Recientemente, Ethereum superó la barrera de los 3000 dólares, lo que ha elevado el ánimo del mercado, pero los datos on-chain revelan señales diferentes, lo que hace que valga la pena prestar atención a algunos riesgos potenciales.

Primero veamos algunos fenómenos anormales: un importante intercambio de criptomonedas de repente vio una gran cantidad de órdenes de venta en el rango de 3050-3100 dólares, y la cantidad de contratos de opciones de venta aumentó en 230,000 durante la noche. Más crucialmente, las diez principales direcciones de tenencia de monedas vendieron 420,000 ETH en tres días, lo que no es común en la acción colectiva de reducción de posiciones de grandes tenedores.

Al observar nuevamente los datos del mercado, la presión de las órdenes de venta en un intercambio es evidente, con un volumen de ventas que es más de tres veces el de las compras. En el mercado de opciones, la cantidad de opciones de venta es casi el doble que la de las opciones de compra, lo que indica que la fuerza vendedora tiene la ventaja. Estos señales combinadas hacen difícil no sospechar que hay capital en disposición de hacer cortos.

Una táctica común podría ser la siguiente: usar parte de los fondos para subir el precio, atraer a los traders técnicos a colocar órdenes de compra en el rango de 2980-3020, mientras que detrás se realizan transacciones de grandes volúmenes para vender y abrir posiciones cortas, formando una situación de cosecha en ambas direcciones. Cuando el precio rompe niveles clave, los grandes fondos a menudo se retiran, lo que suele ser una señal de trampa.

Si tienes una posición larga, puede que necesites reevaluar el riesgo. Algunos traders agresivos optan por abrir posiciones cortas en tramos entre 3020-3050, con un objetivo hacia 2850 y un stop loss estrictamente establecido en 3100 para evitar falsas rupturas.

Sugerencias de gestión de riesgos:
- No exceda el 2% del capital total en una sola posición de venta corta, la volatilidad del mercado es demasiado alta.
- Considerar retirar el capital cuando las ganancias alcancen el 50%, para proteger las ganancias.
- Si cae por debajo de 2950, podría desencadenar una reacción en cadena de liquidación de posiciones largas por valor de 2000 millones de dólares, no compres en la parte inferior a ciegas.

En la práctica, se sugiere prestar más atención al flujo de grandes órdenes de Coinbase y a los datos de movimientos de opciones de Deribit, ya que estos a menudo pueden revelar las intenciones de grandes fondos por adelantado. El mercado cambia rápidamente, así que en lugar de arriesgarse a adivinar la dirección, es mejor gestionar el riesgo, ya que conservar el capital es lo que brinda la oportunidad de seguir jugando.