Enfrentamiento de ETF de EV: ¿Qué fondo ofrece los mejores rendimientos ajustados al riesgo?

El sector de vehículos eléctricos enfrenta vientos en contra en 2024, con el índice S&P U.S. & China Electric Vehicle Index cayendo un 6.1% en lo que va de año frente a la ganancia del 14.7% del S&P 500. Sin embargo, la demanda de exposición a EV sigue siendo fuerte entre los inversores que buscan oportunidades de descarbonización. Utilizando el marco de análisis de ETF de TipRanks, analizamos tres contendientes principales—Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV), iShares Self-driving EV & Tech ETF (IDRV), y KraneShares Electric Vehicles & Future Mobility Index ETF (KARS)—para ayudarte a navegar en este espacio volátil.

Enfrentamiento de rendimiento: Los números cuentan la historia

Al evaluar ETFs que siguen vehículos autónomos y fabricantes de vehículos eléctricos, el tamaño del fondo, la estructura de costos y los retornos se vuelven críticos. DRIV surge como el peso pesado con $510.34 millones en activos bajo gestión y 76 empresas en cartera. IDRV maneja $212.60 millones con 53 participaciones, mientras que KARS queda atrás con $85.75 millones y 58 posiciones.

El rendimiento diverge significativamente. DRIV ha superado a sus pares con retornos superiores en lo que va de año y en un año. IDRV registró una caída del -19.9% en lo que va de año y una pérdida anual del -23.3%. KARS fue el peor, con una caída del 22.6% en lo que va de año y del 34.3% en doce meses.

Decodificando la composición del fondo: Dónde se encuentra la exposición

Posicionamiento estratégico de DRIV

Siguiendo el índice Solactive Autonomous & Electric Vehicles, DRIV emplea selección de acciones impulsada por IA en ecosistemas de fabricación de EV y conducción autónoma. Sus principales participaciones—Nvidia (13.95% de ponderación), Alphabet Clase A y Qualcomm—revelan una inclinación sofisticada hacia habilitadores de semiconductores y software en lugar de fabricantes de EV directos. La ratio de gastos del 0.68% se sitúa en el rango medio, mientras que el dividendo semestral de $0.22 por acción rinde un 1.68%.

Sin embargo, DRIV experimentó $174 millones en salidas netas en seis meses, lo que indica cautela por parte de los inversores a pesar de su liderazgo en AUM.

Exposición a la cadena de valor en IDRV

El fondo de iShares sigue el índice NYSE FactSet Global Autonomous Driving and Electric Vehicle Index, capturando toda la cadena de valor desde componentes hasta vehículos terminados. Su ratio de gastos del 0.47% representa la estructura de costos más baja entre los tres. Las participaciones se concentran en BYD Co., Tesla y Rivian (13.04% en conjunto), proporcionando exposición directa a fabricantes de EV. Sin embargo, IDRV sufrió $78 millones en rescates, reflejando un sentimiento sectorial más amplio.

KARS: La opción diversificada en movilidad

Replicando el índice Bloomberg Electric Vehicles, KARS abarca fabricación de EV, sistemas autónomos, movilidad compartida y proveedores de componentes. La ratio de gastos del 0.72% es la más alta, mientras que el dividendo anual de $0.23 rinde un 1.13%. Las recientes $25 millones en salidas destacan preocupaciones por el rendimiento.

La conclusión: Ponderando los compromisos

La combinación de un base de activos sustancial, un rendimiento relativo superior y ingresos por dividendos posiciona a DRIV como la opción preferida para inversores conscientes del riesgo que buscan exposición a EV. Su sesgo hacia semiconductores e infraestructura tecnológica reduce el riesgo de una sola compañía mientras captura los vientos de cola estructurales en el desarrollo de vehículos autónomos.

IDRV es adecuado para inversores que desean apuestas directas a fabricantes de EV, aunque las pérdidas recientes aconsejan cautela. KARS atrae a quienes buscan diversificación, pero queda rezagado tanto en rendimiento como en eficiencia de costos.

La transición hacia los vehículos eléctricos sigue siendo secular, pero elegir el vehículo correcto—literalmente—requiere equilibrar tamaño del fondo, carga de gastos y posicionamiento estratégico.