Bill Ackman Puede Ser el Siguiente Warren Buffett -- El 30% de Su Cartera Está Invertido en 2 Brillantes Acciones de IA

Puntos Clave

• El fondo de cobertura de Ackman ha invertido una suma considerable en Amazon y Uber.

• Amazon está utilizando IA para consolidar su dominio en el comercio electrónico y la nube. Aunque es una acción cara.

• Uber opera la plataforma de transporte compartido más grande a nivel global. Una combinación perfecta para los desarrolladores de taxis autónomos.

Warren Buffett tomó el control de Berkshire Hathaway en el '65. Movimiento inteligente. Transformó una fábrica textil en quiebra en una compañía holding enfocada en seguros. Esto creó un flujo constante de efectivo de inversión a través de primas, y Buffett lo utilizó de manera brillante. Construyó un imperio de un billón de dólares a través de compras inteligentes y selecciones de acciones.

El multimillonario Bill Ackman parece estar siguiendo un libro de jugadas similar con Howard Hughes. Su fondo de cobertura, Pershing Square Capital Management, ya posee aproximadamente el 47% de la empresa matriz. Quiere transformarla en una "Berkshire Hathaway moderna". Un plan audaz. Pero el historial de Ackman es impresionante: Pershing Square ha estado superando el S&P 500 últimamente. El fondo subió un 25.3% hasta principios de septiembre de 2025. No está nada mal.

En este momento, Ackman ha apostado fuertemente por dos acciones de IA. Quiero decir, realmente fuertemente. Representan el 30% de su fondo de cobertura de $13.73 mil millones. Amazon (NASDAQ: AMZN) ocupa su cuarta posición más grande con un 9%. Uber Technologies (NYSE: UBER) es su principal participación con un 21%. Profundicemos.

Amazon: 9% del portafolio de Bill Ackman

Amazon es una bestia en tres industrias. Mayor mercado de comercio electrónico en América del Norte y Europa Occidental. Tercera empresa de tecnología publicitaria más grande. Principal anunciante minorista a nivel mundial. ¿Y Amazon Web Services (AWS)? Líder del mercado en computación en la nube.

Están esparciendo la IA en todas partes en el comercio minorista. Optimizando el inventario. Mejores listados de productos. Servicio al cliente más inteligente. Rutas de entrega más eficientes. Incluso enseñando a los robots a navegar por los almacenes y hablar con los trabajadores humanos. Estas cosas deberían aumentar las ganancias del comercio minorista.

AWS capturó el 30% del gasto en infraestructura en la nube el último trimestre. Eso es 10 puntos por delante de Microsoft. Es un poco sorprendente que hayan mantenido tal dominio. Como líder en la nube, AWS está en posición de beneficiarse de la creciente demanda de IA. También son el principal socio en la nube de Anthropic, la empresa detrás de ese chatbot Claude.

Los números se ven bien. Crecimiento de ingresos de dos dígitos. Buen desempeño en publicidad y en la nube. Los márgenes se están expandiendo a medida que los recortes de costos dan sus frutos. Las ganancias por acción están en aumento.

Pershing Square comenzó a comprar acciones de Amazon a principios de este año. Ryan Israel, su Director de Inversiones, explicó: "Sentimos que la empresa podría superar cualquier desaceleración en AWS y no juzgamos que los aranceles tendrían un impacto material en las ganancias del negocio minorista."

Wall Street espera que las ganancias de Amazon crezcan un 17% anualmente durante los próximos tres años. La valoración actual se sitúa en 35 veces las ganancias. No es barato, ni locamente caro. Tal vez empezar con poco y añadir durante las caídas.

Uber Technologies: 21% del portafolio de Bill Ackman

Uber domina la movilidad y la entrega de alimentos. La plataforma de transporte compartido más grande a nivel mundial. Segunda mayor servicio de entrega de restaurantes en EE. UU. por ventas. El líder en transporte compartido en nueve países. La entrega de alimentos líder en ocho mercados. Esta escala le da a Uber ventajas reales:

• Promoción cruzada a través de una aplicación: el 31% de los viajes de Delivery First provienen de usuarios de movilidad, mientras que el 22% de los viajes de Mobility First comienzan con clientes de entrega.
• Efectos de red. Más conductores y pasajeros hacen que la plataforma sea mejor para todos.
• Datos. Mucho de ello. Mejora el despacho, la ruta y la fijación de precios. También permite anuncios dirigidos.

El crecimiento de usuarios se mantiene fuerte en un 15%. El volumen de viajes ha aumentado un 18%. La gente está utilizando Uber con más frecuencia. Los ingresos siguen aumentando, especialmente en movilidad y entrega.

Parece que Uber está perfectamente posicionada para la revolución de los vehículos autónomos. El CEO Khosrowshahi ve la tecnología autónoma como una llave para desbloquear un mercado de un billón de dólares solo en EE. UU. No están sentados sin hacer nada.

Ya asociado con 20 desarrolladores de AV. Conectando a los pasajeros con robotaxis en Phoenix, Austin, Atlanta ( a través de Waymo), y Abu Dhabi ( a través de WeRide). Cinco mercados más llegarán a finales de 2025. Más planeados para 2026.

Wall Street cree que las ganancias de Uber crecerán un 22% anualmente durante los próximos tres años. La valoración actual de 16 veces las ganancias parece bastante buena. No es una acción típica de IA, pero está bien posicionada para las ganancias en conducción autónoma. Vale la pena considerarlo si puedes mantener la inversión durante tres años o más.