Los precios del oro en India suben: Análisis de mercado completo

Los precios del oro en India mostraron una trayectoria ascendente el miércoles, según los últimos Datos de mercado. El metal precioso registró ganancias notables en diferentes medidas de peso, continuando recibiendo soporte de múltiples factores económicos y geopolíticos globales.

Movimiento Actual del Precio del Oro

El precio del oro en India aumentó a 10,321.85 Rupias Indias (INR) por gramo el miércoles, marcando un aumento con respecto a la tarifa del martes de 10,275.97 INR. Esto representa un aumento diario de aproximadamente 0.45%.

De manera similar, cuando se mide en tola (, una unidad tradicional del sur de Asia), los precios del oro subieron a INR 120,393.20 desde los INR 119,856.90 del día anterior, reflejando un crecimiento constante en diferentes estándares de medición.

| Medición de Unidad | Precio del Oro (INR) | Cambio en 24h | |------------------|-----------------|------------| | 1 Gram | 10,321.85 | +0.45% | | 10 Gramos | 103,219.50 | +0.45% | | Tola | 120,393.20 | +0.45% | | Onza Troy | 321,045.80 | +0.45% |

Principales impulsores del mercado detrás del rendimiento del oro

Múltiples factores están influyendo actualmente en el impulso positivo del mercado del oro:

Expectativas de Política de la Reserva Federal Los inesperadamente débiles datos de empleo de EE. UU. publicados el viernes pasado proporcionaron evidencia clara de un mercado laboral en debilitamiento, lo que llevó a los mercados a prever tres recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU. hasta fin de año. La herramienta FedWatch del CME Group indica actualmente la posibilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de política del FOMC de la próxima semana, lo que podría aumentar el atractivo del oro como un activo sin rendimiento.

Tensiones Comerciales Internacionales
El informe del Financial Times indica que el presidente de EE. UU., Donald Trump, ha instado a la Unión Europea a imponer aranceles del 100% a los productos chinos e indios en un esfuerzo por presionar al presidente ruso, Vladimir Putin. El informe señala además que la administración Trump está preparada para "reflejar" cualquier arancel impuesto por la UE a las importaciones indias y chinas, añadiendo incertidumbre a las relaciones comerciales globales.

Inestabilidad Política en las Principales Economías El panorama político de Francia enfrentó una interrupción cuando el Primer Ministro Francois Bayrou perdió una votación de confianza en la Asamblea Nacional, lo que resultó en su renuncia. Además, el Primer Ministro de Japón, Shigeru Ishiba, anunció su decisión de renunciar como Presidente del Partido Liberal Democrático (LDP), añadiendo incertidumbre al mercado.

Aumento de las tensiones geopolíticas El mercado del oro continúa respondiendo a los riesgos geopolíticos aumentados:

• Israel llevó a cabo un ataque aéreo dirigido a la dirección de Hamas en la capital de Qatar, Doha, provocando la condena global. El Primer Ministro de Qatar declaró que su país se reserva el derecho a responder, lo que podría afectar las negociaciones de alto el fuego en curso.
• Polonia puso sus defensas aéreas en alerta máxima tras los ataques aéreos más intensos de Rusia en Ucrania en las últimas semanas, con preocupaciones sobre ataques cerca de su frontera. La Fuerza Aérea de Ucrania advirtió sobre una supuesta incursión de drones rusos en el espacio aéreo polaco, violando territorio de la OTAN.

Sentimiento del mercado y factores técnicos

A pesar del impulso positivo del oro, varios factores podrían limitar las ganancias adicionales:

Un juez federal bloqueó temporalmente los intentos de remover a la Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, aliviando las preocupaciones del mercado sobre la independencia de la Reserva Federal. Este desarrollo, junto con el reposicionamiento antes de los cruciales datos de inflación de EE. UU., ha ayudado al Dólar estadounidense a preservar sus ganancias de recuperación, lo que podría limitar el potencial alcista del oro.

Los tres principales índices de Wall Street alcanzaron máximos históricos de cierre el martes, con efectos positivos en los mercados de acciones asiáticos. Este sentimiento de aversión al riesgo podría moderar la demanda de oro como activo refugio.

Los traders ahora están enfocados en los próximos datos del Índice de Precios al Productor de EE. UU. (PPI) para un nuevo ímpetu en el mercado, con la atención cambiando luego a la publicación del Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. (CPI) el jueves. Estos indicadores económicos influirán significativamente en la dinámica del USD a corto plazo y determinarán el próximo movimiento direccional de los precios del oro.

Fundamentos de la inversión en oro

¿Por qué las personas invierten en oro?

El oro ha desempeñado un papel clave en la historia humana como un almacén de valor y medio de intercambio. Más allá de su atractivo estético y su uso en joyería, el metal precioso funciona como un activo refugio durante tiempos turbulentos. Se considera ampliamente que el oro es una cobertura efectiva contra la inflación y la depreciación de la moneda, ya que su valor no depende de ningún emisor o gobierno específico.

¿Quién compra más oro?

Los bancos centrales representan los mayores tenedores de oro a nivel mundial. En su esfuerzo por apoyar las monedas durante períodos de incertidumbre, los bancos centrales diversifican las reservas mediante la compra de oro para mejorar la percepción de la fortaleza económica y de la moneda. Las reservas sustanciales de oro indican la solvencia nacional. Según los datos del Consejo Mundial del Oro, los bancos centrales añadieron 1,136 toneladas de oro por un valor aproximado de $70 mil millones a sus reservas en 2022, marcando la mayor compra anual desde que comenzaron los registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de oro.

¿Cómo está correlacionado el oro con otros activos?

El oro generalmente muestra una correlación inversa con el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE. UU., que sirven como activos principales de reserva y refugio seguro. Cuando el dólar se debilita, los precios del oro tienden a subir, lo que permite a los inversores y bancos centrales diversificarse durante períodos de volatilidad. Además, el oro generalmente se mueve de forma inversa a los activos de riesgo, con los aumentos en el mercado de valores a menudo debilitando los precios del oro, mientras que las ventas en mercados más arriesgados tienden a beneficiar al metal precioso.

¿De qué depende el precio del oro?

Los precios del oro responden a varios factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de recesión pueden hacer que los precios aumenten rápidamente debido al estatus del oro como refugio seguro. Como un activo que no genera rendimiento, el oro generalmente aumenta cuando las tasas de interés caen y enfrenta presión cuando los costos de los préstamos aumentan. Sin embargo, la mayoría de los movimientos de precios se correlacionan con el comportamiento del dólar estadounidense, ya que el oro se cotiza en dólares (XAU/USD). Un dólar fuerte generalmente restringe los precios del oro, mientras que un dólar más débil tiende a empujar los valores del oro más alto.