Detrás de "La orden de caza del río" de Jay Chou: preocupaciones fiscales y legales sobre la representación de activos encriptados.

Escrito por: FinTax

1. Introducción

El 15 de octubre de 2025, la estrella de la música china Jay Chou publicó dos dinámicas en IG dirigiéndose al famoso mago taiwanés Cai Weize, reprendiendo su desaparición y diciendo “si no apareces pronto, estarás acabado”. Luego dejó de seguir a Cai Weize, lo que desató un trending topic. Según informes públicos, hace unos años, Jay Chou confió 100 millones de nuevos dólares taiwaneses (aproximadamente 23 millones de yuanes) a este amigo mago para comprar y gestionar Bitcoin, pero ahora este amigo ha desaparecido y los activos se han perdido. Ambos protagonistas de este incidente son taiwaneses, y ambos están sujetos a la “ley fiscal” de la región de Taiwán. El acto de Jay Chou de confiar a su amigo la custodia de Bitcoin no tiene relación con la evasión fiscal, y es muy probable que el primero, debido a las barreras profesionales en el ámbito de las criptomonedas, haya confiado en el segundo por confianza.

El comportamiento de representación involucrado en este evento, es decir, el acto de un mandante de confiar sus activos a un representante para su gestión, es especialmente común en el campo de la inversión en activos criptográficos; este comportamiento de representación a menudo conlleva riesgos sistemáticos de impuestos y regulación para las partes involucradas, debido a factores como la complejidad de los sujetos y la diversidad de impuestos. Este artículo toma como ejemplo el evento de representación de activos criptográficos de Jay Chou, centrándose en la política fiscal criptográfica y las últimas dinámicas en la región de Taiwán, proporcionando una interpretación panorámica del comportamiento de representación de activos criptográficos en Taiwán, y ofreciendo referencia y consulta a los inversores de activos criptográficos.

2. Políticas fiscales sobre criptomonedas en la región de Taiwán y las últimas novedades

2.1 Resumen del sistema fiscal de criptomonedas en la región de Taiwán

Actualmente, aunque se ha establecido un marco fiscal preliminar para los activos criptográficos en la región de Taiwán, sigue siendo bastante vago. Por un lado, la calificación de los activos criptográficos en la región de Taiwán aún no se ha aclarado mediante legislación específica: según la orden No. 1080321164 emitida por la “Comisión de Supervisión Financiera” (en adelante, “FSC”) en 2019 y la declaración conjunta emitida por la “FSC” y el “Banco Central” de Taiwán el 30 de diciembre de 2024, la región de Taiwán considera que las monedas virtuales como Bitcoin no son moneda, no tienen poder de pago legal y su valor es inestable, perteneciendo a la categoría de productos virtuales altamente especulativos. En términos de clasificación, se distingue entre activos criptográficos con propiedades de valores y activos criptográficos ordinarios. Por otro lado, la región de Taiwán carece de detalles fiscales específicos para los activos criptográficos, dependiendo principalmente de la expansión de las leyes fiscales existentes. A diferencia de Estados Unidos, Alemania y otros países que gravan las ganancias criptográficas como ganancias de capital, las ganancias por transacciones de activos criptográficos de individuos y empresas en Taiwán están sujetas a impuestos sobre la renta, lo que es similar al tratamiento de la India y Japón, que clasifican los ingresos de activos criptográficos como ingresos ordinarios sujetos a impuestos sobre la renta.

2.2 Resumen de la regulación de activos criptográficos en la región de Taiwán

La política de regulación de activos criptográficos en la región de Taiwán no es inmutable. En los últimos dos o tres años, con la expansión del mercado de criptomonedas y las tendencias regulatorias globales, las autoridades de Taiwán han ido alineando progresivamente sus políticas y medidas de regulación del mercado de criptomonedas con las internacionales, al mismo tiempo que buscan la innovación. A partir de 2021, la “FSC” y las autoridades fiscales de Taiwán han publicado una serie de directrices, marcando la transición de una política de “sin regulación” a una de “regulación limitada”. En 2021, la “FSC” incluyó a las plataformas de criptomonedas dentro del ámbito de las leyes contra el lavado de dinero, exigiendo que las plataformas implementen obligaciones de monitoreo y reporte de transacciones. Aunque esta medida no se relaciona directamente con los impuestos, sienta las bases para futuras auditorías fiscales. En 2022, las autoridades fiscales de Taiwán mencionaron en su planificación fiscal anual que fortalecerían la revisión de las transacciones de activos criptográficos de individuos de alto patrimonio, centrándose en combatir la evasión fiscal. En septiembre de 2023, la “FSC” publicó las “Directrices para la gestión de plataformas de activos virtuales y negocios de transacciones (VASP)” (en adelante, “Directrices”) como referencia para la operación comercial conforme de los operadores. Las “Directrices” regulan las actividades comerciales de los operadores de VASP sobre la base de la ley de prevención del lavado de dinero.

