Elementos de Tierras Raras y Minerales Críticos: Por qué un ETF podría superar la selección de acciones individual

La demanda global de elementos de tierras raras y minerales críticos está en auge, pero los riesgos de apostar por empresas mineras individuales son igualmente elevados. Aquí tienes por qué un enfoque diversificado a través de un fondo cotizado (ETF) merece una consideración seria.

La crisis de suministro de la que nadie habla

Estados Unidos enfrenta una dependencia crítica: aproximadamente el 80% de los elementos de tierras raras se procesan en China, y Pekín ya ha utilizado restricciones a la exportación como arma contra ciertos minerales. Mientras tanto, la demanda de la fabricación de semiconductores, la producción de vehículos eléctricos, la infraestructura de energías renovables y los contratistas de defensa continúa acelerándose. El gobierno de EE. UU. ha respondido inyectando capital en las cadenas de suministro nacionales, incluso tomando participaciones en empresas como Lithium Americas, MP Materials y Trilogy Metals para asegurar intereses de seguridad nacional.

Para los inversores, esto crea una oportunidad asimétrica: seguir las empresas mineras individuales con riesgos de ejecución enormes, o obtener exposición a través de un fondo diversificado de elementos de tierras raras.

Acciones mineras: alta recompensa, realidad brutal

Las empresas mineras individuales enfrentan obstáculos que la mayoría de los inversores en acciones subestiman. Desarrollar una nueva mina requiere más de 10 años de permisos, aprobación ambiental y gastos de capital que a menudo superan los $1 mil millones. Las fluctuaciones en los precios de las materias primas pueden eliminar los márgenes de la noche a la mañana. Los retrasos en la producción son endémicos. El riesgo geopolítico es real—especialmente cuando se compite contra productores chinos con respaldo estatal.

Por eso, el ETF VanEck de Elementos de Tierras Raras y Metales Estratégicos (NYSEMKT: REMX), que cotiza desde 2010, ofrece una alternativa convincente. El fondo sigue a empresas que obtienen al menos el 50% de sus ingresos de la producción de tierras raras y metales estratégicos, con 29 participaciones y una ratio de gastos del 0,58%—razonable para el sector.

Dentro de REMX: una cartera construida para el superciclo

Las principales participaciones cuentan la historia de dónde fluye el capital:

Lynas Rare Earths (OTC: LYSDY), el mayor productor de tierras raras de Australia, representa un 7,52% del fondo. La compañía opera la mina Mt. Weld y plantas de procesamiento en Australia y Malasia. Rendimiento en 2025 hasta la fecha: +220%, con un retorno de cinco años del 524%.

Pilbara Minerals (OTC: PILBF) sigue con un 7,18%, gestionando minas de litio en Australia y Brasil. Subió un 58,7% en lo que va de año, pero un 631% en cinco años, lo que indica una convicción sostenida en la demanda de litio.

MP Materials (NYSE: MP), la única operación minera de tierras raras en suelo estadounidense en Mountain Pass, California, representa un 7,14% y ha subido un 354% en lo que va de año. Wall Street proyecta rentabilidad para el próximo año, ya que los elementos de tierras raras se vuelven estratégicamente insustituibles.

Albemarle (NYSE: ALB) y Lithium Americas (NYSE: LAC) completan las cinco principales, combinando una producción estable de litio con potencial de precomercialización en la mina Thacker Pass en Nevada.

Las 10 principales participaciones del portafolio representan el 62,2% de los activos. En lo que va de 2025, REMX ha subido un 88,4% frente a un 16,7% del S&P 500—una superación por 5 veces.

ETF vs. acción individual: las matemáticas

Considera la entrada de Netflix en la lista de los 10 mejores de Stock Advisor en 2004: una inversión de 1.000 dólares entonces valdría hoy 590.357 dólares. Esa es la potencia de estar temprano. Pero ¿timing perfecto en una minera? Estadísticamente, más difícil que coser un hilo a ciegas.

Con REMX, estás protegido contra fallos de ejecución de empresas individuales, mientras mantienes plena exposición a los vientos de cola estructurales de los elementos de tierras raras. La rentabilidad de 97,3% en cinco años del fondo frente al 111% del S&P 500 refleja la volatilidad del sector, pero también demuestra que las acciones mineras pueden superar significativamente a los mercados amplios durante los repuntes de las materias primas.

La conclusión

El superciclo de los elementos de tierras raras es real. Las restricciones a la exportación de China, el apoyo del gobierno de EE. UU. y la demanda insaciable de tecnología y defensa crean un escenario favorable a largo plazo. Las acciones mineras individuales son una apuesta arriesgada; un ETF es una apuesta calculada por un cambio estructural.

Para inversores con convicción en los elementos de tierras raras pero con baja tolerancia a resultados binarios, REMX merece un espacio en la cartera.