Día 34 del estancamiento, ¿cuánto tiempo más podrá aguantar esta bomba de tiempo de la deuda estadounidense?

El gobierno de Estados Unidos ha estado cerrado por más de un mes. En un día más, se romperá el récord de cierre más largo de la historia. A primera vista, parece una disputa partidista, pero en realidad, es un frenético desgaste interno tras una deuda de 41 billones de dólares.

No te dejes engañar por la afirmación de que "el gobierno no tiene dinero"; tienen dinero, solo que no se atrevan a pedir prestado fácilmente.

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El agujero negro de la deuda: ¿quién se atreve a seguir jugando al juego del tambor?

El lado republicano insiste en congelar nueva deuda y recortar el presupuesto; los demócratas se niegan rotundamente a dejar que el gasto público se reduzca. Ambas partes se miran fijamente al borde de un abismo de 45 billones.

Viendo algunos números se entiende:
• El total de la deuda pública de Estados Unidos supera los 41 billones de dólares, lo que equivale al 132% del PIB.
• Cada año, solo en intereses se queman 1.1 billones de dólares, más que el gasto en defensa.
• Por cada 1 yuan de impuestos recaudados, se utilizan 20 centavos directamente para pagar intereses.

¿Continuar emitiendo deuda? Entonces prepárate para que los rendimientos de los bonos del Estado se disparen, las tasas de interés de las hipotecas también suban y la base de crédito del sistema del dólar podría debilitarse. No es una advertencia exagerada.

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El mercado está desnudándose: la Reserva Federal tampoco tiene soluciones.

1️⃣ La formulación de políticas cae en un área ciega
El cierre del gobierno ha llevado a la suspensión de datos económicos clave, y la Reserva Federal toma decisiones como si estuviera conduciendo a ciegas. ¿Bajar las tasas de interés? Ahora ni siquiera hay un marco de referencia.

2️⃣ El fuego ficticio del mercado estadounidense no durará mucho
La reciente recuperación de las acciones tecnológicas ha sido muy animada, pero algunas grandes bancos de inversión en Wall Street ya se han retirado silenciosamente. Predicen que el S&P 500 podría enfrentar una corrección del 10%-15%—los que compraron en máximos deben tener cuidado.

3️⃣ Prueba de estrés del mercado de criptomonedas
La contracción del capital macroeconómico afecta principalmente a los activos de riesgo. La volatilidad a corto plazo de Bitcoin y las monedas principales podría intensificarse, y aquellos que están acostumbrados a la regla del "ciclo de cuatro años" podrían tener que adaptarse nuevamente esta vez.

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¿Qué debemos hacer ahora?

En momentos como este, no pienses en hacer una fortuna comprando a precios bajos, primero es crucial sobrevivir.

• Acciones de EE. UU.: reducir posiciones en activos sobrevalorados, mantenerse alejado de aquellas acciones de pequeña capitalización con alta volatilidad.
• Activos criptográficos: configura las principales monedas, controla el apalancamiento, no apuestes en una sola dirección.
• Opciones de refugio: se pueden prestar atención a activos seguros como el oro y los bonos del gobierno a largo plazo.

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Por último, una última palabra:

El estancamiento siempre terminará, pero el volcán de la deuda no se apagará. Los próximos meses podrían ser un parteaguas para los mercados globales. Los que logren sobrevivir son aquellos que se hayan preparado con antelación.