Mis dos principales REITs que deberían estar en tu radar ahora

Mirando el S&P 500 flotando cerca de máximos históricos con esa loca valoración de 30x ganancias, he estado buscando valor que otros están pasando por alto. Déjame contarte sobre las dos acciones en las que personalmente he invertido que componen una parte significativa de mi cartera - y por qué creo que son verdaderas joyas en este mercado sobrecalentado.

Tengo alrededor del 4.3% de mi dinero en Realty Income y un 3.8% en Altria. No son las opciones tecnológicas atractivas en las que todos están obsesionados, pero esa es exactamente la razón por la que me encantan.

Realty Income posee más de 15,600 propiedades en los EE. UU. y Europa. Lo que más aprecio es su alineación de inquilinos: minoristas resistentes a recesiones como Walgreens, 7-Eleven y Dollar Tree. Claro, algunos inquilinos han tenido dificultades últimamente (¿quién no?), pero han mantenido más del 96% de ocupación desde su OPI en 1994. Eso es realmente impresionante.

¿La mejor parte? ¡Pagan dividendos MENSUALES! Han aumentado ese pago 131 veces desde que se hicieron públicos. A los precios actuales, estás viendo un rendimiento del 5.6%. Y a diferencia de algunos de esos que ofrecen altos rendimientos de manera sospechosa, ellos tienen el flujo de caja para respaldarlo.

Altria podría parecer un dinosaurio para algunos inversores. Las tasas de consumo de tabaco en Estados Unidos han estado disminuyendo durante décadas. Pero aquí está la razón por la que aún estoy dentro: la dirección aumenta consistentemente los precios, reduce costos y recompra acciones para impulsar el EPS y proteger ese jugoso dividendo del 6.3%. También se están diversificando en bolsitas de nicotina, cigarrillos electrónicos y otras alternativas.

El momento parece perfecto para estas acciones. Cuando las tasas de interés estaban en aumento en 2022-2023, muchos inversores de ingresos abandonaron las acciones con dividendos por los CD y los tesoros. Pero a medida que las tasas caen (lo cual parece inevitable), observa cómo el dinero fluye de nuevo hacia estos de alto rendimiento.

A $58, Realty Income cotiza a menos de 14 veces el AFFO proyectado de este año. Altria se sitúa en solo 12 veces las ganancias. Ambos superan fácilmente el rendimiento del Tesoro a 10 años mientras ofrecen una posible apreciación de capital.

¿Son estas las acciones más emocionantes? Hell no. Pero son generadores de ingresos sólidos con un riesgo limitado. Cuando todos los demás están persiguiendo al próximo favorito de la IA, estoy perfectamente feliz recibiendo estos pagos confiables mientras espero que el mercado reconozca su valor.