Nuevo fondo de cobertura $100M se lanza con opción de inversión denominada en Bitcoin

Fuente: Coindoo
Título original: Nuevo fondo de cobertura $100M lanza opción de inversión denominada en Bitcoin
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Un nuevo vehículo de inversión dirigido a inversores profesionales en criptomonedas ha irrumpido en el panorama, y su diseño refleja la rapidez con la que la demanda institucional de estrategias con activos digitales está madurando.

Puntos clave

• Se ha lanzado un fondo de cobertura neutral al mercado de $100 millones a través de una colaboración entre Further Asset Management y 3iQ.
• El fondo incluye una clase de participaciones denominada en Bitcoin que reinvierte los rendimientos directamente en BTC.
• Los productos institucionales de criptomonedas se están expandiendo, incluyendo el nuevo Bitcoin Yield Fund de cierta plataforma de cumplimiento, que apunta hasta un 8% de rentabilidad anual.

Un esfuerzo conjunto entre Further Asset Management, con sede en EAU, y la canadiense 3iQ ha creado un fondo de cobertura de $100 millones diseñado específicamente para instituciones que buscan acceso controlado y ajustado al riesgo en los mercados cripto.

Lejos de las apuestas direccionales habitualmente asociadas a los activos digitales, el nuevo fondo está estructurado de forma más similar a un producto de alternativos tradicional. Combina múltiples estrategias de trading, evita depender de subidas generales del mercado y centra su atención en generar rendimientos consistentes a partir de oportunidades líquidas en criptomonedas.

Un fondo diseñado según los requisitos institucionales

En lugar de partir de Bitcoin y construir hacia fuera, el equipo detrás del fondo abordó el problema desde la perspectiva de los asignadores tradicionales: cumplimiento, supervisión de riesgos, liquidez y diligencia operativa. Solo tras superar esos umbrales, se aplicó el marco de inversión a los mercados de criptomonedas.

Faisal Al Hammadi, socio director de Further, comentó que el proyecto pasó por una exhaustiva evaluación institucional antes del lanzamiento, algo que muchos grandes asignadores requieren antes de participar a gran escala en activos digitales.

Pascal St-Jean, presidente y CEO de 3iQ, añadió que el producto fue diseñado para permitir a las instituciones buscar mayores rendimientos sin exponer sus balances a toda la volatilidad de los ciclos cripto.

Una clase de participaciones en Bitcoin que refuerza las tenencias a largo plazo

Una característica definitoria del fondo no es su estrategia, sino su estructura. Incluye una clase de participaciones denominada en Bitcoin que permite a los participantes cualificados suscribirse y reembolsar en BTC en vez de en fiat. Las ganancias se retienen en Bitcoin, ofreciendo a los inversores un mecanismo para ampliar sus tenencias a largo plazo manteniendo un perfil de riesgo tipo hedge fund.

La clase se lanzó con una importante contribución en especie de Bitcoin por parte de una gran oficina familiar de Abu Dabi, señal de que los grandes inversores regionales están considerando cada vez más al BTC como un activo estratégico y no meramente especulativo.

3iQ, que lleva más de una década creando vehículos regulados de activos digitales para instituciones, ha ido expandiendo su infraestructura a través de su Digital Assets Managed Account Platform. Further opera en capital riesgo, productos financieros estructurados y activos digitales bajo los marcos regulatorios de EAU.

Un cambio más amplio: más productos apuntan al rendimiento institucional

El lanzamiento de este fondo se produce en medio de un aumento notable de productos cripto institucionales a nivel global. Por ejemplo, cierta plataforma de cumplimiento anunció recientemente un Bitcoin Yield Fund para inversores no estadounidenses, dirigido a una rentabilidad anual del 4% al 8% mediante una estructura gestionada profesionalmente.

Ese producto ya ha atraído el apoyo de patrocinadores como Aspen Digital, una firma de Abu Dabi regulada por la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros. En general, la demanda de inversiones cripto estructuradas y orientadas a la obtención de ingresos parece ir en aumento.

Por qué estos productos están surgiendo ahora

A medida que los ETF al contado, las soluciones de custodia, los mercados de préstamos y las plataformas de nivel institucional maduran, los vehículos tipo hedge fund están surgiendo como la siguiente capa lógica. Los asignadores que antes dudaban en entrar en el espacio cripto ahora buscan productos similares a las herramientas de inversión que ya utilizan en los mercados tradicionales.

El nuevo fondo Further x 3iQ representa este cambio: combina gestión de riesgos, supervisión regulatoria, diseño multiestrategia y acumulación de Bitcoin en una sola oferta, reflejando hacia dónde se dirige el mercado cripto institucional.