Entender APY y APR: ¿por qué con la misma tasa de interés del 20%, las ganancias son tan diferentes?

Al invertir en Finanzas descentralizadas, a menudo se ven los términos APY y APR. Muchas personas creen que son lo mismo, pero en realidad hay una gran diferencia.

Diferencia simple y directa

APR (tasa de interés anual) = tasa fija que no considera el interés compuesto APY (tasa de rendimiento anual) = llevar los intereses a generar más intereses (efecto de capitalización)

Suena complicado, pero se entiende en un segundo con un ejemplo.

La digital habla

Supongamos que inviertes 10,000 dólares, con una tasa de interés anual del 20%:

Juego de APR (calculado anualmente):

• Año 1: 10,000 × 20% = Ganancia de 2,000 → Capital más intereses 12,000
• Año 2: todavía solo gana 2,000 → Capital e intereses 14,000
• Año 3: aún solo gana 2,000 → Capital e intereses 16,000

Es muy aburrido, ¿verdad?

Juego de APY (interés compuesto mensual):

• Cada mes, se agrega el interés al capital para seguir generando intereses.
• Resultado: después de 1 año tienes 12,429 dólares
• ¡Ganaste 429 dólares más que APR!

¿Y si es interés compuesto diario?

• 1 año después: 12,452 dólares estadounidenses
• Extendido a 3 años: 19,309 dólares (¡gana 3,309 más que APR!)

¿Por qué hay tanta diferencia? El poder del interés compuesto

El interés compuesto es “interés sobre interés”.

Los intereses que ganas en el primer mes se convierten en parte del capital en el segundo mes para generar nuevos intereses. De esta manera, capa por capa, los rendimientos crecen cada vez más, como una bola de nieve.

Cuanto mayor sea la frecuencia de capitalización, más ganancias obtendrás:

• Interés compuesto anual < Interés compuesto mensual < Interés compuesto diario < Interés compuesto horario

¿Cómo usar en Finanzas descentralizadas?

Comparando productos de staking, el gran agujero:

❌ Práctica incorrecta: Al ver el producto A con un APY del 15% y el producto B con un APR del 18%, elegir directamente B. → Porque no hay unidad de conversión, no se puede comparar en absoluto.

✅ Método correcto：

1. Convertir todas las tasas de interés a APY (si se conoce la frecuencia del interés compuesto)
2. 20% APR con interés compuesto mensual = aproximadamente 21.94% APY
3. 20% APR compuesta diariamente = aproximadamente 22.13% APY
4. Así es como se puede comparar realmente

Las trampas en los productos de criptomonedas

Hay un detalle que muchas personas pasan por alto:

Algunos productos de Finanzas descentralizadas mencionan el “APY” que puede ser solo cantidad de recompensas en tokens, no retorno en moneda fiduciaria.

Por ejemplo, si obtienes recompensas de tokens con un APY del 15% al hacer staking, pero el precio de los tokens cae un 70%, tus ganancias reales (en dólares) podrían ser negativas.

Así que asegúrate de entender claramente:

• ¿Este APY se refiere a la cantidad de tokens o al valor en moneda fiat?
• ¿Cuál es la frecuencia de capitalización compuesta?
• ¿Dónde están los riesgos del producto?

Resumen en una frase

APY = APR + bonificación compuesta. Cuanto mayor sea la frecuencia de capitalización y más tiempo pase, mayor será la diferencia. Al comparar productos, es fundamental convertir las tasas de interés a la misma unidad, de lo contrario, será una comparación sin sentido.