Las Futuros en cadena superan $1 billones en comercio mensual

El comercio de futuros perpetuos en cadena ha superado los $1 billones en volumen mensual a medida que los traders de criptomonedas buscan cada vez más exposición apalancada

ContentsLos traders se inclinan hacia futuros perpetuos apalancadosIntegración de futuros perpetuos con DeFiLíderes del mercado y desarrollos recientesLos intercambios descentralizados líderes como Hyperliquid, Lighter y Aster dominan el mercado, impulsados por movimientos laterales de altcoins que fomentan estrategias de alto apalancamiento.

Los traders utilizan futuros perpetuos para amplificar ganancias con poco capital, beneficiándose de plataformas integradas con finanzas descentralizadas. El investigador de Coinbase, David Duong, destacó que la demanda de futuros perpetuos en cadena aumentó en 2025, marcando un hito importante en la evolución del comercio descentralizado.

Los traders se inclinan hacia futuros perpetuos apalancados

La estancación en los precios de las altcoins ha llevado a los traders hacia futuros perpetuos para captar mayores rendimientos. Duong señaló en X que el apalancamiento especulativo alcanzó aproximadamente el 10 por ciento a principios de este año antes de caer a aproximadamente el 4 por ciento tras las liquidaciones de octubre. Los futuros perpetuos permiten a los traders multiplicar su exposición sin fechas de vencimiento, atendiendo tanto a especuladores experimentados como a estrategias algorítmicas.

Los intercambios descentralizados han contribuido significativamente a este crecimiento al ofrecer comercio automatizado y no custodial con tarifas bajas en redes Layer 2. Plataformas como Hyperliquid, Lighter, Aster y edgeX han creado profundos pools de liquidez, proporcionando acceso 24/7 al comercio apalancado.

Integración de futuros perpetuos con DeFi

Duong explicó que los futuros perpetuos están yendo más allá de ser herramientas de comercio de alto apalancamiento y se están convirtiendo en componentes centrales de los mercados DeFi. La integración con protocolos DeFi permite nuevas aplicaciones, incluyendo cobertura en pools de liquidez, instrumentos de tasas de interés y colaterales para plataformas de préstamo.

También sugirió que los futuros perpetuos tokenizados de acciones podrían ofrecer a los traders exposición apalancada las 24 horas a las acciones estadounidenses, potencialmente revolucionando el comercio minorista tradicional. La integración señala una tendencia creciente de productos financieros componibles en las finanzas descentralizadas, optimizando la eficiencia del capital en los mercados.

Líderes del mercado y desarrollos recientes

Hyperliquid lanzó su plataforma de futuros perpetuos en cadena a finales de 2023 y ganó tracción en 2024 tras añadir comercio spot. Alcanzó su volumen mensual máximo en julio con $319 mil millones, según DeFiLlama. Aster lideró temporalmente el mercado con $36 mil millones negociados en un solo día tras su evento de generación de tokens en septiembre. Lighter también recaudó $68 millones tras su lanzamiento en mainnet público en noviembre.

En los últimos 30 días, los futuros perpetuos en cadena han registrado aproximadamente $972 mil millones en volumen de comercio, con Hyperliquid, Lighter y Aster ocupando las tres primeras posiciones. Hyperliquid Labs recibirá su próxima asignación de tokens el 6 de enero, que consiste en 1.2 millones de tokens HYPE por valor de 31.2 millones de dólares. La plataforma tiene actualmente en circulación 238.4 millones de tokens HYPE, valorados en alrededor de $26 cada uno, lo que le otorga una capitalización de mercado de 6.2 mil millones de dólares.

Los volúmenes récord de comercio y la creciente integración con DeFi demuestran que los futuros perpetuos en cadena se están convirtiendo en una parte central de los mercados de criptomonedas. Los traders y plataformas por igual están aprovechando este impulso para expandir el acceso, la liquidez y las aplicaciones financieras innovadoras.