Las acciones de semiconductores preparadas para un fuerte crecimiento: perspectivas para 2026 y actores clave

El sector de semiconductores está experimentando un período de transformación impulsado por la inversión en inteligencia artificial y la expansión de infraestructura. El ETF (SOXX) de iShares Semiconductor ha entregado rendimientos impresionantes, con una ganancia del 43% en lo que va del año, lo que indica una confianza sólida de los inversores a pesar de los vientos en contra macroeconómicos, incluyendo aranceles y tensiones geopolíticas.

Las previsiones del mercado pintan un panorama optimista para 2026. Se proyecta que las ventas globales de semiconductores alcancen los 975,4 mil millones de dólares, lo que representa un aumento interanual del 26,3%. Esta aceleración se extiende a todas las categorías principales de productos y regiones geográficas, reflejando cambios estructurales en la demanda más que una recuperación cíclica.

IA y Poder de Cómputo: El Principal Motor de Crecimiento

La expansión de la industria de semiconductores depende de tres tendencias interconectadas. Primero, los proveedores de servicios en la nube y las empresas están escalando masivamente la infraestructura de entrenamiento e inferencia de IA. Segundo, a medida que los modelos de lenguaje se vuelven cada vez más sofisticados, el contenido de chips por sistema continúa aumentando—lo que significa que cada despliegue en centros de datos requiere más memoria, aceleradores y componentes de soporte. Tercero, tecnologías avanzadas como la memoria de alto ancho de banda (HBM), aceleradores de IA personalizados y chips lógicos de alto rendimiento están pasando de aplicaciones de nicho a despliegues en la corriente principal.

Estas dinámicas crean un impulso favorable de varios años para los fabricantes posicionados en toda la cadena de valor. Las empresas que suministran GPU, módulos de memoria, soluciones de interconexión y infraestructura de energía se benefician todas.

Por qué estas tres acciones merecen atención

Micron Technology: Liderando la Expansión de Memoria

Micron Technology (MU) está capturando una proporción desproporcionada del crecimiento en memoria de alto ancho de banda—un componente crítico en aceleradores de IA utilizados en centros de datos. Tras años de sobreoferta en la industria y precios débiles, los mercados de DRAM y NAND han vuelto a dinámicas más saludables. Las restricciones de suministro se están intensificando incluso cuando la demanda se acelera debido a las cargas de trabajo de IA.

El progreso de Micron en capacidad de HBM y desarrollo de productos la posiciona como un proveedor preferido para los principales fabricantes de chips de IA, incluyendo NVIDIA. La propuesta de ingresos es particularmente atractiva: HBM tiene márgenes más altos que la DRAM convencional, apoyando la rentabilidad a medida que las volúmenes de producción escalan.

Más allá de la IA, Micron se beneficia de una demanda normalizada en PCs, teléfonos inteligentes y aplicaciones automotrices. El inventario de la cadena de suministro se ha estabilizado, apoyando la recuperación de precios. Las estimaciones del consenso indican que los ingresos del año fiscal 2026 aumentarán un 89,3% interanual, con ganancias proyectadas a crecer un 278,3% en el mismo período. Se estima que el crecimiento de ingresos en el año fiscal 2027 será del 22,8%, con un crecimiento de ganancias del 26,2%.

La compañía tiene una calificación Zacks Rank #1 y una puntuación de Crecimiento de A.

Amphenol: Conectividad y Complejidad

Amphenol (APH) fabrica productos de interconexión—cables de fibra óptica, conectores eléctricos, antenas y sensores—que forman el sistema nervioso de la infraestructura informática moderna. Estos componentes están integrados en todo, desde dispositivos de consumo hasta equipos de redes empresariales.

La adquisición reciente de la división de banda ancha de CommScope amplía su mercado abordable, particularmente en soluciones de conectividad para centros de datos. Los centros de datos de IA crean una oportunidad sustancial: conectividad de alta velocidad, gestión de energía e integridad de señal son imprescindibles para arquitecturas de servidores avanzadas. Los productos de Amphenol están profundamente integrados en estos sistemas, permitiendo a la compañía capturar valor tanto de mayores densidades de chips como de una mayor complejidad del sistema.

El sector automotriz representa un vector adicional de crecimiento. Los vehículos eléctricos y los sistemas avanzados de asistencia al conductor requieren redes de sensores ampliadas, módulos de control y soluciones de conectividad—todos productos principales de Amphenol. Se espera que los ingresos aumenten un 49,4% en 2025 y un 12,4% adicional en 2026. Las ganancias se pronostican que crezcan un 74,1% en 2025 y un 21,4% en 2026.

Amphenol tiene una calificación Zacks Rank #1 y mantiene una puntuación de Crecimiento de B.

NVIDIA: Dominio en Escala y Ecosistema

NVIDIA (NVDA) ha establecido un control casi monopolístico sobre los mercados de GPU de alto rendimiento, que alimentan entornos de computación de IA desde laboratorios de investigación hasta centros de datos en la nube. Su foso competitivo no solo se basa en la superioridad del hardware, sino en un ecosistema integrado: las GPU funcionan sin problemas con productos de red patentados, plataformas de software y herramientas de desarrollo, creando costos de cambio que disuaden la desplazamiento competitivo.

El mercado abordable de NVIDIA continúa expandiéndose más allá de la infraestructura de centros de datos hacia la robótica automotriz, aplicaciones de computación en el borde y electrónica de consumo habilitada para IA. Cada sector multiplica la demanda de silicio especializado y software asociado.

Con las ventas globales de semiconductores proyectadas cerca de $1 trillón en 2026, NVIDIA parece posicionada para captar una porción desproporcionada del crecimiento incremental. El historial de innovación y relaciones con clientes de la dirección mantiene ventajas competitivas. Se estima que los ingresos del año fiscal 2026 crecerán un 62,4% interanualmente, y los del año fiscal 2027 un 43,2%. Las expectativas de crecimiento de ganancias son del 55,5% para 2026 y del 54,4% para 2027.

NVIDIA tiene una calificación Zacks Rank #2 y una puntuación de Crecimiento de B.

Acciones de Semiconductores y Dinámica del Mercado

Las tres empresas poseen combinaciones favorables de métricas de crecimiento y puntuaciones de clasificación—específicamente, Zacks Rank #1 or #2 junto con Puntuaciones de Crecimiento de A o B. La evidencia histórica sugiere que tales combinaciones identifican oportunidades de inversión atractivas.

Los vientos en contra estructurales de la industria de semiconductores permanecen intactos. La intensidad del gasto en centros de datos, la complejidad de los modelos de IA y la integración a nivel de sistema apuntan hacia una expansión de la demanda durante varios años. Los inversores que busquen exposición a esta tendencia pueden considerar estas tres acciones de semiconductores para investigar y evaluar.