Cómo construir un portafolio de inversión en IA: El desglose completo de ETF

La inversión en IA no es tan compleja. La clave son dos niveles de lógica: un nivel son las empresas de plataforma que modelan directamente (proveedores de servicios en la nube, diseño de chips), y el otro nivel son la infraestructura de apoyo (semiconductores, centros de datos, electricidad). Elegir la combinación correcta puede duplicar los rendimientos.

¿Cómo elegir la posición central?

Los fondos indexados pasivos son los más estables: Global X AI & Tech ETF (AIQ) tiene una tarifa del 0.68%, mientras que el iShares Future AI & Tech ETF de BlackRock (ARTY) tiene una tarifa aún más baja del 0.47%. Ambos siguen la capa de plataformas de IA globales, con pocas diferencias. Si deseas una gestión activa, prueba el Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT), que tiene una tarifa del 0.75%, con una concentración en acciones populares de IA generativa, pero con mayor volatilidad.

Estrategia de Configuración Perimetral

Capa de chips: El ETF de semiconductores de VanEck (SMH) tiene una tarifa del 0.35%, con más del 70% en las 10 principales participaciones (principalmente NVIDIA, TSMC y Broadcom), con un alto riesgo concentrado pero un gran potencial de rendimiento. El ETF de semiconductores de iShares (SOXX) tiene una tarifa del 0.34%, con mejor diversificación.

Capa de centro de datos: ETF de centro de datos Global X (DTCR) con una tasa del 0.50%, que posee directamente operadores de salas de servidores. Nota: Este tipo de fondo REIT es sensible a las tasas de interés y será restringido durante un ciclo de aumento de tasas.

Capa de ciberseguridad: ETF de ciberseguridad First Trust (CIBR) con una tasa del 0.59%, ETF de ciberseguridad Amplify (HACK) con una tasa del 0.60%, ambos son fondos pasivos de selección de reglas. Con la expansión de la superficie de ataque en la era de la IA, realmente hay una demanda en este sector.

Infraestructura eléctrica: El ETF de energía de uranio de VanEck (NLR) tiene una tasa del 0.56%, que cubre a los operadores de energía nuclear y a los mineros de uranio. El consumo de energía de los centros de datos de IA es aterrador, esta línea de lógica tiene sentido.

Tres formas de jugar con la cartera de inversiones

Plan para perezosos: Compra solo AIQ o ARTY, y listo. Tarifas bajas, suficiente diversificación.

Plan de configuración: selecciona un ETF de plataforma de IA como la posición central, y configura una acción de semiconductores, una de centros de datos y una de ciberseguridad como satélites. De esta manera, se puede cubrir toda la cadena completa desde el chip hasta el centro de datos y la defensa.

Plan radical: Unirse al ETF cuántico de Defiance (QTUM) con una tasa del 0.40% para especulación a pequeña escala (5-10% de posición), la computación cuántica aún está en sus primeras etapas pero el avance tecnológico se está acelerando.

Tabla de comparación de tarifas

Fondo de IA central: 0.47%-0.75% Fondo de semiconductores: 0.34%-0.35% Fondo de ciberseguridad: 0.59%-0.60% Fondo de centro de datos: 0.50% Infraestructura energética: 0.56%-0.75% Computación cuántica: 0.40%

Los fondos indexados pasivos son generalmente un 20-30 puntos básicos más baratos que los fondos gestionados activamente, pero los fondos activos pueden aprovechar las tendencias narrativas. No hay una respuesta absoluta aquí, depende de si quieres ahorrar en tarifas o apostar por rendimientos superiores.

Aviso de riesgo

La concentración del fondo de semiconductores es demasiado alta (los primeros grandes activos representan más del 70%), la volatilidad de un solo activo puede afectar a todo el conjunto. Los REIT de centros de datos son susceptibles a caídas en ciclos de aumento de tasas, incluso si los fundamentos son positivos. La computación cuántica es completamente especulativa, la línea de tiempo de desarrollo es incierta, solo se puede asignar una pequeña cantidad.