¿Cuántas veces se deben abrir los Futuros perpetuos para no obtener liquidación? He resumido la respuesta con 10 años de dolor y lágrimas.

Recientemente, un amigo cripto me preguntó: ¿cuántas veces de apalancamiento deberíamos usar en los Futuros perpetuos? Yo le respondí: ¿has visto alguna vez a alguien quebrar por tener un apalancamiento demasiado bajo? No. Pero sí he visto a muchos perder todo en una noche por un apalancamiento fuera de control.

La diferencia entre Futuros perpetuos y futuros está aquí: no hay fecha de entrega. Esto es tanto una libertad como una trampa. Puedes mantener la posición todo el tiempo, entrar y salir en cualquier momento, y renovar indefinidamente, suena increíble, pero surge el problema: tiempo infinito + apalancamiento infinito, igual a una tentación infinita.

He visto a demasiadas personas que al principio son cautelosas, pero luego van subiendo cada vez más. 5 veces → 10 veces → 30 veces → 50 veces, y al final, una vez que liquidan, todo vuelve a cero. Todos dicen lo mismo: “Tenía razón en la dirección, ¿por qué aún así me sacaron?”

¿Cuál es la verdad? No es que la dirección esté equivocada, es que no se dejó suficiente margen en la garantía.

El juego mortal de los múltiplos de apalancamiento y el margen

Tomemos un número de BTC:

• 30 veces de apalancamiento → Necesita 16U de margen
• 50x apalancamiento → se necesita 10U de margen
• Apalancamiento de 100x → Se necesita un margen de 5U

Con el mismo capital, cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será el requisito de margen. Suena atractivo, pero en realidad estás bailando sobre una cuerda floja — cualquier retroceso que no supere el 5% puede hacer que salgas del mercado.

Le pregunté a un amigo que abre monedas con un apalancamiento de 30-50 veces: ¿por qué no abre con 100 veces? Él dijo “explotan demasiado rápido”. Me reí, porque mientras abras apalancamiento, sin importar cuántas veces, estás en una bomba de tiempo, la única diferencia es la longitud de la mecha.

El verdadero culpable de la liquidación no es el alto apalancamiento, son 3 errores de operación.

El primer error: posición total. ¿Se puede usar posición parcial? Sí. Pero muchas personas son codiciosas, invierten todo de una vez, el mercado se mueve en contra, ni siquiera tienen la oportunidad de reaccionar.

Segundo error: no establecer un stop loss. Este es el más mortal. He visto a cuántas personas decir “si aguanto, puedo recuperar lo perdido”, y al final, cuanto más aguantan, más profundo se hunden. Aguantar una posición no es tener confianza, es apostar a la suerte.

El tercer error: margen insuficiente. Las fluctuaciones normales del mercado (3%-8% son bastante comunes) requieren que tu margen pueda soportarlas. Intentar ganar miles con solo unos cientos de U te hará salir después de una pequeña oscilación, y luego te darás cuenta de que tu análisis fue correcto, pero no ganaste nada. Esto es aún más frustrante que perder dinero.

Reglas de hierro de los Futuros perpetuos

Usa margen aislado, nunca uses margen total → Pérdida en una sola operación controlable

Stop loss debe establecerse → El margen que puede soportar una corrección del 5%-10% es el límite inferior.

Objetivo un poco más pequeño → Con un capital de 5000U, ganar de 50 a 100U al día, apoyándose en el interés compuesto, en 12 meses podría duplicarse, es mucho más realista que el sueño de hacer all in para alcanzar la libertad financiera.

La última verdad

Una que puede controlar las pérdidas de 100 veces es más segura que una de 5 veces sin stop loss.

Porque el primero tiene un sistema y disciplina, mientras que el segundo está apostando. El apalancamiento en sí no es un error, sino que nuestra actitud hacia el apalancamiento es la que está equivocada. Los Futuros perpetuos nunca se ganan apostando, se ganan con un sistema. Los traders que finalmente sobreviven no lo hacen porque tengan buena suerte, sino porque pueden permitirse perder.