Recientemente, leí un informe de investigación publicado por Grayscale, que contiene muchos puntos que merece la pena reflexionar. Aclarar brevemente la lógica central.

**Una nueva exportación de la escasez global de activos**

El informe señaló que la magnitud de la deuda pública ha alcanzado un punto crítico y que las monedas fiduciarias tradicionales están bajo presión para depreciarse. Esta no es una visión nueva, pero Grayscale deja muy claro su relevancia para el mercado cripto: la liquidez global debe encontrar nuevos portadores de valor. Los activos cripto se están convirtiendo en una de las opciones para la asignación institucional. Esto significa que podría haber una oleada de grandes fondos entrando en el mercado a continuación, pero la pregunta es, ¿podrán los inversores minoristas captar esta oleada de fondos?

**Un arma de doble filo en la formación de un marco regulatorio**

Si el proyecto de ley relevante entra en vigor a principios de 2026, las instituciones financieras tradicionales de Wall Street entrarán en el mercado de una manera más estandarizada. Esto suena bien, pero míralo desde otro ángulo: la ventaja informativa original de los inversores minoristas se borrará instantáneamente. El control de riesgos a nivel institucional, los equipos de investigación y la escala de capital no son un orden de magnitud en absoluto. El periodo de ventana para que los inversores minoristas lo exploren puede ser realmente inferior a un año.

**La teoría periódica tradicional puede fallar**

Ya no basta con tomar decisiones de inversión según el ciclo de cuatro años. En el futuro, el mercado estará más impulsado por cambios macroeconómicos y políticas, y la forma de confiar únicamente en noticias y sentimientos se volverá cada vez más peligrosa.

**¿Dónde está la salida para los inversores minoristas?**

Las recomendaciones implícitas del informe son en realidad muy simples:

Primero, mejora mucho tu capacidad de investigación y nivel cognitivo, o una mala cognición se convertirá en una transferencia directa de riqueza.

Segundo, mantente alejado de proyectos que no estén respaldados por un valor real. Las personas que aún siguen persiguiendo la historia de hacerse rico de la noche a la mañana tendrán un alto riesgo a continuación.

Tercero, haz un buen trabajo en la asignación de fondos. La mayor parte del dinero solo se invierte en el objetivo que realmente entiendes, y una pequeña parte se usa para ensayo y error y aprendizaje.

El resto de 2025 puede ser realmente el último periodo de recuperación. Mejorar la conciencia y ver a través de la lógica detrás del mercado determina cuánto dinero se puede ganar en los próximos años.