Este Dividendo de 8.5% de rendimiento y su "Epic" acuerdo le dará aún más combustible para seguir aumentando su pago

He estado observando de cerca a Plains All American Pipeline, y déjame decirte: su último movimiento es exactamente lo que los cazadores de dividendos como yo han estado esperando. Están adquiriendo un 55% de stake en EPIC Crude Holdings, y creo que es un movimiento brillante que está siendo pasado por alto por la mayoría de los inversores.

Este acuerdo de $1.6 mil millones no es solo otra adquisición corporativa; va a potenciar las ya impresionantes operaciones de Plains en la Cuenca Pérmica. Con los 800 millas de tuberías de EPIC que pueden mover 600,000 barriles diarios desde áreas de producción clave hasta la Costa del Golfo, Plains se está posicionando claramente como EL jugador dominante en la región petrolera más crítica de EE. UU.

Lo que me tiene particularmente emocionado es el potencial de expansión: EPIC podría potencialmente aumentar la capacidad a 900,000 barriles diarios para 2027. Plains no estaría invirtiendo otros $193 millones en una cláusula de ganancia si no viesen un serio potencial aquí.

He observado cómo Plains se ha transformado drásticamente en los últimos años, deshaciéndose de activos vinculados a precios de commodities volátiles y enfocándose en flujos de efectivo predecibles. Esta disciplina es la razón por la que han podido aumentar las distribuciones a un impresionante 21% anual desde 2021, superando con creces la mayoría de las inversiones de ingresos en el mercado actual.

La base financiera también parece muy sólida. Incluso después de esta compra, su ratio de apalancamiento debería mantenerse dentro de su rango objetivo conservador de 3.25-3.75x. Con la inminente venta de $3.8 mil millones del negocio de NGL canadiense que añade aún más potencia financiera, sospecho que veremos más adquisiciones estratégicas pronto.

Para los inversores en renta que enfrentan opciones limitadas en este mercado sobrecalentado, Plains ofrece una combinación rara: un rendimiento del 8.5% con verdaderas perspectivas de crecimiento. Y si te preocupan esos molestos formularios fiscales K-1, siempre está Plains GP Holdings con su rendimiento similar del 8% pero una situación fiscal más simple.

Aunque Netflix y Nvidia pueden haber ofrecido esos rendimientos históricos que captan la atención, encontrar inversiones de alto rendimiento sostenibles y constantes se está volviendo cada vez más difícil. La inteligente reestructuración de la cartera de Plains me da confianza en que seguirán brindando resultados para los inversores enfocados en ingresos en los próximos años.