Powell realmente ha hecho colapsar el mercado esta vez.

La charla de anoche provocó una caída abrupta en el cierre del mercado en China: el S&P 500 cayó un 1.8% desde su punto máximo, y el Nasdaq 100 fue aún más duro, con una caída del 2.3% que dejó inactivas a las acciones tecnológicas. Tesla y Nvidia vieron evaporarse más de mil millones de dólares en valor de mercado en una hora, y en el grupo de trading ya han comenzado a cerrarse.

El índice de pánico VIX se disparó instantáneamente a 23.8, las órdenes de venta en el mercado de opciones se acumulan como si no costaran nada, la curva de volatilidad se convirtió en una línea vertical. Alguien preguntó en el grupo "¿A dónde fue mi posición apalancada?", y abajo reinó el silencio.

El mercado de deuda es más emocionante. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años se disparó 18 puntos básicos, y el de 10 años también saltó 15 pb, con las tasas hipotecarias superando directamente el 7.2%. Las solicitudes de compra de viviendas en EE. UU. cayeron un 16% en respuesta, y las acciones relacionadas con bienes raíces como Lennar y D.R. Horton cayeron al abrir.

El índice del dólar se disparó como si le hubieran inyectado adrenalina, subiendo 110 puntos. El euro fue pateado a 1.0820, y el yuan offshore cayó instantáneamente por debajo de 7.28. La situación fue aún peor para el oro, con un colapso repentino de 130 dólares que activó tres interrupciones del mercado; quienes poseen oro deben estar lamentándose profundamente.

¿El mercado de criptomonedas? Eso es como un matadero.

El Bitcoin cayó de 108,000 dólares a 101,000 dólares, y en 30 minutos, el monto liquidado en toda la red superó los 1,200 millones de dólares. El mapa de liquidaciones de un intercambio líder estaba completamente rojo, y los largos apalancados fueron eliminados por esta declaración agresiva. En el grupo, la respuesta unificada fue: "Voy a acompañar el contrato."

Ahora en la mesa de negociación hay un consenso: ¿bajar las tasas en diciembre? Ni pensarlo. Powell ya ha sellado el botón de bajar tasas con soldadura eléctrica.

Todos están cambiando el guion: de "fiesta de aterrizaje suave" a "enfrentamiento con el modo de altas tasas de interés" en un instante. Los traders han comenzado a acumular enloquecidamente efectivo, posiciones cortas en bonos y opciones sobre el VIX, preparándose para aguantar todo el invierno en un entorno de altas tasas.

En una frase: Powell anoche no habló, sino que hizo estallar todo el mercado financiero.

La pregunta ahora no es "cuándo bajarán los tipos de interés", sino "¿podremos sobrevivir hasta el día en que bajen los tipos?".