El sector de drones de defensa se está calentando: ¿es la apuesta $35M PDW de ONDS el movimiento correcto?

Ondas Tenencias acaba de Soltar $35 millones en Performance Drone Works, y es una jugada bastante audaz en el floreciente espacio de tecnología de defensa. Aquí está lo que realmente está sucediendo bajo el capó:

El Movimiento del Dinero

PDW está obteniendo tres cosas de esto: aumento de producción para sus drones de combate C100 y AM-FPV, más potencia de ingeniería para mejoras de autonomía y una cadena de suministro completamente nacional y conforme a la NDAA. Traducción: están apostando fuerte en la carrera armamentista de drones militares de EE. UU.

Ondas ya está viendo los beneficios. Acaban de conseguir un contrato de $8.2 millones para desplegar sistemas de contra-UAS en un importante aeropuerto europeo, y su pronóstico de ingresos acaba de saltar de $25M a $36M para 2025. ¿Para 2026? Están apuntando a más de $110M. Eso no es un error.

La Competencia También Se Mueve Rápido

Draganfly consiguió una importante orden militar para drones Commander 3XL. ¿Red Cat Holdings? Publicó un crecimiento de ingresos del 646% interanual en el tercer trimestre ( ahora en $9.6M), impulsado por la expansión del programa Tranche 2 SRR del Ejército. Todo el sector está acelerando.

La Pregunta de Valoración

Aquí está la cuestión: la acción de ONDS ha subido un 587% en seis meses, cotizando a un ratio P/S proyectado de 31.3x—eso es 15x más alto que los pares de la industria. Está en plena actividad. El consenso de Zacks sobre las ganancias ha sido revisado al alza drásticamente, pero a estos múltiplos, la ejecución se convierte en todo. Un tropiezo en la entrega o la escalabilidad de la producción, y el aire sale rápido.

Conclusión

La inversión $35M tiene sentido estratégico: consolida la posición de ONDS en defensa autónoma mientras PDW escala capacidades de combate. Pero la acción ya ha incorporado mucho optimismo. Observa de cerca las ganancias del Q1 2025 y los métricas de producción.