En 2024-2025, la «FSC» y los departamentos de finanzas de Taiwán han avanzado de manera sustancial en la investigación y el sistema de políticas fiscales sobre criptomonedas. En 2024, la «FSC» anunció que la «Ley de Servicios de Activos Virtuales» será presentada al «Consejo Legislativo» en junio de 2025, completando así el proceso legislativo; actualmente, la elaboración de esta ley está en curso. El departamento de finanzas de Taiwán presentó el 13 de enero de 2025 un informe escrito sobre las «Normas de Imposición de Ingresos por Criptomonedas» al «Comité de Finanzas del Consejo Legislativo» con el número de documento 11304672340, que clarifica el marco fiscal para las criptomonedas en Taiwán. En julio, la «Oficina de Asuntos Legales del Consejo Legislativo» de la región de Taiwán publicó un informe de investigación temático sobre criptomonedas titulado «Investigación sobre la regulación fiscal de criptomonedas desde la perspectiva legal, política y de prácticas globales», el informe señala que aunque Taiwán ha pasado de una postura de espera a una inclusión sustantiva de impuestos sobre criptomonedas, aún carece de normas legislativas claras y detalles de ejecución, sugiriendo que el departamento de finanzas de Taiwán debería considerar la elaboración de un capítulo fiscal específico para activos virtuales o la creación de una ley especial.

En general, las dinámicas políticas de los últimos años han indicado que la política fiscal de la región de Taiwán sobre los activos criptográficos, tanto a nivel legislativo como en la ejecución de políticas, tiende a la normalización y estandarización, con el objetivo de proporcionar un entorno de mercado más justo y transparente para el desarrollo de la industria de activos criptográficos local.

3. Análisis de los riesgos fiscales y regulatorios de la tenencia de activos criptográficos en la región de Taiwán

Volviendo al evento en cuestión, la disputa sobre la tenencia de Bitcoin entre Jay Chou y sus amigos parece ser simplemente un conflicto de contrato de mandato civil, pero detrás de esto se revela profundamente la dificultad de identificación y el riesgo de cumplimiento que enfrentan los activos criptográficos en el marco de la legislación fiscal tradicional. Bajo el sistema fiscal vigente en la región de Taiwán, este tipo de arreglo de tenencia no solo podría activar múltiples cargas fiscales, como el impuesto sobre la renta general y el impuesto sobre donaciones, sino que también enfrenta el riesgo de ser objeto de una verificación penetrante por parte de las autoridades fiscales debido a la aplicación del “principio de tributación sustantiva”. Con el impulso de la “FSC” para legislar la “Ley de Servicios de Activos Virtuales”, los requisitos de transparencia en el comercio de activos criptográficos aumentarán significativamente, y la tenencia, una forma tradicional de posesión de activos, enfrentará desafíos fiscales sin precedentes. Para discutir específicamente los riesgos fiscales y regulatorios involucrados en la tenencia, es necesario partir de las regulaciones legales actuales en la región de Taiwán para abordar la identificación de impuestos, el cálculo de montos impositivos y los problemas relacionados con la regulación de la tenencia de activos criptográficos.

3.1 Impuestos involucrados y base legal

3.1.1 . Impuesto sobre la renta integral

De acuerdo con la carta No. 11304672340 de la Administración Tributaria de Taiwán, “Reglamento sobre la imposición de ingresos por criptomonedas”, el informe escrito establece que, para las monedas virtuales de naturaleza no financiera (como Bitcoin y Ethereum), los ingresos de su transacción se clasifican como “ingresos por transacciones patrimoniales”. Por lo tanto, independientemente de cómo fluya este capital de Jay Chou, en la etapa de venta de Bitcoin para obtener beneficios, se activará inevitablemente el impuesto sobre la renta, que es la parte con la carga fiscal más pesada y más segura de toda la transacción. Según el Artículo 14, Sección 1, Clase 7 de la “Ley del Impuesto sobre la Renta” de la región de Taiwán, la fórmula de cálculo del impuesto sobre la renta global generada por la tenencia fiduciaria es: ingreso imponible = ingresos totales por venta - costo de adquisición original - gastos necesarios. Para unos ingresos masivos de casi 200 millones, casi seguramente se aplicará la tasa máxima del 40%, por lo que el impuesto a pagar = ingreso imponible × 40%. Desde la perspectiva de la responsabilidad fiscal, en la tenencia fiduciaria, si el fiduciario actúa como titular nominal, pero el beneficiario real es el comitente, entonces la responsabilidad fiscal puede recaer en el comitente. Sin embargo, si el fiduciario dispone de los activos sin autorización, esto puede llevar a una confusión en la responsabilidad fiscal.

