¿La APY cripto realmente gana más que los bancos? Los datos hablan

Question

## Una frase para entender el APY**APY (Rendimiento Porcentual Anual) = cuántas criptomonedas puedes generar en un año con tus activos invertidos**. No cuántos dólares, sino cuántas monedas. Este es el núcleo del rendimiento en crypto y la base para ganar dinero en DeFi.## APY vs APR: ¿en qué se diferencian?Los bancos suelen confundir estos dos conceptos. En resumen:- **APR**: solo calcula el interés simple, sin considerar el interés compuesto- **APY**: incluye el interés compuestoPor ejemplo: depositas 10.000 dólares en el banco, con un tipo nominal del 6%- Interés compuesto anual → al final del año $10.600- Interés compuesto mensual (12 veces) → al final del año $10.616,78Son unos 32 euros de diferencia, parece poco, pero en diez o veinte años, o con un capital mayor, la diferencia puede ser significativa.## ¿Cómo se calcula el APY en crypto?**Fórmula**: APY = (1 + r/n)^n - 1- r = tipo de interés nominal- n = número de periodos de capitalización**Diferencia clave**: el APY bancario tradicional se calcula en dólares, el APY en crypto se mide en monedas.Por ejemplo, si tienes 1 BTC y el APY anual es del 6%, tras un año tendrás 0,06 BTC más. Que el BTC suba o baje de precio no afecta a este porcentaje; por eso en un mercado alcista el APY en crypto resulta tan atractivo, y en un mercado bajista, no tanto.## ¿Cómo se generan ganancias?: Tres formas principales**1. Staking (puesta en garantía)**- Validar transacciones en blockchain y recibir recompensas en monedas- Cuantas más monedas bloquees, mayor probabilidad de ser elegido**2. Liquidity Mining (minería de liquidez)**- Depositar dos monedas en partes iguales en un par de un DEX- Ganar comisiones de trading + recompensas de proveedor de liquidez (LP)- Riesgo: pérdida impermanente (pérdidas por divergencia de precios)**3. Crypto Lending (préstamos)**- Prestar directamente a otros y cobrar intereses- O a través de protocolos DeFi## ¿Por qué el APY en crypto es mucho más alto que en los bancos?**Datos comparativos**:| Producto | Finanzas tradicionales | Crypto ||----------|-----------------------|--------|| Cuenta de ahorro | 0,28% | 5%-12% || Tasa de préstamos | 2%-3% | 5%-18% |**Razones**:1. **Menos regulación** → más riesgo → compensación vía mayores rendimientos2. **Alta volatilidad** → se requieren retornos más altos para atraer inversores3. **Mercado nuevo** → mecanismos aún en desarrollo, mayor margen de beneficio4. **Dominio institucional** → los grandes jugadores tienen poder de fijación de precios y pueden elevar los rendimientos## ¿Qué significa APY a 7 días?Las plataformas crypto suelen capitalizar intereses semanalmente (cada 7 días) en vez de anualmente.**¿Por qué?**:- La volatilidad de las monedas es tan alta que los inversores prefieren asegurar ganancias más frecuentemente- Previene fraudes por parte de la plataforma (periodos cortos son más fáciles de verificar ))- Los principiantes quieren probar sin esperar demasiado**Cálculo**:APY = (precio al final de la semana - precio inicial - comisiones( / precio inicial) × )365 ÷ 7(## Factores clave que afectan al APY**Inflación**- Si la cantidad de nuevas monedas emitidas en la cadena supera el APY, en realidad estás perdiendo valor**Oferta y demanda**- Si una moneda escasea → más demanda de préstamos → suben los intereses/APY- Si hay exceso de una moneda → menos demanda → baja el APY**Frecuencia de capitalización**- Cuanto más frecuente es el interés compuesto (diario > semanal > mensual), mayores los rendimientos reales## Recordatorio claveUn APY alto resulta tentador, pero no olvides:- **Riesgo de volatilidad del capital** → si el precio de la moneda cae, un APY alto no sirve de nada- **Pérdida impermanente** → trampa exclusiva de la minería de liquidez- **Riesgo de la plataforma** → si la plataforma de préstamos quiebra, puedes perder tus fondos**Antes de invertir, pregúntate**: ¿Cuánto tiempo puede mantenerse este rendimiento? ¿Es fiable la plataforma? ¿Puedo soportar una caída drástica en el precio de la moneda?No todos los APY altos merecen la pena; hay que valorar la sostenibilidad de todo el ecosistema.