Tu guía para invertir en ETF de plata: oportunidades y decisiones estratégicas en 2025

El mercado de la plata ha capturado una atención significativa de los inversores en 2025. Después de romper su anterior máximo histórico de US$49.95 (establecido en 1980), la plata se disparó a US$58.83, impulsada por tensiones geopolíticas, incertidumbre económica y cambios en las políticas comerciales. Para los inversores que buscan exposición a la plata, comprender los vehículos de inversión disponibles—especialmente los fondos cotizados en bolsa—es esencial para construir una cartera diversificada de metales preciosos.

Comprendiendo los ETFs de Plata: Estructura y Ventajas

Las oportunidades de inversión en plata van más allá de las barras y monedas físicas. Los fondos cotizados en bolsa ofrecen un punto de entrada más accesible que los fondos mutuos, ofreciendo liquidez diaria a través del negociación en bolsa, mientras mantienen beneficios de diversificación en la cartera. Los ETFs de plata toman dos formas principales: aquellos que poseen lingotes físicos y aquellos que rastrean las acciones de empresas mineras de plata.

A diferencia de los fondos mutuos tradicionales, los ETFs combinan las ventajas de gestión profesional con transparencia y flexibilidad. Se reequilibran y supervisan regularmente, ofreciendo mayor estabilidad que las acciones mineras individuales, mientras reducen las preocupaciones de almacenamiento y seguro asociadas con los metales preciosos físicos. Esta combinación ha hecho que los ETFs sean una opción cada vez más popular entre inversores diversificados que construyen posiciones en metales preciosos.

Exposición Directa al Precio de la Plata: Cinco Opciones Principales de ETF

iShares Silver Trust (ARCA:SLV)

Como el mayor actor en esta categoría, el iShares Silver Trust gestiona US$26.33 mil millones en activos. Cotizando a US$51.21 por unidad, este fondo proporciona exposición directa al rendimiento del lingote de plata usando los precios de la London Bullion Market Association como referencia. El trust mantiene 508 millones de onzas de plata física, siendo la participación directa en plata más sustancial entre las opciones disponibles. Los inversores deben tener en cuenta que esta estructura opera fuera de las regulaciones tradicionales de las compañías de inversión, lo que afecta su supervisión regulatoria.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV,TSX:PSLV)

Con US$11.61 mil millones en gestión y un precio por unidad de US$18.65, el Sprott Physical Silver Trust atrae a inversores que priorizan la seguridad del almacenamiento. Sus 191.12 millones de onzas de lingotes de entrega estándar de Londres permanecen completamente asignadas en el trust, con la característica única de permitir la conversión física directa. Los titulares que deseen canjear plata física deben acumular suficientes unidades (equivalentes a diez lingotes de 1000 oz), creando un requisito de participación significativo.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)

Gestionando US$3.71 mil millones en activos a US$53.71 por acción, este fondo rastrea el rendimiento del precio de la plata después de gastos operativos. La ratio de gastos del 0.3 por ciento representa una tarifa competitiva para exposición directa a la plata. Sus 45.51 millones de onzas de lingotes permanecen aseguradas en las bóvedas del JPMorgan Chase Bank en Londres, proporcionando una garantía de almacenamiento de nivel institucional.

ETFs apalancados de precio de la plata: Productos ProShares

Para traders con mayor tolerancia al riesgo, el ETF Ultra Silver de ProShares (ARCA:AGQ) y el ETF UltraShort Silver de ProShares (ARCA:ZSL) ofrecen estrategias de posicionamiento alternativas. El producto Ultra busca el rendimiento del índice de plata dos veces al día a US$107.32 por unidad (US$1.33 mil millones en activos bajo gestión), diseñado para traders alcistas que monitorean posiciones activamente. La variante UltraShort proporciona un apalancamiento negativo de dos veces al día (US$9.51 por unidad, US$73.71 millones en activos bajo gestión), sirviendo como instrumento de cobertura para traders que esperan caídas en el precio de la plata. Ambos cobran ratios de gastos del 0.95 por ciento y emplean estrategias basadas en futuros.

Acciones Mineras de Plata: Cinco Opciones Estratégicas de ETF

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)

Gestionando US$3.93 mil millones con un ratio de gastos del 0.65 por ciento, este fondo ofrece exposición diversificada a empresas mineras y de regalías. Su cartera incluye Wheaton Precious Metals (22.5 por ciento de ponderación), Pan American Silver (12.3 por ciento), y Coeur Mining (8.1 por ciento). Esta estructura permite a los inversores captar potenciales aumentos en el precio de la plata a través de las valoraciones de las empresas, evitando la concentración de riesgos específicos de cada compañía.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)

Posicionándose como el “primer y único ETF dirigido a mineras de plata de pequeña capitalización”, el fondo de Amplify gestiona US$2.97 mil millones a US$26.09 por acción. La ratio de gastos del 0.69 por ciento proporciona acceso a operaciones mineras más pequeñas y orientadas al crecimiento en los mercados de Canadá, EE. UU. y Reino Unido. Las participaciones incluyen Hecla Mining (11.3 por ciento), First Majestic Silver (10.3 por ciento), y Coeur Mining (8.7 por ciento), ofreciendo un potencial de crecimiento diferente al de las alternativas de mayor capitalización.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)

Este fondo se distingue por tener la ratio de gastos más baja, del 0.39 por ciento, gestionando US$630 millones en activos. Cotiza a US$31.59 por unidad y rastrea empresas dedicadas a la exploración y minería de plata a nivel global. Las empresas listadas en Canadá representan aproximadamente el 69 por ciento de las participaciones, con las bolsas de EE. UU. y México contribuyendo con un 27 por ciento. Las principales posiciones incluyen Hecla Mining (15.5 por ciento), Industrias Peñoles (11.7 por ciento), y Fresnillo (10 por ciento).

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR)

Lanzado en enero de 2025, este enfoque híbrido combina participaciones en plata física con acciones mineras, diferenciándose de las alternativas centradas únicamente en minería. El fondo de US$453.7 millones cobra una tarifa de gestión del 0.65 por ciento. Su estructura incluye a Sprott Physical Silver Trust como su segunda mayor participación con un 14.3 por ciento, complementada por First Majestic Silver (27.12 por ciento) y Endeavour Silver (10.6 por ciento).

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ:GBUG)

Establecido en febrero de 2025, esta incorporación más reciente (US$134.42 millones en activos bajo gestión) ofrece gestión activa en ambos sectores de minería de metales preciosos. Su tarifa de gestión del 0.89 por ciento refleja un reequilibrio activo diseñado para optimizar los rendimientos. OceanaGold (4.32 por ciento), G Mining Ventures (4.18 por ciento), y Equinox Gold (4.16 por ciento) son sus principales participaciones, ofreciendo una exposición sectorial amplia.

Cómo Elegir la Estrategia Adecuada de ETF de Plata

El rendimiento de la plata en 2025 refleja su transición de metal precioso ignorado a diversificador de cartera. Ya sea buscando exposición directa a lingotes mediante fondos respaldados físicamente o buscando apreciación de capital a través de acciones mineras, los inversores pueden ajustar su tolerancia al riesgo y horizonte temporal a los vehículos de ETF de plata adecuados. La variedad de opciones—desde participaciones físicas conservadoras hasta instrumentos de trading apalancados—garantiza que diferentes estilos de inversión puedan encontrar mecanismos de exposición a la plata compatibles dentro del creciente panorama de ETFs.

Datos a 1 de diciembre de 2025.