3.1.2. Impuesto sobre donaciones

Las acciones de representación pueden ir acompañadas de la transferencia de fondos, y en ausencia de pruebas suficientes que demuestren que se trata de una relación de “inversión por encargo”, la transferencia de fondos podría ser considerada por las autoridades fiscales como un “donativo sin contraprestación”. Según lo dispuesto en el Artículo 4, inciso 2 de la Ley de Impuestos sobre Sucesiones y Donaciones de la región de Taiwán: “Por donación se entiende la acción mediante la cual el propietario de un bien transmite gratuitamente su propiedad a otra persona, y dicha acción entra en vigor al ser aceptada por el beneficiario.” Si no se pueden proporcionar documentos rigurosos como un acuerdo de representación, explicaciones sobre los flujos de fondos, etc., las autoridades fiscales tienen el derecho de determinar, según los hechos económicos sustantivos, que el “mandante” ha donado los fondos al “representante”, lo que daría lugar a la imposición del impuesto sobre donaciones. En términos de cálculo, se puede aplicar lo estipulado en el Artículo 19 de dicha ley: “El impuesto sobre donaciones se calcula sobre el total donado por el donante en un año, menos el monto deducible establecido en el Artículo 21 y el monto exento en el Artículo 22, resultando en el monto neto sujeto a impuestos por donaciones”, aplicando una tasa impositiva progresiva del 10% al 20%. Dado que el monto de los activos en este caso claramente supera los 50 millones de dólares, se aplicará una tasa impositiva progresiva del 20%. La fórmula de cálculo es: Monto gravable = (Total donado - Monto exento de 2.2 millones - Deducciones) × 20%.

3.2 Riesgos fiscales y legales de la tenencia en nombre de otros

En los últimos años, la región de Taiwán ha ido avanzando gradualmente desde directrices temporales hacia una legislación específica en materia de impuestos sobre criptomonedas. El “Yuan Legislativo” ha sugerido claramente la formulación de una ley fiscal específica, con el objetivo de resolver muchas áreas grises en el marco actual, como la compensación de pérdidas y ganancias, si los ingresos no realizados están sujetos a impuestos, y la identificación de costos, entre otros conflictos. En la implementación, también se está promoviendo gradualmente el fortalecimiento de la transparencia de la información y el control de las fuentes de impuestos. Esto se refleja en la “Ley de Servicios de Activos Virtuales” que la Comisión de Supervisión Financiera está promoviendo, cuyo núcleo es establecer un sistema de registro para plataformas y fortalecer el mecanismo de informes de información, lo que mejorará enormemente la capacidad de las autoridades fiscales para obtener datos de transacciones, lo que significa que la presión de cumplimiento aumentará significativamente en el futuro. Esto sugiere a los inversionistas que deben prestar atención a los anuncios de la “FSC” y de las autoridades fiscales de Taiwán, y ajustar sus estrategias a tiempo. Por ejemplo, si en el futuro se implementa un sistema de informes de plataformas, las conductas de tenencia podrían ser más fácilmente auditadas.

Además, la tenencia de activos criptográficos en representación de otros en la región de Taiwán implica problemas fiscales y regulatorios complejos. Aparte de que puede generar una carga fiscal adicional para los inversores, también puede resultar en pérdidas de activos. Debido a que el Artículo 7 de la “Ley de Protección de los Derechos del Contribuyente” de Taiwán establece claramente que el contribuyente es quien realmente obtiene los ingresos, lo que refleja el principio de tributación sustantiva. En una relación de tenencia, aunque los activos estén registrados a nombre del tenedor, si el financiamiento real, los derechos de ganancias y el derecho a disposición pertenecen al comitente, la autoridad fiscal puede considerar al comitente como el verdadero titular de los derechos y exigirle que cumpla con la obligación tributaria. En el caso de Jay Chou, si no se puede probar la relación de tenencia, la autoridad fiscal puede gravar al tenedor, lo que llevaría a pérdidas de activos para el comitente. Si es realmente necesario llevar a cabo una tenencia, los inversores deben declarar proactivamente las ganancias de activos criptográficos de acuerdo con las regulaciones, conservar registros completos de las transacciones y, en la tenencia, firmar un acuerdo escrito que aclare los derechos y obligaciones de ambas partes y la responsabilidad tributaria.

4. Conclusión

El caso de Jay Chou no es un caso aislado, sino un espejo que refleja los riesgos de la tenencia de activos criptográficos, revelando los riesgos sistémicos de la tenencia de activos criptográficos bajo el marco legal y fiscal de Taiwán. El mundo de los activos criptográficos valora la descentralización y el anonimato, pero la responsabilidad de cumplimiento fiscal centralizada sigue estando firmemente anclada en cada inversor. Frente al riesgo, las superestrellas y los inversores criptográficos comunes no son diferentes; cómo controlar los riesgos fiscales y legales potenciales es un tema que merece atención a largo plazo.