Últimamente he estado siguiendo el mercado de WCT y he descubierto una situación de arbitraje bastante interesante. La diferencia de precio entre el mercado spot y los contratos trimestrales es de aproximadamente 1.2%, y el RSI en 4 horas del contrato ha llegado a 76.23, lo que indica un sentimiento alcista bastante fuerte, y la probabilidad de que la tasa de financiación se eleve también es alta.

La estrategia de arbitraje en realidad no es complicada: vender en corto los contratos trimestrales sobrevalorados, mientras se compra la misma cantidad en el mercado spot para asegurar la diferencia de precio, y luego esperar a obtener beneficios de la tasa de financiación positiva. Calculando, excluyendo una comisión bilateral del 0.2%, el rendimiento anualizado de la diferencia de precio sigue siendo bastante atractivo.

Pero también hay varios problemas. Si la liquidez del mercado spot se reduce de repente, los costos de cobertura aumentarán rápidamente; en una tendencia unidireccional extrema, también hay que preocuparse por el margen en los contratos. Todos estos son riesgos que hay que tomar en serio.

Por lo tanto, la actitud actual es seguir observando. Después de todo, solo con datos del mercado spot no es suficiente; hay que esperar a los datos específicos de los contratos y a una liquidez adecuada. Siempre que la diferencia de precio se mantenga por encima del 1%, y el volumen de transacciones por hora se mantenga por encima de 500M, si se cumplen esas condiciones, se puede considerar seriamente entrar. El precio actual de 0.09 USDT no es una señal fuerte, así que paciencia y esperar.

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