Al revisar los ciclos del mercado a lo largo de los años, no es difícil darse cuenta de que muchos inversores a menudo caen en algunas trampas comunes de percepción, que se han convertido en enfermedades crónicas en el mercado.

Cuando el mercado experimenta una prolongada fase de consolidación, una vez que se produce un repentino aumento temporal, la mayoría de las personas tienden a pensar instintivamente que esto es solo un rebote temporal y no el comienzo de una verdadera tendencia. Este juicio preconcebido lleva a muchos inversores a apresurarse a realizar ganancias al principio del movimiento del mercado, solo para ver cómo este continúa subiendo, y finalmente no pueden resistir la tentación de entrar en posiciones en los niveles altos, convirtiéndose en los llamados 'atrapados en altos precios'.

Tras experimentar múltiples lecciones de este tipo, comenzamos a darnos cuenta de que, ante la compleja volatilidad del mercado, depender únicamente de la intuición y suposiciones subjetivas no es suficiente. Necesitamos construir nuestro propio sistema de lógica de juicio. Al final, lo que realmente se puede confiar son los modelos objetivos, los datos sólidos y la capacidad de metacognición desarrollada a través de innumerables altibajos del mercado.

Esta capacidad de juicio profundo que puede ir más allá de las apariencias a corto plazo y llegar a la esencia del mercado es un valioso regalo de la experiencia acumulada durante muchos años en el mercado. Nos ayuda a mantenernos despiertos en un mercado caótico y a evitar las trampas que traen las fluctuaciones a corto plazo.

La clave radica en si cada inversor ha establecido su propio sistema de 'modelo + datos + metacognición' para asegurarse de que pueda hacer juicios correctos en un entorno de mercado complejo y evitar caer en la trampa de las fluctuaciones a corto plazo. Esto no solo requiere un aprendizaje y práctica continuos, sino también una reflexión y ajuste constantes de su estrategia de inversión.