Después de la guerra de cero comisiones, el trading social está reescribiendo el panorama financiero.

¿Recuerdas el evento de GameStop en 2021? Esa ola de inversores minoristas aún no ha disminuido; de hecho, se ha convertido en una gran reestructuración de la infraestructura financiera.

¿Qué está haciendo la plataforma de novatos?

Blossom, AfterHour y Fomo no están copiando a los corredores tradicionales, sino que están construyendo una nueva capa de descubrimiento y discusión sobre ellos. La diferencia está aquí:

Diseño “hardcore” de Blossom - Obliga a los usuarios a conectar cuentas reales. A primera vista parece una fricción, pero en realidad es un mecanismo de selección. ¿El resultado? De 500,000 usuarios registrados, 100,000 realmente conectaron cuentas, representando 4,000 millones de dólares en activos reales. Esta “fricción” ha creado una cultura comunitaria única, y ahora los emisores de ETF están compitiendo por pagar para anunciarse aquí: ingresos de 300,000 dólares en 2023, 1,100,000 dólares en 2024, y se espera que este año supere los 4,000,000.

“Señales en tiempo real” de AfterHour - Tu amigo inversor realiza una orden y tú lo ves al instante. No necesitas esperar el resumen de cierre de CNBC, esta urgencia es algo que los medios financieros tradicionales no pueden ofrecer. Se han verificado 6 millones de señales de trading, cubriendo posiciones reales de 500 millones de dólares.

Fomo de “transacciones en toda la cadena” - Soporta millones de tokens, después de integrar Apple Pay en julio, el volumen diario de transacciones aumentó de 3 millones a 30 millones de dólares, con ingresos diarios estables de 150 mil dólares.

Descubrimiento clave: el inversor minorista no es un grupo

Los perfiles de usuario de estas tres plataformas son completamente diferentes:

• Los usuarios de Blossom configuran el ETF S&P 500 y fondos de dividendos (inversores a largo plazo)
• AfterHour está activo en acciones meme y en variedades de alta volatilidad (mentalidad del trader)
• Los usuarios de Fomo son nativos cripto 24/7.

El ganador no es la plataforma que sirve a todos, sino la que realmente entiende a un grupo específico.

Hasta Robinhood no puede quedarse quieto

Esta es la parte más emocionante de la historia. En septiembre, Robinhood lanzó “Robinhood Social”, integrando señales de trading en tiempo real, verificación KYC y discusiones comunitarias. Tienen 24 millones de cuentas y una capacidad de distribución invencible, pero aún así están a la defensiva.

La razón es muy simple: si tus amigos están discutiendo en AfterHour y tú estás operando en Robinhood, entonces el poder de decisión y la adherencia están en AfterHour.

Los datos en sí se convirtieron en producto

Blossom publica cada temporada el “Informe de Flujo de Fondos de ETF para Inversores Minoristas”, el estado de la calle ( State Street ) gasta dinero para que SPY sea visto por los inversores minoristas, en lugar de VOO de Vanguard. Esto es como la lógica de Bloomberg Terminal: los datos son infraestructura.

4 millones de dólares en datos de transacciones reales, valen mucho más que los resultados de encuestas (que a menudo se autoengañan ).

Lógica profunda

Al invertir en Benchmark Fomo, no estás invirtiendo en “otra aplicación de intercambio más”, sino en una nueva capa de infraestructura de mercado.

El modo tradicional es: ver noticias → tomar decisiones → ir a la bolsa a realizar un pedido (cambiar entre varias aplicaciones).

El nuevo modo es: ver las posiciones reales de los amigos, discutir en tiempo real y hacer pedidos con un solo clic, todo dentro de una aplicación. La experiencia es fluida y la eficiencia de la toma de decisiones es excepcional.

¿Cómo será el futuro?

• No habrá una situación en la que “una gran plataforma se coma a todos los inversores minoristas”
• Se continuará segmentando: exclusivo para opciones, exclusivo para dividendos, exclusivo para mercados emergentes…
• El ganador no se basa en el volumen de operaciones, sino en datos reales y la lealtad de la comunidad.
• Para que las corredoras sobrevivan, deben integrar la capa social (Robinhood está haciendo esto)

Cambio clave: La cero comisión ya es estándar, la próxima fase de la competencia está en la “capa de descubrimiento”: donde encuentras inspiración para invertir, quien lo haga, controlará tu billetera.

Desde GameStop hasta ahora, los inversores minoristas no son una tendencia, son una nueva clase de participantes en el mercado. Lo que necesitan es un conjunto completo de infraestructura, y no simplemente tarifas bajas.