Efecto de abril: por qué a los traders les encanta este mes

Aquí hay algo que vale la pena saber: el S&P 500 ha tenido un rendimiento positivo en abril en 15 de los últimos 16 años. En los últimos 50 años, abril promedió una ganancia del 2.21%—la más alta de cualquier mes. Bastante loco, ¿verdad?

Históricamente, abril ocupa el tercer lugar mejor en el último siglo ( después de julio y diciembre ), con el Dow ganando un 1.46% de media y registrando rendimientos positivos el 62% del tiempo.

¿Por qué el aumento de abril? Algunas teorías:

• Temporada de reembolsos de impuestos: las personas reinvierten dinero en acciones
• Rebalance de cartera: instituciones deshaciéndose de los que no rinden en marzo para satisfacer los informes trimestrales, y luego comprando en la caída en abril.
• Fuerza estacional: de noviembre a abril es tradicionalmente el período más fuerte para las acciones.

Después de un primer trimestre difícil, generalmente también hay un efecto de rebote. Los inversores sienten que han vendido en exceso y vuelven a entrar durante el segundo trimestre.

Pero aquí está el truco: Este es un patrón histórico, no una profecía. Los vientos en contra macroeconómicos (, el endurecimiento de la Fed, las inversiones de la curva de rendimiento, la tensión geopolítica ) pueden fácilmente anular las tendencias estacionales. La economía importa más que el calendario.

Resumen—Abril históricamente es un mes destacado, pero no cambies tu estrategia solo por un patrón estacional.