En la carrera de trading, he visto a muchas personas volar por los aires, pero lo que realmente decide la vida o la muerte, a menudo no es equivocarse en la dirección, sino apostar todo en una sola jugada. Cuando cae un 10%, todavía puedes consolarte a ti mismo; cuando cae un 30%, empieza a sudar frío; y si llega a un 50%, simplemente te rindes por completo—para entonces, la racionalidad ya se ha desconectado, y no queda nada de un sistema de trading.

En realidad, la diferencia entre un experto y un novato nunca radica en cuánto ganan, sino en si pueden mantener sus límites cuando pierden.

**Antes de entrar en una operación, debes pensar en la peor situación**

He visto a demasiadas personas operar con una "lógica de jugador": si cae, reduzco el costo promedio; pero cuando realmente cae, descubren que ya han puesto toda su capital, y al final solo pueden verse obligados a vender en pérdida. Esa es la estrategia de la mayoría.

Otra forma de pensar: que una sola operación no supere el 5% del capital, y establecer un stop-loss que se active antes (por ejemplo, salir inmediatamente si cae un 15%), salir en cuanto llegue, sin dudar. Aunque parezca que se pierde, en realidad es para salvar la vida.

Hablando de apalancamiento, eso ya es aún más absurdo. ¿Cómo se originan los eventos de liquidación por 19 mil millones de dólares? Nueve de cada diez son explosiones en cadena por apalancamiento. Las altcoins ya son muy volátiles, y si encima usas apalancamiento, es como conducir sin cinturón de seguridad—si el mercado se mueve un poco, sales disparado.

Mi hábito es muy simple: antes de hacer una orden, escribe cuánto sería lo peor que puedes perder. Si esa cifra te impide dormir por la noche, reduce inmediatamente la posición. Solo si puedes soportar pérdidas, podrás seguir jugando.

**Al ejecutar, debes actuar como una máquina sin emociones**

Una vez que tienes una posición, las fallas humanas se revelan por completo. Cuando la cuenta sube, piensas "quiero más", y cuando cae, te consuelas diciendo "esto volverá". ¿Y el resultado? O te quedas atrapado en el pico más alto, o en el mínimo.

El stop-loss no es rendirse, sino sobrevivir. Establece un stop-loss rígido, por ejemplo, si un soporte clave se rompe, reduce la posición en un 30%, y si se rompe otra vez, reduce aún más. Mejor salir antes que lamentar después de estar atrapado.

También hay que ser firme con las ganancias. No esperes tonto a que la ganancia sea completa, eso es un cuento de hadas. Yo suelo vender en partes: si sube un 20%, vendo una parte; si sube un 50%, vendo otra. Así aseguras beneficios y también dejas espacio para duplicar.