Recientemente, hablando con algunos amigos que hacen trading, todos sienten que el mercado se ha vuelto especialmente difícil este año. Un amigo mío el mes pasado todavía presumía de que una pequeña criptomoneda había duplicado su valor, y ahora este mes ya ha perdido casi todo. Una frase que dijo me impactó mucho: —No es que me haya vuelto peor en esto, sino que las reglas del juego han cambiado por completo.

Al pensarlo bien, es cierto. Antes, los minoristas podían confiar en algunos rumores o en su intuición para hacer ganancias, pero ahora? Todo el mercado está lleno de robots de alta frecuencia que toman las órdenes, y nuestra operación manual es como intentar pelear contra drones con una resortera, simplemente no estamos a la misma escala.

Pero lo extraño es que siempre hay un grupo de personas cuyos perfiles de cuenta crecen de manera estable, ganando en mercado alcista y también en bajista. Hace poco, finalmente escuché la verdad de un trader veterano: ellos hace tiempo que dejaron de jugar a "adivinar si sube o baja". En su lugar, usan un sistema completo de métodos para aprovechar las diferencias de liquidez en el mercado.

**El primer truco: hacer que toda la red trabaje para ti**

¿Y cuál es la forma tradicional? Abrir una plataforma DEX → ingresar la cantidad → confirmar → ser aprovechado por un robot MEV. En unos segundos, pierdes entre un 1 y un 3%.

Su método es completamente diferente. Publican directamente una "orden de compra" — Quiero comprar 100 ETH, ¿quién puede ofrecer el mejor precio? Entonces, todos los market makers y proveedores de liquidez en la red compiten por esa orden, y el sistema ejecuta automáticamente la mejor oferta.

¿Y qué tiene de genial esta estrategia? Es fácil de entender con un ejemplo. Quieres comprar un teléfono nuevo, ¿no vas directamente a la tienda? En cambio, publicas en tu grupo de amigos: "¿Quién tiene el iPhone más barato?" y esperas a que los distribuidores y agentes compitan por ofrecerte el mejor precio. Al final, seguro que consigues un precio mucho menor que el minorista.

Los datos hablan por sí mismos: en los últimos tres meses, los grandes traders que usan esta estrategia ahorran en promedio un 1.5% en cada operación. Piensa en ello: con una posición de 10 millones de dólares, eso significa un ahorro de 150,000 dólares.

**Un ejemplo real**

Hace unas semanas, una institución quería comprar en masa 5000 ETH en una blockchain pública. Con el método tradicional, el slippage se estimaba en un 2.7%. Pero usando esta estrategia de agregación de liquidez, el costo final fue solo del 0.8%. ¿Cuánto es esa diferencia? Haz los cálculos y lo verás claramente.

La lógica detrás de esto es muy simple: en el mercado nunca falta liquidez, lo que falta es la capacidad de encontrar la mejor liquidez. La diferencia entre grandes inversores y minoristas suele estar en este tipo de pensamiento sistemático.