Actualmente, en el entorno macroeconómico, los activos de privacidad vuelven a ser el centro de atención del mercado. La deuda de Estados Unidos ha superado los 38.3 billones de dólares, ¿qué riesgos de mercado se esconden tras esta cifra?

El mercado ya muestra señales evidentes de presión. Bitcoin ha experimentado una caída diaria del 6% en los últimos días, lo que ha provocado la liquidación de 190,000 traders y unas pérdidas totales de aproximadamente 550 millones de dólares. Al mismo tiempo, el precio de la plata se ha disparado un 170%, y el platino un 178%, demostrando que los activos tradicionales de refugio seguro están teniendo un rendimiento significativamente mejor que los activos de riesgo. En dos días de negociación, el valor de mercado de Nvidia se ha evaporado en 1.3 billones, mientras que los materiales relacionados con baterías de litio han subido un 150% en un solo mes. Estas tendencias dispares reflejan una reconfiguración del capital global.

Algunos análisis sugieren que estamos reeditando el guion de la crisis financiera de 2008, pero esta vez con nuevas variables como las criptomonedas y la revolución de la IA. El apalancamiento excesivo ha provocado la ruptura de burbujas, y la congelación de la liquidez se ha convertido en el mayor riesgo, mientras que Bitcoin y otros activos criptográficos podrían actuar como amplificadores de volatilidad en lugar de refugios seguros.

Frente a esta situación, una estrategia de asignación de activos prudente se vuelve especialmente importante: en primer lugar, limitar el apalancamiento en las exposiciones a criptomonedas a no más de 3 veces, y limpiar las posiciones relacionadas con la IA que estén sobrevaloradas; en segundo lugar, asignar un 15% en metales preciosos físicos y un 10% en Bitcoin spot como cobertura, estableciendo un stop-loss en 80,000 dólares; en tercer lugar, centrarse en activos físicos energéticos, incluyendo energía eléctrica y uranio, como recursos estratégicos; y por último, reservar un 40% en efectivo para aprovechar oportunidades cuando el índice de miedo y avaricia del mercado (VIX) supere las 40 puntos.

Los datos históricos muestran que, tras una crisis, el rebote promedio de Bitcoin supera el 400%, y la relación entre oro y plata suele converger en aproximadamente un 30% en medio año. Además, las acciones energéticas que han sido mal valoradas suelen ser las primeras en recuperarse, con aumentos superiores al 200%. Riesgo y oportunidad a menudo coexisten; la clave está en identificar claramente las tendencias y realizar una distribución precisa.