Cuando los bancos se tambalean: El libro de estrategias ETF para acortar financieros

El sector financiero acaba de recibir un duro golpe. XLF (Financial Select Sector SPDR) está sufriendo mucho este año—bajando un 12.4% frente a la pérdida del 5.7% de SPY. ¿Qué está pasando?

Por qué los bancos están en problemas

Piénsalo de esta manera: los bancos centrales a nivel mundial adoptaron tasas negativas. Japón lideró la carga, Europa insinuó más estímulos y, de repente, el tren de aumento de tasas de EE.UU. perdió fuerza. ¿Resultado? Los rendimientos del Tesoro cayeron, la curva de rendimientos se aplanó y la brecha entre tasas a corto y largo plazo alcanzó niveles no vistos desde 2012.

Para los bancos, esto es una pesadilla. Márgenes más estrechos = menos ganancias. Agrega el colapso del sector energético—los precios del petróleo por los suelos—y los bancos están sangrando a medida que los incumplimientos de préstamos energéticos aumentan. Los inversores también están asustados: las tasas negativas significan que los depositantes pierden dinero al estar en los bancos, por lo que el capital está huyendo. Solo XLF ya ha visto $1.6B en salidas este año, lo que señala una enorme pérdida de confianza.

Jugando a Corto: El Arsenal de ETF

¿Quieres apostar en contra de las finanzas? Tienes opciones:

Sin apalancamiento (1x inverso):

• SEF — Juego opuesto directo en los financieros del Dow Jones. Volumen tranquilo, 0.95% de comisión. Aumentó un 12% en lo que va del año.
• KRS — Solo bancos regionales, super ilíquidos ( evita a menos que sepas lo que estás haciendo ). Arriba 20.9%.

Apalancado 2x:

• SKF — Doble el daño. $71.9M AUM, liquidez moderada. Arriba ~24% este año.

Apalancado 3x ( para degens):

• FINZ — Triple inverso en el sector financiero del S&P. Liquidez pequeña, volatilidad salvaje. Explotó un 39.4% en el año.
• FAZ — El popular juego 3x sobre los financieros del Russell 1000. $378.7M en activos, volumen serio. Aumentó un 33.8%.
• WDRW — Banco regional 3x inverso. Flotación microscópica pero sube un 53.3%. Alto riesgo.

La captura

Estos productos se reinician a diario. No son para comprar y mantener. Son para traders que apuestan a que la caída se acelera pronto. Si los mantienes demasiado tiempo, la decadencia te mata. Solo tócalos si tienes una fuerte convicción de que el sector sigue cayendo en semanas, no en meses.