Informe diario de datos de CoinRank (12/30)｜La reevaluación del riesgo se acelera a medida que la volatilidad pasa de las criptomonedas a...

La volatilidad se está desplazando de las criptomonedas hacia los metales.

Bitcoin sigue atrapado en un patrón de baja volatilidad mientras la liquidez de fin de año desaparece, mientras que la volatilidad de la plata ha aumentado debido a la escasez de suministro físico, las restricciones a la exportación desde China y la creciente demanda industrial.

Los debates sobre la valoración de las criptomonedas están cambiando de precio a estructura.

La división sobre el FDV del token LIT de Lighter destaca el escepticismo creciente en torno a las valoraciones principales, especialmente para lanzamientos con bajo float, incluso cuando la actividad en cadena indica un uso subyacente fuerte.

Las instituciones están madurando su libro de estrategias de gestión de riesgos de criptomonedas.

Desde la acumulación continua de bitcoin por parte de Metaplanet con estrategias de generación de rendimiento hasta la adopción rápida de opciones en altcoins, el comportamiento institucional se centra cada vez más en la eficiencia del balance y el control de la volatilidad en lugar de apuestas direccionales.

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La volatilidad de la plata supera a la de bitcoin a medida que la liquidez de fin de año se reduce

La plata y bitcoin envían señales claramente diferentes en el comercio de fin de año. La volatilidad realizada a 30 días de bitcoin se ha comprimido en los medios 40, reflejando un mercado atrapado en un patrón de rango con poca convicción. Los traders señalan la disminución de la demanda de ETF spot, los reajustes mecánicos de posición tras la caída de octubre y la liquidez reducida por las vacaciones como factores clave que suprimen los movimientos direccionales.

Por el contrario, la volatilidad realizada de la plata ha aumentado hasta los medios 50, impulsada por un rally de precios agudo y una creciente tensión en el suministro físico. Los precios han subido más del 150% este año a medida que la demanda de tecnologías verdes se acelera, mientras que la licencia de exportación de plata planificada por China desde enero de 2026 ha reducido las expectativas de suministro. Los primas físicas en Shanghái y Dubái se han ampliado, y la curva a plazo de Londres se ha invertido en backwardation, señalando escasez a corto plazo a pesar del estrés limitado en los mercados de futuros.

Los traders están divididos sobre si Lighter’s LIT supera un $3 mil millones en FDV tras el lanzamiento

El token LIT de Lighter aún no ha comenzado a cotizar en mercado abierto, pero su valoración ya se ha convertido en un punto focal para los traders tras el airdrop de esta semana. Los precios previos al mercado en torno a $3.20 implican una valoración totalmente diluida por encima de $3 mil millones, aunque la confianza del mercado sigue dividida.

Los mercados de predicción muestran probabilidades aproximadamente iguales de que LIT supere un $3 mil millones en FDV poco después del lanzamiento, mientras que las expectativas de resultados de $4 mil millones o $6 mil millones han disminuido desde la caída del mercado en octubre. El debate refleja un escepticismo más amplio sobre el FDV como señal de demanda real, especialmente para lanzamientos con bajo float donde la mayoría de los tokens permanecen bloqueados. A pesar de la incertidumbre en la valoración, los datos en cadena muestran que Lighter promedia aproximadamente $2.7 mil millones en volumen diario de perpetuos, colocándolo entre los mercados de derivados más activos.

Metaplanet añade 4,279 bitcoin mientras se acelera su estrategia de tesorería

Metaplanet, con sede en Tokio, compró 4,279 bitcoin adicionales en el cuarto trimestre por aproximadamente $451 millones, elevando su total a 35,102 BTC. La adquisición refuerza la estrategia de tesorería a largo plazo de la empresa, con un objetivo declarado de acumular 210,000 BTC para fines de 2027.

La compañía ha gastado aproximadamente $3.78 mil millones en bitcoin a un precio de compra promedio superior a $107,000. Aunque las acciones de Metaplanet terminaron el año con una ganancia de aproximadamente el 8%, todavía están muy por debajo de los máximos anteriores. Junto con la acumulación, la empresa opera un negocio de generación de ingresos con bitcoin usando derivados, que se espera genere alrededor de $55 millones en ingresos anuales, destacando un doble enfoque en exposición a largo plazo y optimización de rendimiento.

Las instituciones extienden el libro de estrategias de opciones de bitcoin a las altcoins

Los inversores institucionales están aplicando cada vez más estrategias de opciones al estilo bitcoin en las altcoins, según la firma de derivados de activos digitales STS Digital. La demanda está siendo impulsada por las fundaciones de tokens, firmas de capital de riesgo y grandes tenedores que buscan gestionar la volatilidad y mejorar los rendimientos antes de eventos de liquidez.

Las llamadas cubiertas, la venta de puts para obtener rendimiento, la cobertura a la baja y la compra selectiva de calls ahora se implementan en una gama creciente de tokens alternativos. La caída del mercado en octubre, que provocó una desleveraging generalizada, ha acelerado aún más el cambio hacia las opciones como una herramienta preferida de gestión de riesgos. STS Digital informa de un aumento en los volúmenes bilaterales de opciones en altcoins, señalando una participación institucional más profunda más allá de los principales mercados de derivados.

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〈Informe Diario de Datos de CoinRank (30/12)｜La Revaloración del Riesgo se Acelera a medida que la Volatilidad se Traslada de las Criptomonedas a los Metales Preciosos〉Este artículo fue publicado originalmente en 《CoinRank》.