Los mercados globales caen mientras el Dólar se debilita y el oro brilla

Las acciones globales sufrieron un golpe el lunes, ya que los inversores en Asia y Europa reaccionaron a señales económicas decepcionantes. Observé con frustración cómo el dólar se desplomó a un mínimo de cinco semanas, mientras que el oro, ese eterno refugio seguro, alcanzó alturas no vistas desde abril. ¡Comportamiento típico del mercado cuando la incertidumbre golpea!

Los datos de la fábrica china publicados fueron particularmente decepcionantes. Su llamado índice RatingDog apenas mostró crecimiento en 50.5 para agosto, una mejora marginal con respecto a la contracción de julio. Mientras tanto, el PMI oficial del gobierno se mantuvo atascado en territorio negativo en 49.4. El sector manufacturero de China claramente está luchando, a pesar de todo el entusiasmo oficial.

En la cumbre de la Organización de Cooperación de Shanghái, Xi Jinping mostró su habitual rostro diplomático, pidiendo una "cooperación más fuerte en IA" mientras condenaba lo que etiquetó como una "mentalidad de Guerra Fría". ¡Bastante irónico viniendo de un líder cuyas políticas económicas siguen siendo opacas y egoístas!

Mercados Asiáticos: Señales Mixtas

El Hang Seng de Hong Kong sorprendió al aumentar un 2.17% hasta 25,617.42, con Alibaba liderando la carga, aumentando un asombroso 18.58%. No puedo evitar preguntarme si este repentino aumento tiene más que ver con la manipulación del mercado que con los fundamentos reales del negocio.

El Nikkei de Japón sufrió una caída del 1.24%, bajando a 42,188.79, mientras las acciones de semiconductores colapsaban. Advantest se desplomó casi un 8%, y pérdidas similares afectaron al sector. El Kospi de Corea del Sur también sufrió, cayendo un 1.35% a 3,142.93. Solo India logró nadar contra la corriente, con modestos aumentos tanto en el Nifty 50 como en el BSE Sensex.

Retroceso de los aranceles de Trump

Las agresivas políticas comerciales de Trump recibieron un golpe legal el viernes cuando un Tribunal de Apelaciones Federal dictaminó que sus "aranceles recíprocos" de 2023 violaban la autoridad presidencial. El tribunal no escatimó palabras, declarando que los amplios gravámenes a las importaciones eran ilegales. Esto podría potencialmente remodelar la postura comercial de América en un momento económico crítico.

Wall Street terminó la semana pasada en una nota amarga, con el S&P 500 cayendo un 0.64% a 6,460.26, aunque aún logró su cuarta ganancia mensual consecutiva. El Nasdaq cayó aún más, perdiendo un 1.15%. Nuevas lecturas de inflación mostraron presiones de precios obstinadas que se niegan a disminuir completamente, algo que muchos de nosotros sentimos agudamente en nuestros bolsillos todos los días!

Drama de Monedas Despliega

La caída del dólar continuó sin cesar. El índice del dólar estadounidense ICE cayó a 97.618, perdiendo un 0.16% diario y un 2.2% mensual. Mientras tanto, el euro subió a 1.172, ganando un 0.334%.

El yuan de China se mantuvo cerca de un máximo de 10 meses en 7.1326 por dólar, respaldado por la intervención del banco central y un mercado de valores temporalmente fuerte. Pero no te dejes engañar: la economía china en general sigue siendo inestable en el mejor de los casos, con el Banco Popular de China apoyando artificialmente su moneda a través de fijaciones diarias.

La Marcha Implacable del Oro

El oro continuó su meteórico ascenso, con precios al contado alcanzando $3,486.86 por onza – un aumento del 1.2%. La plata rompió la barrera de $40 por primera vez desde 2011. ¡Estos metales preciosos están gritando que algo está muy mal con el sistema financiero global!

El aumento de los metales preciosos se produce a medida que los traders apuestan cada vez más por un recorte de tasas de la Fed este mes, otra señal de que los banqueros centrales se están quedando sin opciones para gestionar una economía cada vez más frágil.

Con los mercados de EE. UU. cerrados por el Día del Trabajo, la reapertura de mañana podría traer aún más volatilidad a medida que los traders digieran estos acontecimientos. La pregunta no es si habrá más agitación en el mercado, sino cuándo y cuán severa será.