Finanzas descentralizadas en busca de redención en medio del caos: dos grandes eventos en una semana exponen la vulnerabilidad del ecosistema

En los últimos 7 días, el ecosistema de Finanzas descentralizadas ha experimentado un “doble golpe de cisne negro”.

Balancer sufrió un ataque de 116 millones de dólares

El contrato Balancer v2, conocido como el pilar de la liquidez, ha sido explotado, y un hacker ha robado 116 millones de dólares en una sola operación a través de una vulnerabilidad en el contrato inteligente (defecto de control de acceso), apuntando principalmente a activos de staking líquido como wstETH y osETH. Ironicamente, el protocolo no se pudo proteger a pesar de haber pasado por más de 10 auditorías de seguridad. Balancer se vio obligado a emitir una recompensa: quien encuentre al hacker podrá recibir un 20% de recompensa de sombrero blanco.

Stream Finance provocó una reacción en cadena por la avalancha

Al mismo tiempo, Stream Finance sufrió un incumplimiento de 93 millones de dólares por parte de un gerente de fondos externo, lo que desencadenó una crisis de liquidez en protocolos de préstamos como Euler, Morpho y Gearbox: la stablecoin deUSD perdió su paridad, y el protocolo Elixir solo pudo redimir el 80% de los activos. Esta operación expuso el “riesgo sistémico” del ecosistema de Finanzas descentralizadas: el colapso de un proyecto afecta a múltiples protocolos.

Pero apareció un giro

La crisis ha despertado el instinto de supervivencia de los constructores:

• RedStone lanza Credora — Plataforma nativa de evaluación de riesgos de Finanzas descentralizadas, que proporciona análisis de crédito y colateral en tiempo real, apoyando decisiones impulsadas por datos.

• Se establece la Alianza del Protocolo Ethereum — Protocolos líderes como Aave, Uniswap, Lido y Curve se unen para hacer frente a las autoridades reguladoras, buscando desarrollarse dentro de un marco normativo para la infraestructura descentralizada.

• Resiliencia de las actividades en cadena — DEX como Raydium y Jupiter mantuvieron una alta actividad durante la turbulencia del mercado, y DeFi no colapsó por completo en la ola de liquidaciones de octubre.

Perspectivas clave

Las Finanzas descentralizadas están experimentando un “crecimiento doloroso” — pasando de un crecimiento salvaje a una normalización. Esta crisis ha forzado la promoción de tres cosas: la actualización de auditorías de seguridad, la difusión de herramientas de evaluación de riesgos y el establecimiento de mecanismos de diálogo regulatorio. En el próximo ciclo, los proyectos que sobrevivan serán más sólidos.