantes en el mercado secundario incluyen inversores, bolsas de valores y corredores.

La diferencia más importante entre estos dos mercados radica en el objeto y la naturaleza de la transacción: el mercado primario es el lugar donde se emiten valores por primera vez, mientras que el mercado secundario es donde se negocian valores ya emitidos entre inversores.

Aplicación en el mercado de criptomonedas

En el ámbito de las criptomonedas, el modelo de funcionamiento del mercado primario y secundario tiene muchas similitudes con las finanzas tradicionales, pero también presenta características propias:

El mercado primario en crypto: Esta es la etapa en la que los nuevos proyectos emiten tokens, a menudo a través de rondas de venta previa (presale). En el mercado primario, el equipo del proyecto vende tokens directamente a los inversores a un precio que generalmente es más bajo que el precio de cotización posterior, y utiliza los fondos recaudados para desarrollar y promocionar el proyecto. El equipo de desarrollo suele ser quien decide el precio de venta de los tokens en función de la situación del proyecto y la demanda del mercado. Este precio está influenciado por factores como la popularidad, las perspectivas y la psicología del mercado. En muchos casos, el proyecto puede ofrecer incentivos especiales como descuentos o recompensas adicionales para los inversores que participen temprano.

El mercado secundario en crypto: Similar a las finanzas tradicionales, el mercado secundario de criptomonedas es donde se compran y venden tokens que han sido emitidos previamente en los intercambios. Estas transacciones suelen tener lugar en plataformas de intercambio centralizadas (como intercambios convencionales) o descentralizadas (DEX).

Estudio de caso BOME: Estrategia de distribución única

BOME ha implementado una estrategia de lanzamiento diferente en comparación con los métodos de venta anticipada convencionales. En lugar de aplicar un modelo de precio fijo, este proyecto ha utilizado el método de distribución por proporción:

1. Mecanismo de participación: Los usuarios envían SOL a la dirección de Solana designada para participar en la venta anticipada.

2. Distribución de tokens: El suministro total es de 69.000.000.420 BOME, de los cuales el 50% se utiliza para la venta anticipada. El código del token se distribuye según la proporción de contribución de los participantes.

3. Coeficiente de multiplicación: Después de la distribución proporcional, el número de tokens se multiplica por 1,5 según el precio de cada BOME.

4. Crear liquidez: Después de la venta anticipada, el capital se integra en el grupo de liquidez y el precio inicial se establece en 0,0000496 unidades.

5. Activar el mercado: Se han realizado muchas órdenes de compra grandes, contribuyendo a impulsar la liquidez del mercado y generar un aumento de precios.

Esta estrategia se diferencia de métodos populares como las subastas públicas o la venta a precio fijo, permitiendo a BOME construir una buena liquidez desde las primeras etapas y luego lograr un impresionante crecimiento de 500 veces.

Riesgos y consideraciones al participar en el mercado primario

Aunque el mercado primario suele ofrecer oportunidades de compra a los precios más bajos, los inversores deben tener cuidado con los riesgos significativos:

1. Riesgo de proyectos fallidos: Solo un pequeño porcentaje de miles de proyectos realmente generan ganancias, mientras que la gran mayoría no tiene éxito.

2. Token sin valor: Muchos tokens finalmente tienen un valor de 0 debido a la falta de aplicación práctica o a ser estafas.

3. Estafa de robo de dinero: Los sitios web falsos se están propagando ampliamente en la comunidad de nuevos inversores, con el objetivo de robar dinero de aquellos que carecen de experiencia.

4. Proyecto sin sustancia: Algunos proyectos tienen una interfaz bonita pero carecen de una base tecnológica o aplicación práctica, y solo se centran en el marketing para atraer inversores.

Para protegerse, los inversores deben investigar a fondo el proyecto, evaluar al equipo de desarrollo, revisar el código fuente ( si es posible ), y solo invertir el dinero que pueden permitirse perder por completo. En caso de duda, utilizar una billetera separada con una cantidad limitada de dinero es una medida de seguridad para evitar el riesgo de perder todos sus activos.

Conclusión sobre las diferencias entre los dos mercados

El conocimiento sobre el mercado primario y secundario es una base importante para los inversores en criptomonedas. El mercado primario es donde los nuevos proyectos emiten tokens para recaudar fondos y los inversores tienen la oportunidad de participar a los precios más bajos. El mercado secundario es donde los tokens ya emitidos se negocian libremente entre los inversores, con precios determinados por la oferta y la demanda del mercado.

El estudio de caso de BOME muestra una estrategia de lanzamiento exitosa, pero también recuerda que se requiere precaución al participar en cualquier oportunidad de inversión en el mercado de criptomonedas, especialmente en la etapa primaria. La investigación exhaustiva y la gestión adecuada de riesgos ayudarán a los inversores a optimizar sus oportunidades de éxito.