Resumen de Ganancias del Sector Tecnológico: Los Ganadores y Una Gran Decepción

Puntos Clave

• Palantir superó las expectativas con un crecimiento acelerado durante el octavo trimestre consecutivo
• Las inversiones en IA impulsan los impresionantes resultados de Meta y Microsoft
• Roku tropezó a pesar de algunas señales positivas bajo la superficie
• El sector tecnológico muestra claros ganadores y perdedores a medida que se acelera la adopción de la IA

La temporada de ganancias tecnológicas está llegando a su fin, y tengo que decir que la brecha entre los ganadores y los perdedores se está volviendo más pronunciada que nunca. Algunas empresas lo están haciendo increíblemente bien mientras que otras están siendo aplastadas. Déjame desglosar tres destacados y una empresa que se ha caído estrepitosamente.

Palantir: La máquina de IA imparable

Las ganancias de Palantir fueron simplemente espectaculares. Como alguien que sigue de cerca este sector, me sorprendió su crecimiento del 48% en ingresos, ¡su octavo trimestre consecutivo de aceleración! Sus ventas comerciales en EE. UU. aumentaron un increíble 93%, lo que demuestra que las empresas se están apresurando por acceder a la plataforma de IA de Palantir.

Lo que realmente llamó mi atención fue ese aumento del 145% en el valor de los contratos restantes comerciales y el 128% de retención neta de dólares. Esto no es solo adquisición de nuevos clientes; los clientes existentes están gastando MUCHO más dinero con ellos. ¿Y ese contrato con el Ejército de 10 años, $10 mil millones? Una validación masiva.

¿Es la acción ridículamente cara? Absolutamente. Pero apostar en contra de Palantir en este momento se siente como estar frente a un tren de carga. Su trayectoria de crecimiento en IA parece interminable.

Meta: El niño que regresa

¿Recuerdas cuando todos se burlaban de Zuckerberg por su obsesión con el metaverso? Bueno, ¿quién se ríe ahora? Meta logró un crecimiento de ingresos del 22% y un crecimiento de EPS del 38% - números realmente impresionantes para una empresa de este tamaño.

Sus inversiones en IA están dando frutos generosamente. Al aprovechar la IA para personalizar el contenido, están manteniendo a los usuarios pegados a sus plataformas por más tiempo, lo que se traduce en más impresiones de anuncios (un 11%) y precios más altos por anuncio (un 9%). El efecto de rueda voladora es real.

Lo que me emociona es que apenas están rasguñando la superficie con la monetización de Threads y WhatsApp. Y a diferencia de algunas empresas tecnológicas que hablan en grande sobre la IA pero entregan poco, Meta está respaldando sus palabras con inversiones masivas en infraestructura. El futuro se ve brillante aquí.

Microsoft: El gigante de la nube se fortalece

Microsoft sigue avanzando con una consistencia ridícula. El crecimiento del 39% de Azure marca su octavo trimestre consecutivo por encima del 30% - una racha difícil de comprender dada su enorme escala. Aún más revelador es que la demanda sigue superando la capacidad a pesar de la expansión agresiva.

Su negocio de software también está prosperando, con un aumento del 21% en los ingresos por Microsoft 365 para consumidores y un salto del 16% en los ingresos empresariales. Incluso su segmento de computación personal, supuestamente "aburrido", creció un 9%.

Creo que lo que hace que Microsoft sea tan formidable es cómo están entrelazando la IA en todo su ecosistema. No están simplemente añadiendo características de IA; están reimaginando fundamentalmente sus productos con la IA en el núcleo. Esa es una estrategia ganadora que debería seguir dando frutos.

Roku: El saco de boxeo del mercado

Pobre Roku, fue absolutamente golpeado después de su informe de ganancias, aunque creo que los inversores reaccionaron de manera exagerada. Los ingresos crecieron un 15% hasta $1.1 mil millones, y publicaron una ganancia cuando los analistas esperaban una pérdida. Su negocio de plataforma, que es su verdadero generador de ingresos, creció un 18%.

Lo que asustó a los inversores fueron las ventas de dispositivos en declive y el encogimiento de los márgenes de la plataforma. Pero seamos realistas: las ventas de dispositivos no son donde está el dinero de todos modos, y la compresión de márgenes proviene de un cambio hacia los ingresos por publicidad frente a los pagos por servicios de streaming.

La acción ha sido masacrada en los últimos cinco años, perdiendo casi la mitad de su valor. Pero estoy viendo signos de vida aquí. Su movimiento hacia la rentabilidad llegó antes de lo esperado, y están haciendo jugadas inteligentes en herramientas publicitarias e integración de contenido.

Roku puede haber sido la decepción de esta temporada de ganancias, pero la configuración de cara al futuro en realidad parece prometedora. A veces, las mejores inversiones son las que todos los demás han abandonado.

La Conclusión

El mercado está claramente recompensando a las empresas que están ejecutando bien sus estrategias de IA, mientras castiga a aquellas que no están manteniendo el ritmo. Palantir, Meta y Microsoft han realizado inversiones significativas en IA que ahora están dando frutos en sus resultados financieros. Roku está luchando por encontrar su lugar, pero muestra algunas señales prometedoras debajo de la superficie.

A medida que concluye la temporada de ganancias tecnológicas, la línea divisoria entre ganadores y perdedores se está volviendo cada vez más clara. Aquellos que abrazan la IA e integran efectivamente en sus modelos de negocio están viendo un crecimiento acelerado, mientras que aquellos que se quedan atrás corren el riesgo de quedarse atrás.