Recientemente, hay una señal muy clara en los Datos de mercado: Google ha superado a Nvidia. Hoy, los datos de mercado post-cierre son aún más directos, Google subió un 2%, mientras que Nvidia, por el contrario, tuvo una caída del 2%.

La lógica detrás es muy clara: los chips TPU de Google están compitiendo directamente con el mercado de GPU de Nvidia. Lo que es más grave es que Meta ya ha hecho un pedido directo y comenzará a adquirir TPUs a gran escala a partir de 2027, lo que significa que una gran parte de la tarta de Nvidia se está cortando.

Meta había prometido a Trump construir un grupo de centros de datos, pero ahora se ha revelado que invertirá decenas de miles de millones de dólares en implementar TPU de Google. Una acción anterior fue el alquiler de capacidad de cálculo TPU de Google Cloud, que comenzará en 2026; este ritmo es claramente un movimiento anticipado.

En pocas palabras, la situación actual es la siguiente: Google y Broadcom, dos fabricantes que se especializan en chips Tensor y TPU, se han convertido en rivales directos de Nvidia. La jugosa parte de GPU está siendo devorada poco a poco por los TPU.

Alguien podría preguntarse en qué se diferencian realmente TPU y GPU. Una comparación simple: la posición actual de TPU podría ser como la de los primeros CPU de hace años. Si todavía no entiendes esto, en realidad es algo bueno, significa que todavía hay una diferencia de expectativas en el mercado. Cuando todos lo entiendan, será como los CPU actuales, la información será transparente y las oportunidades se habrán ido.