¿Nvidia se ha estabilizado? Una frase del CEO de Amazon reveló una señal clave.

Información clave: A una semana del informe financiero de Nvidia el 19 de noviembre, el mercado está atento a este número. Y las recientes declaraciones del CEO de Amazon, Jassy, han tranquilizado a los inversores.

Enfoque del problema

Hablando de esto, muchas personas están preocupadas por una cosa: los clientes de Nvidia (grandes empresas como Amazon, Google, etc.) han comenzado a desarrollar sus propios chips. ¿Reducirán gradualmente sus compras a Nvidia?

Esta pregunta parece razonable, pero la última declaración de Jassy ha cambiado la narrativa.

Señales Clave

En la conferencia telefónica sobre los resultados financieros de Amazon, Jassy dejó claro: “Esperamos que nuestra relación con diseñadores de chips externos como Nvidia continúe creciendo, son socios importantes y seguiremos ordenando grandes cantidades de chips Nvidia.”

Estas 16 palabras en realidad explican dos cosas:

1. La demanda sigue siendo muy fuerte - AWS ha visto una alta demanda de capacidad, no está cancelando pedidos.
2. Situación de ganar-ganar - El chip desarrollado por Amazon (Trainium) no está destinado a reemplazar a Nvidia, sino a servir a diferentes grupos de clientes.

Fondo Digital

• Nvidia generó ingresos de 130 mil millones de dólares el año pasado
• AMD reportó un aumento del 36% en los ingresos trimestrales, alcanzando los 9.2 mil millones de dólares.
• Pero las GPU de Nvidia siguen siendo las más fuertes en la competencia de IA (los clientes están dispuestos a pagar por ello)

Significado para el futuro

Esto significa que el informe financiero de Nvidia del 19 de noviembre podría seguir superando las expectativas. No solo los números de crecimiento de este trimestre, sino que las proyecciones para los próximos meses también podrían ser optimistas. Nvidia tiene un historial de siempre superar las expectativas de los analistas, y es muy probable que lo haga esta vez.

Línea base: Un cliente importante dice “seguiremos usando tus chips”, es más persuasivo que cualquier preocupación.