Panorama global de la oferta de potasa: ¿Quiénes son los mayores productores de potasa en 2024?

El mercado de la potasa está entrando en un punto de inflexión crítico. Aunque los precios de los fertilizantes siguen siendo volátiles de cara a 2025, la historia estructural está cambiando: la dinámica de producción está remodelando fundamentalmente cómo los mayores productores de potasa del mundo compiten y luchan por cuota de mercado.

El acto de reequilibrio: por qué importan ahora los números de producción

El consumo global de potasa alcanzó las 38,8 millones de toneladas métricas en 2024, con proyecciones que alcanzan los 40,9 millones de toneladas en 2025. Sin embargo, aquí está la tensión: la capacidad de producción mundial se situó en 65,2 millones de toneladas en 2024, con expectativas de aumentar a 76 millones de toneladas para 2028. La brecha entre oferta y demanda se está estrechando rápidamente.

El Servicio Geológico de EE. UU. informa que la producción global anual de potasa alcanzó los 48 millones de toneladas métricas en 2024. Esa cifra oculta una realidad más interesante: la concentración geográfica de la producción se está fracturando. Las restricciones a las exportaciones de los principales actores y las fricciones geopolíticas están obligando al mercado a recalibrar de dónde proviene realmente la potasa.

Los tres grandes dominan—pero no por mucho tiempo

Canadá lidera la carga con 15 millones de toneladas métricas de producción en 2024, un aumento de más del 11 por ciento interanual. Saskatchewan sigue siendo el epicentro, y el país obtuvo el 79 por ciento de las importaciones de potasa de EE. UU. Nutrien, la mayor empresa de potasa del mundo valorada en más de C$35 mil millones, ancla la producción junto a la enorme operación Esterhazy K3 de Mosaic—capaz de producir casi 8 millones de toneladas anualmente. El proyecto Jansen de BHP promete duplicar la capacidad para finales de la década.

Rusia y Bielorrusia en conjunto representan aproximadamente 16 millones de toneladas de producción. Rusia se mantuvo estable en 9 millones de toneladas, obstaculizada por restricciones a las exportaciones. Bielorrusia, sin embargo, registró un impresionante aumento del 56 por ciento en la producción, alcanzando 7 millones de toneladas—el mayor incremento entre todos los grandes productores. La historia de recuperación es real, aunque las exportaciones siguen restringidas por problemas de acceso portuario y dependen en gran medida de rutas logísticas rusas para llegar a los compradores asiáticos.

El nivel medio: la huella creciente de Asia

La producción de China de 6,3 millones de toneladas métricas continúa su ascenso constante, aunque el país consume aproximadamente el 20 por ciento del suministro global de potasa. Esa brecha de demanda significa que China sigue siendo estructuralmente dependiente de las importaciones, especialmente de muriato de potasa (MOP).

Alemania, Israel y Jordania contribuyen colectivamente con aproximadamente 7,2 millones de toneladas métricas. Las operaciones de recuperación de Israel del Mar Muerto produjeron 2,4 millones de toneladas, mientras que Jordania añadió 1,8 millones de toneladas. Ambos países se benefician de una ventaja geopolítica—están geográficamente aislados de las dinámicas de sanciones que afectan a los proveedores de Europa del Este.

Los comodines: expansión en el sudeste asiático

Laos representa la historia de crecimiento más intrigante. Con solo 1,5 millones de toneladas en 2024, la nación del sudeste asiático se encuentra en la segunda mayor reserva de potasa del mundo (1 mil millones de MT) después de Canadá. La tercera unidad de MOP de Lao Kaiyuan, que se espera esté en línea para finales de 2025, duplicará la capacidad de la empresa. Esto posiciona a Laos como una válvula de suministro crítica para los mercados asiáticos en los próximos cinco años.

La parte final: la escala importa menos que la posición

Chile (750,000 MT) y los Estados Unidos (420,000 MT) completan los diez primeros, aunque ambos superan su peso en mercados específicos. La SQM de Chile maneja la producción de potasa y litio, mientras que la producción estadounidense—concentrada en Nuevo México y Utah—se inclina más hacia variantes de sulfato que de MOP.

El cambio estructural que se avecina

Las reservas mundiales de potasa superan los 4,8 mil millones de toneladas métricas de óxido de potasio. Pero las reservas solo cuentan una parte de la historia. La nueva capacidad de minas de MOP prevista en Bielorrusia, Brasil, Canadá, Etiopía, Marruecos y España para 2028 indica un reequilibrio geográfico deliberado. El mensaje es claro: los mayores productores de potasa del mundo se están preparando para un divorcio de la cadena de suministro de los puntos de fricción geopolítica actuales.

Para los inversores que monitorean las acciones de potasa, 2025 se convierte en el año clave—los aumentos de producción, la estabilización de precios y la carrera por asegurar acuerdos de compra determinarán qué actores capturan valor en este paisaje reconfigurado.