Comprendiendo las relaciones EE. UU.-China a través de la deuda de Estados Unidos en 2025

La verdadera historia detrás de la propiedad de la deuda extranjera

Las noticias recientes del mercado han generado un debate considerable sobre la deuda nacional de EE. UU. y los países que la poseen. Con China reduciendo sus tenencias en Bonos del Tesoro mientras el Reino Unido avanza rápidamente, la dinámica geopolítica en torno a la deuda estadounidense ha cambiado significativamente. Para los inversores en criptomonedas que siguen las tendencias macroeconómicas, entender quién posee la deuda de EE. UU. y por qué, ofrece un contexto crucial para los movimientos del mercado.

¿Qué tan grande es el problema de la deuda de Estados Unidos?

Actualmente, EE. UU. tiene aproximadamente $36.2 billones en deuda total. Para entender esta cifra: gastar $1 millones diarios requeriría más de 99,000 años para agotar esta cantidad.

Sin embargo, el contexto importa. La riqueza neta de los hogares estadounidenses supera los $160 billones—aproximadamente cinco veces la deuda nacional. Esto sugiere que, aunque los números absolutos son asombrosos, la proporción deuda-riqueza sigue siendo manejable en comparación con los escenarios apocalípticos a menudo retratados en los medios financieros.

Los 20 principales países que poseen deuda de EE. UU. (Abril 2025)

Japón domina las tenencias extranjeras de Bonos del Tesoro con $1.13 billones, reflejando décadas de estrechos lazos económicos EE. UU.-Japón. El Reino Unido sigue con $807.7 mil millones, habiendo superado recientemente a China en el ranking.

El cambio estratégico de China es particularmente notable para los observadores de noticias. El país ha reducido gradualmente sus tenencias en deuda de EE. UU. a $757.2 mil millones, señalando una evolución en las relaciones EE. UU.-China y en las estrategias de inversión.

Otros grandes tenedores incluyen:

• Islas Caimán: $448.3 mil millones
• Bélgica: $411.0 mil millones
• Luxemburgo: $410.9 mil millones
• Canadá: $368.4 mil millones
• Francia: $360.6 mil millones
• Irlanda: $339.9 mil millones
• Suiza: $310.9 mil millones
• Taiwán: $298.8 mil millones
• Singapur: $247.7 mil millones
• Hong Kong: $247.1 mil millones
• India: $232.5 mil millones
• Brasil: $212.0 mil millones
• Noruega: $195.9 mil millones
• Arabia Saudita: $133.8 mil millones
• Corea del Sur: $121.7 mil millones
• Emiratos Árabes Unidos: $112.9 mil millones
• Alemania: $110.4 mil millones

La verdadera imagen de la propiedad

A pesar de los titulares que sugieren una toma de control extranjera, los actores internacionales controlan solo el 24% de la deuda estadounidense en circulación. Los estadounidenses en sí poseen el 55%, mientras que la Reserva Federal y las agencias del gobierno de EE. UU. representan el 13% y el 7% respectivamente.

Esta distribución revela una verdad fundamental: ninguna entidad extranjera individual ejerce un poder desproporcionado sobre los mercados estadounidenses. La liquidación gradual de China de sus tenencias demuestra este principio en acción—años de reducción han producido una mínima perturbación en el mercado.

¿Qué significa esto para los inversores?

Las fluctuaciones en la propiedad de la deuda extranjera sí influyen en mercados específicos. La reducción de la demanda internacional puede hacer que las tasas de interés en EE. UU. suban, mientras que una mayor presión de compra puede reducir los rendimientos. Sin embargo, la participación extranjera total del 24% significa que estos cambios permanecen graduales y predecibles.

El mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. sigue siendo la plataforma de valores gubernamentales más líquida y confiable del mundo. Incluso con los desafíos fiscales, este estatus persiste—haciendo que una desestabilización total sea poco probable, independientemente de los cambios en las relaciones EE. UU.-China u otros cambios geopolíticos.

Para los inversores en criptomonedas, estos desarrollos macroeconómicos importan: tasas de interés elevadas en EE. UU. suelen limitar el apetito por el riesgo hacia los activos digitales, mientras que tasas en descenso crean condiciones más favorables. Monitorear las tendencias en la propiedad de la deuda extranjera, por tanto, ofrece señales tempranas para la dirección general del mercado financiero.